恒银科技:2024年上半年亏损3665.41万元

查股网  2024-08-26 19:05  恒银科技(603106)个股分析

中证智能财讯 恒银科技(603106)8月27日披露2024年半年报。2024年上半年,公司实现营业总收入1.79亿元,同比下降16.25%;归母净利润亏损3665.41万元,上年同期亏损4349.01万元;扣非净利润亏损4215.88万元,上年同期亏损4876.30万元;经营活动产生的现金流量净额为-9410.08万元,上年同期为-1.03亿元;报告期内,恒银科技基本每股收益为-0.0704元,加权平均净资产收益率为-2.94%。

以8月26日收盘价计算,恒银科技目前市盈率(TTM)约为-10.9倍,市净率(LF)约为1.78倍,市销率(TTM)约为5.59倍。

公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:

根据半年报,公司第二季度实现营业总收入8664.38万元,同比下降9.41%,环比下降6.68%;归母净利润-1546.5万元,同比下降11.96%,环比增长27.01%;扣非净利润-1982.25万元,同比下降6.29%,环比增长11.25%。

2024年上半年,公司毛利率为-11.88%,同比下降5.36个百分点;净利率为-20.42%,较上年同期下降0.13个百分点。从单季度指标来看,2024年第二季度公司毛利率为-0.64%,同比上升0.56个百分点,环比上升21.73个百分点;净利率为-17.85%,较上年同期下降3.41个百分点,较上一季度上升4.97个百分点。

数据显示,2024年上半年公司加权平均净资产收益率为-2.94%,较上年同期增长0.06个百分点;公司2024年上半年投入资本回报率为-4.88%,较上年同期下降0.35个百分点。

进一步统计发现,2024年上半年公司自由现金流为-6256.50万元,上年同期为2653.37万元。

2024年上半年,公司营业收入现金比为91.74%。

营运能力方面,2024年上半年,公司公司总资产周转率为0.10次,上年同期为0.10次(2023年上半年行业平均值为0.17次,公司位居同行业51/63);固定资产周转率为0.60次,上年同期为0.68次(2023年上半年行业平均值为4.41次,公司位居同行业59/63);公司应收账款周转率、存货周转率分别为0.76次、1.22次。

2024年上半年,公司期间费用为4582.62万元,较上年同期减少1547.32万元;期间费用率为25.53%,较上年同期下降3.07个百分点。其中,销售费用同比下降20.54%,管理费用同比增长11.9%,研发费用同比下降26.64%,财务费用由去年同期的-1089.60万元变为-1592.43万元。

资料显示,财务费用的变动主要因为利息收入增加。

资产重大变化方面,截至2024年上半年末,公司存货较上年末减少22.99%,占公司总资产比重下降1.70个百分点;递延所得税资产较上年末增加5.99%,占公司总资产比重上升1.27个百分点;交易性金融资产较上年末减少26.11%,占公司总资产比重下降1.26个百分点;应收账款较上年末增加0.84%,占公司总资产比重上升1.18个百分点。

负债重大变化方面,截至2024年上半年末,公司合同负债较上年末减少42.84%,占公司总资产比重下降2.48个百分点;预计负债较上年末减少13.49%,占公司总资产比重下降0.52个百分点;应交税费较上年末减少89.51%,占公司总资产比重下降0.65个百分点;应付票据较上年末减少42.75%,占公司总资产比重下降0.39个百分点。

从存货变动来看,截至2024年上半年末,公司存货账面价值为1.43亿元,占净资产的11.65%,较上年末减少4276.52万元。其中,存货跌价准备为1.64亿元,计提比例为53.38%。

在偿债能力方面,公司2024年上半年末资产负债率为27.00%,相比上年末下降3.55个百分点;有息资产负债率为0.00%,相比上年末基本持平。

2024年上半年,公司流动比率为5.30,速动比率为4.64。

半年报显示,2024年上半年末公司十大流通股东中,新进股东为大成中证360互联网+大数据100指数型证券投资基金、高盛公司有限责任公司、J.P.MorganSecuritiesPLC-自有资金、UBS AG,取代了一季度末的裴显爱、王亚君、姚显强、葛素贞。在具体持股比例上,BARCLAYS BANK PLC持股有所上升,MORGAN STANLEY & CO. INTERNATIONAL PLC.持股有所下降。

筹码集中度方面,截至2024年上半年末,公司股东总户数为3.79万户,较一季度末下降了1.12万户,降幅22.77%;户均持股市值由一季度末的6.29万元下降至5.85万元,降幅为7.00%。

指标注解:

市盈率

=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。

市净率

=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。

市销率

=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。

文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。

市盈率为负时,不显示当期分位数,会导致折线图中断。