宁波精达拟购买无锡微研100%股份 交易对价不超3.6亿元

宁波精达(603088)4月29日晚间发布公告，拟向高昇投资、蔡磊明、微研和兴、曹艳、谢欣沅、胡冠宇发行股份及支付现金购买其合计所持有的无锡微研100%股份，标的资产的交易对价原则上不超过3.6亿元。本次交易完成后，无锡微研股份有限公司将成为宁波精达全资子公司。

同日晚间，宁波精达还披露关于公司股票复牌的提示性公告，宁波精达股票于2024年4月23日开市起停牌。经向上海证券交易所申请，公司股票将于2024年4月30日开市起复牌。

4月30日开盘后，宁波精达一字涨停，收报8.05元，涨幅9.97%。

根据宁波精达与交易对方签署的框架协议，本次交易中原则上宁波精达以股份和现金支付交易对价的比例均为50%，具体支付数量和金额、交易对方间的股份及现金分配比例尚未确定，相关事项将在标的资产审计、评估工作完成后，以双方协商确认的最终方案为准，并在重组报告书中予以披露。

经交易各方友好协商，本次发行股份购买资产的股份发行价格确定为6.16元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%，最终发行价格尚需上交所审核通过并经中国证监会同意注册。

此前在4月22日晚间，宁波精达就曾发布公告筹划购买无锡微研100%股权。公告显示，宁波精达拟通过发行股份及支付现金方式购买无锡微研100%股权，同时拟非公开发行股份募集配套资金。鉴于本次交易存在不确定性，公司股票自4月23日开市起停牌，预计停牌不超10个交易日。

宁波精达还表示，前述交易构成关联交易，预计不构成重大资产重组，不构成重组上市，亦不会导致实控人发生变更。

公告显示，无锡微研由蔡星海、蔡磊明父女控制，目前有六名股东，第一大股东为高昇投资有限公司，由自然人蔡星海控制，持股比例为42.92%；第二股东为蔡磊明，为蔡星海之女，持股比例为37.08%、第三大股东为蔡磊明控制下的无锡微研和兴投资合伙企业（有限合伙），持股比例为10%；另有3名自然人股东曹艳、谢欣沅、胡冠宇，持股比例分别为4.99%、4.01%、1%。发行股份购买资产完成后，蔡星海、蔡磊明及其控制的主体合计持有宁波精达的股份将超过5%。

据公开资料，无锡微研成立于1994年，专注于精密制造、智能生产和智慧能源系统解决方案提供，核心产品包括空调翅片模具、汽车座椅滑轨模具、油冷器模具等为代表的精密模具及其零部件，高精度汽车零部件和新能源汽车关键零部件，微细孔电火花加工装备等，业务遍及中国、美国、欧洲、日本、东南亚等多个国家和地区。

宁波精达在公告中披露的财务数据显示，微研股份2022年、2023年实现营业收入分别约为2.29亿元、2.60亿元，对应实现净利润分别约为3458.1万元、4312.08万元，以上财务数据未经审计。

在业务方面，无锡微研与宁波精达具备一定协同性，无锡微研与宁波精达的核心产品均面向换热器和冲压制造行业，覆盖空调、汽车等下游应用领域。宁波精达主营业务为换热器装备和精密压力机的研发、生产和销售，换热器装备包括空调换热器和冷冻、冷链换热器及汽车微通道换热器专用成形设备；分别对应空调、冷冻、冷链行业和汽车热管理系统；精密压力机主要应用于汽车、家电、五金、电机、电子、电池等各行业冲压生产。

最新业绩报告显示，宁波精达业绩保持稳增态势。2023年宁波精达全年实现营业收入7.09亿元，同比增长8.94%；归母净利润1.59亿元，同比增长11.58%。其中，外销表现明显好于内销，出口占比稳步提升。2023年，宁波精达实现国内收入4.42亿元，同比下降2.97%；实现海外收入2.51亿元，同比增长40.33%，公司海外收入占比达35.4%，同比提升7.9个百分点。

2024年第一季度，宁波精达实现营业收入1.83亿元，同比增长17.23%；归母净利润5332.32万元，同比增长40.97%。

在公布2023年报的同时，宁波精达同步发布2023年度利润分配预案，该公司拟向全体股东每10股派发现金红利2.90元(含税)，共计派发现金红利人民币1.27亿元(含税)，现金分红占净利润比例为79.75%。