南北水 | 南水逆势加仓药明康德4.13亿元，北水大幅抛售汽车股、港股ETF

8月9日，北上资金今日净卖出A股13.32亿元，为连续第三日净卖出。其中沪股通净卖出14.12亿元，深股通净买入8016.56万元。

招商银行、贵州茅台、比亚迪分别遭净卖出3.84亿元、2.89亿元、2.34亿元。药明康德净买入额居首，金额为4.13亿元。

南下资金今日净卖出港股68.81亿港元。其中港股通（沪）净卖出16.11亿港元，港股通（深）净卖出52.70亿港元。

盈富基金、恒生中国企业、南方恒生科技分别遭净卖出35.5亿港元、22.34亿港元、7.12亿港元；中国海洋石油逆势获净买入2.21亿港元。

南水关注个股

医药板块回暖，药明康德获净买入4.13亿，迈瑞医疗获净买入2.59亿。德邦证券指出，医疗反腐或为医药板块最后一次调整：1）人民对健康的需求不会因反腐而降低，医药的消费属性仍在，医保的支出仍持续增长，23年1-6月医保支出增长达18.2%；2）估值明确底部，目前TTM估值约26倍，考虑到COVID-19影响，距离22年9月底的估值大底向下空间有限；3）配置低配：根据Q2基金持仓分析，全基持仓7%左右，经过一周的情绪宣泄，判断全基医药持仓或在5%以内，严重低配；整体上医药短期回避政策影响，中长期看好创新发展，当前医药赔率和胜率较高，值得重点配置。

招商银行遭净卖出3.84亿元。根据香港联交所8月8日披露的文件，摩根大通于8月2日以场内每股均价36.8924港元，场外每股均价36.7105港元合计售出招商银行648.77万股H股股份，价值约2.39亿港元。售出后，摩根大通最新持股数目为2.75亿股股份，好仓比例由6.12%降至5.98%。

北水关注个股

汽车板块遭抛售，理想汽车遭净卖出3.95亿港元，小鹏汽车遭净卖出2.78亿港元。据乘联会数据显示，2023年7月乘用车市场零售达到177.5万辆，同比下降2.3%，环比下降6.3%。7月新能源乘用车批发销量达到73.7万辆，同比增长30.7%，环比下降3.1%。随着车市进入传统淡季，对于渠道、厂商的销售压力也开始回升。进入8月后已有多家车企开启“降价模式”，车市价格战似有重燃态势。东莞证券指出，汽车销量不及预期、市场竞争加剧的风险仍然存在。

中国海洋石油逆势获净买入2.21亿港元，南下资金已连续3日净买入中海油，累计约9.496亿港元。瑞银表示未来油价保持乐观的态度，预计到2023年底布伦特原油价格将达到90美元/桶。在8月份，受中国、印度、巴西和中东推动，石油需求有望首次达到1.03亿桶/日。鉴于沙特阿拉伯和俄罗斯主导的减产和出口延长，预计未来几周石油供应将继续紧张，7月和8月市场供应短缺约200万桶/日。

康希诺生物获净买入1.19亿港元。公司与阿斯利康签署了《产品供应合作框架协议》，公司将向阿斯利康提供合同开发和生产服务以支持其mRNA疫苗项目，生产和供应特定产品，并提供相关特定服务。