威帝股份易主丽水国资两次筹划重组脱困 三年半扣非仅890万拟布局动力电池领域

　　来源：长江商报

　　在丽水国资的主导下，威帝股份（603023.SH）再推资产重组。

　　7月24日晚间，威帝股份披露重组预案。上市公司拟通过发行股份及支付现金的方式购买苏州宝优际科技股份有限公司（以下简称“宝优际”）100%股份，并向南城投资发行股份募集配套资金不超过1.5亿元。

　　长江商报记者注意到，2020年9月，有着国资背景的丽水久有基金取得威帝股份控股权，丽水经开区管委会成为上市公司实控人。2021年12月，威帝股份抛出重组计划，拟收购上海飞尔汽车零部件股份有限公司（以下简称“飞尔股份”）100%股权，并向同受丽水国资控制的南城投资募集配套资金。但此单重组筹划仅数月，2022年6月威帝股份主动终止了对飞尔股份的收购。

　　此次收购宝优际，也是威帝股份易主国资后第二次筹划重组。收购完成之后，威帝股份将拓展动力及储能电池电芯安全功能器件、模组安全功能器件、电池包结构件等领域的相关业务。

　　威帝股份持续推进资产重组的背后，是近年来业绩表现不佳。粗略计算，易主丽水国资之后，2020年至2023年上半年，威帝股份的扣非净利润总额约为890万元。其中，2023年上半年，威帝股份的扣非净利润预计为-170万元到-252万元，同比减少96.98万元到178.98万元。

　　拟收购宝优际100%股权

　　重组预案显示，威帝股份拟通过发行股份及支付现金的方式，购买包括王勤等29名主体在内交易对方持有的宝优际100%的股份，并向南城投资发行股份募集配套资金不超过1.5亿元，用于本次交易相关费用、补充上市公司和标的公司流动资金或偿还债务等。

　　截至本预案签署日，标的公司的审计和评估工作尚未完成，标的资产评估值及交易作价均尚未确定。

　　由于本次交易后王勤及其一致行动人预计持有上市公司股份将超过上市公司股份总数的5%，同时本次发行股份募集配套资金的认购方为南城投资，系上市公司实控人控制的其他企业，因此本次交易构成关联交易。

　　作为新能源动力电池产业链上的公司，宝优际主营业务为动力及储能电池电芯安全功能器件、模组安全功能器件、电池包结构件等产品的设计、研发、生产及销售，标的公司产品主要应用于新能源汽车、储能领域，对相关零组件的功能性构造设计、产品性能、质量稳定性等方面起到重要作用。

　　重组预案显示，2021年至2023年前5个月，宝优际分别实现营业收入1.67亿元、3.74亿元、8136.99万元，净利润分别为872.89万元、4065.71万元、455.77万元。其中，2022年宝优际的营业收入和净利润同比增长123.57%、365.78%。

　　此外，2021年至2023年前5个月，宝优际经营活动产生的现金流量净额分别为-3021.5万元、1601.43万元、1668.94万元。

　　截至2023年5月末，宝优际资产总额5.15亿元，负债总额3.08亿元，股东权益合计2.07亿元。

　　而威帝股份是国内汽车电子控制产品供应商，一直致力于汽车电子产品的研发、设计、制造和销售。

　　威帝股份认为，本次交易后，威帝股份将继续致力于CAN总线控制系统、总线控制单元、控制器（ECU控制单元）、云总线车联网系统、传感器等汽车电子产品的研发、设计、制造和销售业务。除此以外，上市公司将拓展动力及储能电池电芯安全功能器件、模组安全功能器件、电池包结构件等领域的相关业务。

　　时隔一年再次筹划资产重组

　　事实上，这已经是威帝股份易主之后第二次推进资产重组。

　　2015年5月，威帝股份在沪市主板上市。2020年9月，威帝股份原控股股东、实控人陈振华及其他两大股东将其持有的公司1.2亿股（占公司股本总额的21.43%）股份转让给丽水久有基金，同时出让方放弃其持有上市公司股份所对应的表决权。

　　上述交易完成之后，丽水久有基金成为威帝股份单一拥有表决权份额最大的股东，即上市公司的控股股东，丽水经济技术开发区管理委员会成为威帝股份的实际控制人。

　　易主一年多之后，2021年12月，威帝股份推出其上市后首单资产重组方案，公司拟以发行股份、可转债及支付现金相结合的方式购买飞尔股份100%股权，交易预估价格为4.2亿元。同时，威帝股份还将向同受丽水国资控制的南城投资，以非公开发行股份方式募集配套资金不超过1.89亿元。

　　资料显示，飞尔股份专注于汽车内饰塑料件、内饰总成的研发、生产和销售，通过本次重大资产重组，威帝股份可实现公司产业链延伸。

　　筹划数月之后，2022年6月，威帝股份终止了对飞尔股份的收购，并称主要受疫情以及目前市场环境等因素影响，现阶段继续推进重大资产重组的条件尚不成熟，继续推进本次重大资产重组事项可能面临较大不确定。

　　时隔一年多再次启动新的资产重组，威帝股份急于寻找新的利润增长点，走出当前的经营困境。

　　长江商报记者注意到，2015年上市之后，从2017年开始威帝股份的净利润和扣非净利润连续四年下滑。

　　即便是在易主丽水国资之后，2020年至2022年，威帝股份分别实现营业收入8454.24万元、7099.69万元、7417.04万元，同比变动-38.78%、-16.02%、4.47%；净利润分别为1569.53万元、669.11万元、440.59万元，同比减少31.31%、57.37%、34.15%；扣非净利润分别为132.12万元、603.42万元、324.82万元，同比变动-88.86%、356.74%、-46.17%，一直处于微利状态。

　　日前，威帝股份披露的业绩预告显示，2023年上半年，公司预计净利润为160万元到230万元，同比增加206.06万元到276.06万元；扣非净利润为-170万元到-252万元，同比减少96.98万元到178.98万元。

　　综上粗略计算，2020年至2023年上半年，威帝股份扣非净利润累计约为890万元。