安孚科技转型电池行业近两年盈利1.85亿 2.77亿增持安孚能源提高对南孚电池控制力

　　来源：长江商报

　　安孚科技（603031.SH）再启收购稳固对南孚电池的控制地位。

　　日前，安孚科技披露关联收购方案。公司拟作价2.77亿元收购正通博源、宁波睿利持有的控股子公司安徽安孚能源科技有限公司（以下简称“安孚能源”） 的部分股权。本次股权转让完成后，安孚科技对安孚能源的持股比例将由54.17%变为62.25%。

　　长江商报记者注意到，安孚能源是安孚科技重要的控股子公司，其核心资产为持有亚锦科技51%股权，而亚锦科技则是南孚电池的母公司。因此，本次股权收购完成后，安孚科技对安孚能源的控股比例将进一步提高，有利于优化安孚能源的股权结构，提升公司对南孚电池的权益比例。

　　事实上，南孚电池的并表，确实为安孚科技的盈利能力提升起到了关键作用。2022年，安孚科技完成对亚锦科技控股权的收购，顺利拿下南孚电池，向电池行业转型，当期安孚科技扭亏为盈8160.87万元。2023年前三季度，安孚科技再次实现净利润1.03亿元，同比继续增长30.12%。近两年间，安孚科技合计实现净利润近1.85亿元。

　　中报显示，2023年上半年，安孚能源实现营业收入22.04亿元，净利润3.87亿元，同比分别增长39.67%、75.83%。同期，南孚电池则实现营业收入22.04亿元，净利润4.4亿元。

　　拟2.77亿增持安孚能源至62.25%

　　13.5亿定增完成，安孚科技按照原计划增持控股子公司安孚能源。

　　长江商报记者注意到，早在2021年9月，安孚科技就开始计划收购还在新三板挂牌的亚锦科技。根据当时的收购方案，上市公司控制的企业出资不低于24亿元，向宁波亚丰收购其持有的亚锦科技36%股权。同时，上市公司将其现有资产、负债打包出售给原实控人陈学高。

　　由于当时亚锦科技持有南孚电池82.183%的股权，此笔收购也被市场解读为南孚电池借壳上市。

　　2022年1月，上述交易完成过户登记。次月，安孚科技再次推出重大资产购买，即通过控股子公司安孚能源作价13.5亿元收购亚锦科技15%股权，并在5月完成过户登记。至此，安孚科技合计作价37.5亿元，通过安孚能源合计持有亚锦科技51%股权，完成了对亚锦科技的控股。

　　值得关注的是，在上述对于亚锦科技15%股权的收购中，安孚科技的收购资金来自公司向特定对象发行股票募集资金13.5亿元。

　　而在定增完成之前，为筹措收购资金，安孚能源在保持上市公司持股比例不变的前提下引入少数股东正通博源2亿元投资（占安孚能源的股权比例为6.74%）和宁波睿利0.6亿元投资（占安孚能源的股权比例为2.02%）。

　　随着上述13.5亿元定增已经在本月初完成，安孚科技就开始计划收购正通博源、宁波睿利持有的安孚能源股权，以进一步提升对安孚能源的持股比例。

　　日前，安孚科技披露关联交易方案。安孚科技拟以现金2.31亿元收购正通博源持有的安孚能源6.74%的股权；以现金4618.78万元收购宁波睿利持有的安孚能源1.35%的股权。本次股权转让完成后，安孚科技对安孚能源的持股比例将由54.17%变为62.25%，本次交易价格合计约为2.77亿元。

　　对于本次交易的目的，安孚科技表示，安孚能源系公司重要控股子公司，本次股权收购完成后，公司对安孚能源的控股比例将进一步提高，有利于优化安孚能源的股权结构，提升公司对南孚电池的权益比例。本次收购完成后，长期来看，预计将增加公司归属于母公司股东的净利润（净利润，下同），有利于提升公司整体经营业绩和财务指标，对提升公司持续经营能力产生积极影响。

　　南孚电池上半年营收22亿净利润4.4亿

　　增持安孚能源从而进一步提升对南孚电池的持股比例，是安孚科技此次收购的主要原因。而事实上，南孚电池的并表，确实为安孚科技的盈利能力提升起到了关键作用。

　　资料显示，安孚科技前身为主营百货业务的安德利，2016年8月在A股上市。2019年11月，袁永刚仅出资近百万元通过四层嵌套的基金合肥荣新出资3.85亿元获得安德利控制权。此后安德利完成对亚锦科技控股权的收购，上市公司主营业务已从传统的百货零售转为电池的研发、生产和销售。

　　随着主营业务的变更，安孚科技的盈利能力得到极大改善。2022年，即南孚电池并表首年，安孚科技实现营业收入33.83亿元，同比增长101.71%；净利润和扣非净利润分别为8160.87万元、6293.1万元，同比增长259.14%、213.21%。

　　在此之前，2020年和2021年，安孚科技的营业收入分别为17.66亿元、16.77亿元，净利润亏损659.14万元、5128.26万元。

　　延续这一趋势，2023年前三季度，安孚科技实现营业收入33.55亿元，同比增长30.85%；净利润和扣非净利润分别为1.03亿元、1.02亿元，同比增长30.12%、63.59%。近两年间，安孚科技合计实现净利润近1.85亿元。

　　长江商报记者注意到，在第二次对于亚锦科技股权的收购中，交易对手方宁波亚丰作出业绩承诺，2022年至2024年三个年度内，亚锦科技每年净利（扣除非经常性损益前后归属于母公司股东的净利孰低者，同时剔除亚锦科技对深圳鹏博实业集团有限公司的股权投资可能对净利造成的一切损益影响）应分别不低于6.16亿元、6.57亿元、6.99亿元，三年合计不低于19.72亿元。

　　从实际完成情况来看，2022年，亚锦科技的净利润为6.62亿元，扣非归母净利润为6.26亿元，业绩承诺完成率为101.53%。

　　据安孚科技半年报披露，2023年上半年，亚锦科技实现营业收入20.04亿元，净利润4.51亿元。

　　值得一提的是，目前，安孚能源除了持有亚锦科技51%股权之外，未开展其他经营活动。尽管安孚科技并未直接披露亚锦科技的业绩增幅情况，但中报显示，2023年上半年，安孚能源实现营业收入22.04亿元，净利润3.87亿元，同比分别增长39.67%、75.83%。

　　中报披露，2023年上半年，南孚电池实现营业收入22.04亿元，净利润4.4亿元。截至2022年底，南孚电池生产的南孚牌碱锰电池连续30年（1993—2022 年底）在国内市场销量第一（中国电池工业协会认证）。