天味食品获中国银河谨慎推荐评级，预测2023年归母净利润为4.5亿元

转自：金融界

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10月30日，天味食品获中国银河谨慎推荐评级，近一个月天味食品获得4份研报关注。

研报预计2023~2025年归母净利润为4.5/5.4/6.5亿元，同比+31.5%/21.1%/20.0%，EPS为0.42/0.51/0.61元，PE为33/27/23X，剔除股权激励费用后23-24年归母净利润为4.8/5.5亿元，对应PE为31/27X。研报认为，展望23Q4，预计宏观需求有望延续改善趋势，同时火锅调料步入消费旺季，改良后的非辣产品有望实现良好增长，此外22Q4猪价高位致冬调收入基数较低，而今年猪价较低有利于动销，预计将共同推动收入端增速延续环比改善趋势。

风险提示：竞争超预期的风险，行业需求下滑的风险，成本压力超预期的风险，食品安全风险。