中科曙光:2024年上半年净利润5.63亿元 同比增长3.38%

查股网  2024-08-22 21:54  中科曙光(603019)个股分析

中证智能财讯 中科曙光(603019)8月23日披露2024年半年度报告。2024年上半年,公司实现营业收入57.12亿元,同比增长5.77%;归母净利润5.63亿元,同比增长3.38%;扣非净利润3.66亿元,同比增长20%;经营活动产生的现金流量净额为-9.34亿元,上年同期为10.05亿元;报告期内,中科曙光基本每股收益为0.386元,加权平均净资产收益率为2.97%。

报告期内,公司合计非经常性损益为1.97亿元,其中计入当期损益的政府补助为1.88亿元,其他符合非经常性损益定义的损益项目为2048.6万元。

以8月22日收盘价计算,中科曙光目前市盈率(TTM)约为28.81倍,市净率(LF)约为2.81倍,市销率(TTM)约为3.64倍。

公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:

根据半年报,公司第二季度实现营业总收入32.33亿元,同比增长4.21%,环比增长30.45%;归母净利润4.21亿元,同比增长1.64%,环比增长194.98%;扣非净利润3.1亿元,同比增长20.76%,环比增长447.03%。

资料显示,公司主要从事高端计算机、存储、安全、数据中心产品的研发及制造,同时大力发展数字基础设施建设、智能计算等业务。

2024年上半年,公司毛利率为26.25%,同比上升0.21个百分点;净利率为9.93%,较上年同期下降0.98个百分点。从单季度指标来看,2024年第二季度公司毛利率为25.78%,同比下降1.75个百分点,环比下降1.07个百分点;净利率为13.48%,较上年同期下降0.58个百分点,较上一季度上升8.18个百分点。

数据显示,2024年上半年公司加权平均净资产收益率为2.97%,较上年同期下降0.18个百分点;公司2024年上半年投入资本回报率为2.45%,较上年同期下降0.30个百分点。

2024年上半年,公司经营活动现金流净额为-9.34亿元,同比减少19.40亿元;筹资活动现金流净额-6.86亿元,同比减少4.24亿元;投资活动现金流净额-7.68亿元,上年同期为-10.19亿元。

进一步统计发现,2024年上半年公司自由现金流为-6.38亿元,上年同期为-5.24亿元。

2024年上半年,公司营业收入现金比为133.19%,净现比为-165.86%。

营运能力方面,2024年上半年,公司公司总资产周转率为0.18次,上年同期为0.17次(2023年上半年行业平均值为0.17次,公司位居同行业32/63);公司应收账款周转率、存货周转率分别为2.08次、1.20次。

2024年上半年,公司期间费用为10.88亿元,较上年同期增加1.12亿元;期间费用率为19.04%,较上年同期上升0.98个百分点。其中,销售费用同比增长16.54%,管理费用同比增长7.04%,研发费用同比增长6.93%,财务费用由去年同期的-4564.72万元变为-3264.89万元。

资产重大变化方面,截至2024年上半年末,公司货币资金较上年末减少33.12%,占公司总资产比重下降7.76个百分点;其他非流动资产较上年末增加66.90%,占公司总资产比重上升4.41个百分点;应收票据较上年末增加350.89%,占公司总资产比重上升1.68个百分点;应收账款较上年末增加16.81%,占公司总资产比重上升1.21个百分点。

负债重大变化方面,截至2024年上半年末,公司长期应付款合计较上年末增加27.73%,占公司总资产比重上升3.21个百分点;长期借款较上年末减少18.54%,占公司总资产比重下降0.79个百分点;应付职工薪酬较上年末减少83.59%,占公司总资产比重下降0.74个百分点;长期递延收益较上年末减少10.59%,占公司总资产比重下降0.59个百分点。

从存货变动来看,截至2024年上半年末,公司存货账面价值为35.67亿元,占净资产的18.78%,较上年末增加1.37亿元。其中,存货跌价准备为1.11亿元,计提比例为3.02%。

在偿债能力方面,公司2024年上半年末资产负债率为38.24%,相比上年末下降0.14个百分点;有息资产负债率为7.25%,相比上年末下降1.36个百分点。

2024年上半年,公司流动比率为2.95,速动比率为2.16。

半年报显示,2024年上半年末公司十大流通股东中,新进股东为易方达沪深300交易型开放式指数发起式证券投资基金,取代了一季度末的葛贵兰。在具体持股比例上,香港中央结算有限公司、华泰柏瑞沪深300交易型开放式指数证券投资基金、张仲华持股有所上升。

筹码集中度方面,截至2024年上半年末,公司股东总户数为24.69万户,较一季度末下降了1.32万户,降幅5.07%;户均持股市值由一季度末的26.87万元下降至24.60万元,降幅为8.45%。

指标注解:

市盈率

=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。

市净率

=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。

市销率

=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。

文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。

市盈率为负时,不显示当期分位数,会导致折线图中断。