恒银科技:2023年亏损2.08亿元

查股网  2024-04-26 00:11  恒银科技(603106)个股分析

中证智能财讯 恒银科技(603106)4月26日披露2023年年报。2023年,公司实现营业总收入4.27亿元,同比下降27.08%;归母净利润亏损2.08亿元,上年同期亏损1.52亿元;扣非净利润亏损1.59亿元,上年同期亏损1.34亿元;经营活动产生的现金流量净额为1576.11万元,上年同期为-4192.15万元;报告期内,恒银科技基本每股收益为-0.4元,加权平均净资产收益率为-15.18%。

以4月25日收盘价计算,恒银科技目前市盈率(TTM)约为-12.26倍,市净率(LF)约为2.02倍,市销率(TTM)约为5.98倍。

公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:

数据统计显示,恒银科技近三年营业总收入复合增长率为-22.70%,在其他计算机设备行业已披露2023年数据的43家公司中排名第40。近三年净利润复合年增长率为-285.78%,排名42/43。

分产品来看,2023年公司主营业务中,现金类设备及服务收入2.43亿元,同比下降23.81%,占营业收入的56.87%;非现金类设备及服务收入1.16亿元,同比下降36.72%,占营业收入的27.25%;设备配件类收入0.55亿元,同比下降24.64%,占营业收入的12.92%。

截至2023年末,公司员工总数为1826人,人均创收23.37万元,人均创利-11.39万元,人均薪酬13.04万元,较上年同期分别变化-0.76%、-86.14%、27.34%。

2023年,公司毛利率为-1.08%,同比下降6.34个百分点;净利率为-48.74%,较上年同期下降22.75个百分点。从单季度指标来看,2023年第四季度公司毛利率为6.63%,同比上升4.40个百分点,环比上升5.43个百分点;净利率为-115.64%,较上年同期下降77.57个百分点,较上一季度下降93.20个百分点。

分产品看,现金类设备及服务、非现金类设备及服务、设备配件类2023年毛利率分别为-5.11%、-5.47%、20.42%。

报告期内,公司前五大客户合计销售金额2.79亿元,占总销售金额比例为66.55%,公司前五名供应商合计采购金额0.37亿元,占年度采购总额比例为24.54%。

数据显示,2023年公司加权平均净资产收益率为-15.18%,较上年同期下降5.37个百分点;公司2023年投入资本回报率为-19.35%,较上年同期下降6.17个百分点。

2023年,公司经营活动现金流净额为1576.11万元,同比增加5768.26万元;筹资活动现金流净额-4969.65万元,同比减少9791.15万元;投资活动现金流净额8716.34万元,上年同期为-4228.02万元。

进一步统计发现,2023年公司自由现金流为1.28亿元,上年同期为-0.96亿元。

2023年,公司营业收入现金比为144.10%,净现比为-7.58%。

营运能力方面,2023年,公司公司总资产周转率为0.21次,上年同期为0.25次(2022年行业平均值为0.40次,公司位居同行业51/62);固定资产周转率为1.38次,上年同期为1.80次(2022年行业平均值为8.88次,公司位居同行业56/62);公司应收账款周转率、存货周转率分别为1.42次、1.53次。

2023年,公司期间费用为1.31亿元,较上年同期减少2196.36万元;但期间费用率为30.81%,较上年同期上升4.59个百分点。其中,销售费用同比下降24.5%,管理费用同比增长26.11%,研发费用同比下降26.53%,财务费用由去年同期的-1778.25万元变为-1680.45万元。

资产重大变化方面,截至2023年年末,公司货币资金较上年末增加8.31%,占公司总资产比重上升9.76个百分点;存货较上年末减少50.60%,占公司总资产比重下降6.77个百分点;交易性金融资产较上年末减少57.65%,占公司总资产比重下降5.94个百分点;应收账款较上年末减少36.01%,占公司总资产比重下降3.66个百分点。

负债重大变化方面,截至2023年年末,公司应付账款较上年末减少40.70%,占公司总资产比重下降2.49个百分点;预计负债较上年末减少16.27%,占公司总资产比重上升0.15个百分点;合同负债较上年末减少12.94%,占公司总资产比重上升0.36个百分点;应交税费较上年末增加96.22%,占公司总资产比重上升0.42个百分点。

从存货变动来看,截至2023年年末,公司存货账面价值为1.86亿元,占净资产的14.7%,较上年末减少1.91亿元。其中,存货跌价准备为1.87亿元,计提比例为50.15%。

2023年全年,公司研发投入金额为6299.37万元,同比下降26.53%;研发投入占营业收入比例为14.76%,相比上年同期上升0.11个百分点。此外,公司全年研发投入资本化率为0。

在偿债能力方面,公司2023年年末资产负债率为30.55%,相比上年末下降2.97个百分点;有息资产负债率为0.00%,相比上年末下降2.22个百分点。

2023年,公司流动比率为4.36,速动比率为3.73。

年报显示,2023年年末公司十大流通股东中,新进股东为中信证券股份有限公司、中信里昂资产管理有限公司-客户资金-人民币资金汇入、孙淏添、UBS AG,取代了三季度末的吴婷芳、MORGAN STANLEY & CO. INTERNATIONAL PLC、光大证券股份有限公司、中国国际金融股份有限公司。在具体持股比例上,华泰证券股份有限公司持股有所上升,裴显爱、王亚君持股有所下降。

筹码集中度方面,截至2023年年末,公司股东总户数为5.81万户,较三季度末增长了1.46万户,增幅33.62%;户均持股市值由三季度末的8.32万元下降至7.78万元,降幅为6.49%。

指标注解:

市盈率

=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。

市净率

=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。

市销率

=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。

文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。

市盈率为负时,不显示当期分位数,会导致折线图中断。