山东华鹏：保持战略定力深化重组转型

证券时报网讯，2023年3月30日，山东华鹏（603021.SH）召开重大资产重组媒体说明会，针对公司本次重大资产重组的具体情况与媒体进行现场交流和沟通。

作为国内日用玻璃行业头部企业，山东华鹏近几年的财报显示盈利能力并不太理想，为增强上市公司发展潜力和持续经营能力，山东华鹏积极推动重组转型并开展一系列工作。

据了解，本次重大资产重组前，通过股权转让，海科控股已成为上市公司的控股股东，海科控股的实控人杨晓宏成为上市公司的实控人。根据《重组报告书》（草案），公司拟以发行股份及支付现金的方式收购山东海科控股有限公司（简称“海科控股”）旗下东营市赫邦化工有限公司（简称“赫邦化工”）100％股权，并募集配套资金，此外，公司将逐步剥离现有业务。本次交易完成及逐步剥离现有业务后，公司主营业务将从日用玻璃转型为烧碱、环氧氯丙烷等化学产品的研发、生产与销售。未来围绕“氯碱-环氧氯丙烷-环氧树脂”绿色循环产业链，继续做大、做强、做精；并充分发挥现有资源优势，面向新能源、新材料方向布局发展。

公开资料显示，山东华鹏于2015年登陆A股市场，主营业务为玻璃器皿产品和玻璃瓶罐产品的研发、生产和销售。近年来，玻璃制造板块业务整体基本面持续受原材料、能源价格上涨及整体经济下行压力等多重因素的影响下，行业整体盈利能力处于较低水平，导致公司经营成本上升，连续几年业绩不佳，盈利能力严重下滑。

鉴于原有业务未来发展前景不明确，公司通过发行股份及支付现金的方式购买海科控股持有的赫邦化工100%股权并募集配套资金，以进一步推动实现主营业务转型升级，增强公司发展潜力和持续经营能力。

作为此次置入的标的公司，赫邦化工是海科控股旗下较为重要的优质资产之一。资料显示，海科控股是山东省内知名石油化工企业，入选2022中国民营企业500强。本次交易前，海科控股通过协议转让方式获得山东华鹏77,853,056股股份（对应持股比例为24.33%），于2023年1月17日完成前述股份交割，成为山东华鹏的控股股东。本次交易完成后，海科控股持有上市公司的股份比例将进一步增加，不考虑配套募集资金的情况下，持股比例将增长至54.76%，控股地位将进一步增强。

标的公司具备较强的盈利能力以及未来发展潜力。从主营业务来看，赫邦化工主要从事为烧碱、环氧氯丙烷等化学产品的研发、生产与销售。据了解，赫邦化工目前有20万吨/年离子膜烧碱项目（含5000吨/年氯化氢（无水）项目）、3万吨/年甘油法环氧氯丙烷项目、5000吨/年盐酸羟胺项目生产装置，产品覆盖山东、河南、江苏、广东等十余省市，在食品、纺织、染料、制造业、选矿剂等多个行业中均有重要用途。

业绩方面，2020年至2022年标的公司营业收入分别为82,642.53万元、122,586.51万元与146,347.63万元，扣非后净利润分别为1,674.27万元、14,930.23万元与13,930.30万元，经营活动现金流量净额分别为6,111.57万元、22,067.97万元、25,379.05万元，总体保持稳定增长态势。

本次重组实施完成后，公司将围绕“氯碱-环氧氯丙烷-环氧树脂”绿色循环产业链，增加新的利润增长点，并充分发挥现有资源优势，面向新能源、新材料方向布局发展，不断丰富产品线，增强公司应对单项产品的周期性风险的能力，进一步增强发展潜力和持续经营能力，实现公司股东利益最大化。（齐和宁）