疑为“债转股”铺路致信披违规 华正新材董秘被警示

《电鳗财经》文/李万钧

上市公司发行可转换公司债券是其资本市场融资的重要手段之一，为投资者提供了足够的灵活性。华正新材(603186)去年年初发行可转债5.7亿元，但选择转股的资金少之又少。

《电鳗财经》关注到，10月15日，华正新材公告称收到浙江证监局的警示函，因信息披露违规，该公司及董秘俞高被警示，并记录证券市场诚信档案。《电鳗财经》进一步研究发现，华正新材业绩下滑明显，今年前三季度更是出现3000余万元的亏损。值得关注的是，该公司三季报披露前股价出现异动，上涨40%后保持在40元上下横盘，这个价格区间正好高于其债转股的价格。那么，作为专业董秘，为什么会出现信披违规?是专业疏漏还是有其他目的?

信披违规被警示 董秘担主责

据公告信息，华正新材11月14日收到浙江证监局出具的《警示函》，该公司在上海证券交易所投资者关系互动平台回复关于5.5G相关产品和技术提问，未能客观、完整地介绍和反映公司相关产品业务占比以及对公司业绩的影响等实际情况。华正新材及其董秘俞高的行为违反了《上市公司信息披露管理办法》(证监会令第182号)第三条及第四条、第五十一条规定，董秘承担主要责任。根据《上市公司信息披露管理办法》第五十二条的规定，浙江证监局对华正新材、俞高予以警示并记入证券期货市场诚信档案。

《电鳗财经》登录“上证e互动”平台查阅相关信息发现，华正新材对投资者有关5G及6G相关业务的回复，分别出现在9月中旬和10月中旬。

在此期间，华正新材的股价从30元启动一路上涨至42元，涨幅高达40%。其中，10月13日和16日出现两个涨停板。因为“异动”，华正新材收到问询函，该公司自查后做出“无异常”的回函。此后，华正新材股价保持在40元上下横盘至今。

三季报亏损 债转股寥寥

《电鳗财经》研究发现，华正新材的业绩已经有去年的大幅下降，转变为今年的亏损。该公司2022年初发行的可转债，选择转股的资金非常少。

从年报披露信息看，华正新材2021年的营收和利润大幅上涨，2022年业绩出现大幅下滑，其中净利润和扣非净利润分别为3607.99万元和1496.04万元，同比下降84.85%和91.26%，相当于打了一个九折，比2020年的利润规模相比，也是相去甚远。

今年的三季报令投资者更是大跌眼镜。华正新材今年前三季度营业收入同比增长5.02%，但利润指标出现亏损，净利润和扣非净利润分别为-3051.70万元和-4344.78万元。

从业绩轨迹看，华正新材的业绩对可转债的发行似乎配合的“恰到好处”。

2022年1月24日，华正新材发行可转换公司债券(简称“华正转债”)募集资金5.7亿元，债券期限6年，自2022年1月24日至2028年1月23日止。票面利率第一年0.20%、第二年0.40%、第三年0.60%、第四年1.50%、第五年1.80%、第六年2.00%。

由于2021年和2022年分红，“华正转债”的价格从39.09元/股调整为38.51元/股。

据最近一次披露，截至2023年9月30日，“华正转债”累计共有人民币6.3万元转换为公司股票，累计转股数量为1615股，占“华正转债”转股前公司已发行股份总额的0.0011%，尚未转股的“华正转债”金额占比99.9889%。

从上述信息可以看出，华正新材有关5G产品的回复，以及9月份至10月份的股价上涨，公司当前股价略高于转债价格，似乎存在某种关联。

《电鳗财经》将持续关注华正新材动态。