亚光股份:2023年净利润同比下降3.69% 拟10派3.7元

查股网  2024-04-26 18:43  亚光股份(603282)个股分析

中证智能财讯 亚光股份(603282)4月27日披露2023年年报。2023年,公司实现营业总收入9.75亿元,同比增长6.43%;归母净利润1.61亿元,同比下降3.69%;扣非净利润1.57亿元,同比下降3.65%;经营活动产生的现金流量净额为-1148.20万元,上年同期为1.17亿元;报告期内,亚光股份基本每股收益为1.29元,加权平均净资产收益率为15.59%。公司2023年年度利润分配预案为:拟向全体股东每10股派3.7元(含税)。

以4月26日收盘价计算,亚光股份目前市盈率(TTM)约为17.16倍,市净率(LF)约为2.28倍,市销率(TTM)约为2.84倍。

公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:

数据统计显示,亚光股份近三年营业总收入复合增长率为32.58%,在环保设备Ⅲ行业已披露2023年数据的25家公司中排名第2。近三年净利润复合年增长率为24.30%,排名5/25。

年报称,公司专业从事各类工业领域中的蒸发、结晶、过滤、清洗、干燥、有机溶媒精馏等设备的研发、生产和销售,并提供系统工程解决方案,目前产品包括制药装备和节能环保设备两大系列,主要服务于制药、环保、化工、新能源等行业。

分产品来看,2023年公司主营业务中,MVR系统收入7.05亿元,占营业收入的72.28%;过滤洗涤干燥机收入1.55亿元,同比下降34.46%,占营业收入的15.93%;配件及维修改造收入0.41亿元,占营业收入的4.25%。

截至2023年末,公司员工总数为1036人,人均创收94.12万元,人均创利15.58万元,人均薪酬16.05万元,较上年同期分别变化3.96%、-5.92%、11.44%。

2023年,公司毛利率为33.57%,同比下降1.96个百分点;净利率为16.51%,较上年同期下降1.60个百分点。从单季度指标来看,2023年第四季度公司毛利率为35.57%,同比下降3.06个百分点,环比上升0.13个百分点;净利率为14.32%,较上年同期下降7.13个百分点,较上一季度下降6.07个百分点。

分产品看,MVR系统、过滤洗涤干燥机、配件及维修改造2023年毛利率分别为30.88%、36.95%、62.47%。

报告期内,公司前五大客户合计销售金额4.37亿元,占总销售金额比例为44.82%,公司前五名供应商合计采购金额1.36亿元,占年度采购总额比例为18.80%。

数据显示,2023年公司加权平均净资产收益率为15.59%,较上年同期下降18.54个百分点;公司2023年投入资本回报率为16.57%,较上年同期下降15.31个百分点。

2023年,公司经营活动现金流净额为-1148.20万元,同比减少1.28亿元;筹资活动现金流净额4.65亿元,同比增加4.75亿元;投资活动现金流净额-2.51亿元,上年同期为83.33万元。

进一步统计发现,2023年公司自由现金流为-2.80亿元,上年同期为1.48亿元。

2023年,公司营业收入现金比为95.97%,净现比为-7.11%。

营运能力方面,2023年,公司公司总资产周转率为0.40次,上年同期为0.53次(2022年行业平均值为0.46次,公司位居同行业11/29);固定资产周转率为4.74次,上年同期为5.79次(2022年行业平均值为5.74次,公司位居同行业15/29);公司应收账款周转率、存货周转率分别为5.56次、0.60次。

2023年,公司期间费用为1.36亿元,较上年同期增加263.84万元;但期间费用率为13.96%,较上年同期下降0.61个百分点。其中,销售费用同比下降8.1%,管理费用同比增长20.65%,研发费用同比增长13.6%,财务费用由去年同期的-189.86万元变为-1051.45万元。

资产重大变化方面,截至2023年年末,公司应收票据较上年末减少74.80%,占公司总资产比重下降5.03个百分点;交易性金融资产较上年末增加25223.11%,占公司总资产比重上升4.78个百分点;货币资金较上年末增加77.74%,占公司总资产比重上升3.84个百分点;存货较上年末增加21.05%,占公司总资产比重下降3.37个百分点。

负债重大变化方面,截至2023年年末,公司合同负债较上年末增加11.35%,占公司总资产比重下降6.81个百分点;应付票据较上年末减少61.44%,占公司总资产比重下降3.90个百分点;其他流动负债较上年末减少19.46%,占公司总资产比重下降3.53个百分点;应付账款较上年末增加16.22%,占公司总资产比重下降0.46个百分点。

从存货变动来看,截至2023年年末,公司存货账面价值为11.9亿元,占净资产的97.84%,较上年末增加2.07亿元。其中,存货跌价准备为2325.63万元,计提比例为1.92%。

2023年全年,公司研发投入金额为4663.41万元,同比增长13.60%;研发投入占营业收入比例为4.78%,相比上年同期上升0.30个百分点。此外,公司全年研发投入资本化率为0。

在偿债能力方面,公司2023年年末资产负债率为55.49%,相比上年末下降17.01个百分点;有息资产负债率为0.07%,相比上年末下降0.74个百分点。

2023年,公司流动比率为1.56,速动比率为0.75。

年报显示,2023年年末公司十大流通股东中,新进股东为崔素兰、宋文光、UBS AG、杜筱娥、施林娣、吴煜,取代了三季度末的谭飞、杜莜娥、法国兴业银行中信证券股份有限公司、光大证券股份有限公司、沈家生。在具体持股比例上,王建成持股有所上升,舒敬飞、黄劲平持股有所下降。

筹码集中度方面,截至2023年年末,公司股东总户数为9825户,较三季度末下降了96户,降幅0.97%;户均持股市值由三季度末的35.73万元下降至35.20万元,降幅为1.48%。

指标注解:

市盈率

=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。

市净率

=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。

市销率

=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。

文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。

市盈率为负时,不显示当期分位数,会导致折线图中断。