研报掘金丨东吴证券：禾望电气风光储业务优势显著，首予“买入”评级

东吴证券研报指出，禾望电气(603063.SH)风光储业务优势显著，其中光伏逆变器/储能PCS 22年国内出货量分别位居7/8位，同时传动技术国际领先，变频器定位高端应用广泛。2018-2022年营收/归母净利润CAGR分别为24.18%/49.29%，业绩稳定增长。公司全面布局“风光储+电气传动”业务，技术国际领先，产品种类齐全，行业景气度高，成长空间较大。考虑到公司业务布局全面同时技术壁垒深厚，给予24年25倍PE，目标价35.5元，首次覆盖给予“买入”评级。