华达科技5.94亿重组获证监会批复 标的溢价率135%承诺三年赚3.8亿

长江商报消息 ●长江商报记者 徐佳

华达科技（603358.SH）的重组顺利拿下证监会批复。

3月10日晚间，华达科技公告，公司拟以发行股份及支付现金的方式购买江苏恒义工业技术有限公司（以下简称“江苏恒义”）44%的股权并募集配套资金获得证监会同意注册的批复。

这意味着在拿下证监会批复之后，华达科技的重组将进入落地实施阶段。

长江商报记者注意到，此次重组之前，江苏恒义已经是华达科技旗下重要的控股子公司。此次交易中，江苏恒义100%股权的估值达13.5亿元，溢价率135.16%，其44%股权对应的交易价格为5.94亿元。交易完成后，江苏恒义将成为华达科技的全资子公司。

随着对江苏恒义持股比例的提升，华达科技的盈利能力将得到增强。数据显示，2024年，江苏恒义实现营业收入19.96亿元，同比增长12.35%；归属于母公司所有者净利润（归母净利润，下同）1.13亿元，同比增长25.8%；扣除非经常性损益后的净利润（扣非净利润，下同）1.12亿元，同比增长45.33%。

值得关注的是，本次重组还设置了业绩承诺，即2024年至2025年，江苏恒义经审计的合并报表归属于母公司所有者净利润（按扣除非经常性损益前后孰低的原则确定）合计不低于3.8亿元。

拟收购江苏恒义44%股权并募资

2018年，华达科技发起对江苏恒义的收购。

彼时，上市仅一年多时间的华达科技作价2.47亿元收购江苏恒义51%股权，实现对后者的控股。2022年1月，华达科技还参与了江苏恒义的增资。同年6月，江苏恒义增资扩股引入新股东，华达科技对于江苏恒义的持股比例由51%减少至45.8%。

2023年末，华达科技再次计划收购江苏恒义股权。其中，华达科技以现金1.38亿元收购江苏恒义10.2%股权，此笔交易在2024年8月完成。

与此同时，华达科技还抛出重组计划，即以发行股份及支付现金的方式收购江苏恒义44%股权并募集配套资金。

在完成监管部门的审核问询回复之后，2025年1月，华达科技本次重组获得上交所并购重组审核委员会审核通过。

3月10日晚间，华达科技披露，公司收到证监会批复。证监会同意公司购买相关资产的注册申请，同意公司发行股份募集配套资金不超过2.97亿元的注册申请，该批复自下发之日起12个月内有效。

这意味着，在拿到证监会批复之后，华达科技本次重组将进入落地实施阶段。收购完成之后，华达科技将持有江苏恒义100%股权。

华达科技同时表示，公司董事会将根据上述文件和相关法律法规的要求以及公司股东大会的授权，在规定期限内办理本次交易相关事宜。

根据重组草案，本次交易中，江苏恒义100%股权的估值达13.5亿元，溢价率135.16%，其44%股权对应的交易价格为5.94亿元，其中现金对价2.97亿元，股份对价2.97亿元。

与此同时，华达科技还拟向不超过35名特定投资者非公开发行股票募集配套资金不超过2.97亿元，用于支付本次交易的现金对价及本次中介机构费用。

标的2024年扣非增长45%

通过收购江苏恒义剩余股权，华达科技将深化新能源产业链布局，进一步提升核心竞争力。

资料显示，江苏恒义主要从事新能源领域轻量化产品的研发、生产和销售，主要产品为新能源汽车电池箱体、电机轴、电机壳等配件，同时积极布局储能电池箱体、氢能燃料箱体等新兴产品。

长江商报记者注意到，在拿下江苏恒义控股权之后，华达科技由传统的汽车零部件制造产业切入到新能源汽车产业。

2021年至2023年，华达科技分别实现营业收入47.17亿元、51.63亿元、53.69亿元，同比增长14.1%、9.46%、4%；归母净利润3.58亿元、2.6亿元、3.25亿元，同比增长56.38%、-27.35%、24.68%。

2024年前三季度，华达科技实现营业收入35.38亿元，同比减少2.49%；归母净利润2亿元，同比减少23.61%；扣非净利润2.04亿元，同比增长19.71%。

作为华达科技旗下重要的子公司，重组草案显示，2022年至2024年上半年，江苏恒义实现营业收入11.43亿元、17.77亿元、7.97亿元，净利润2992.94万元、8016.49万元、3649.41万元。

随着行业增长带动业务增加，2024年，江苏恒义实现营业收入19.96亿元，同比增长12.35%；归母净利润1.13亿元，同比增长25.8%；扣非净利润1.12亿元，同比增长45.33%。

本次重组还设置了业绩承诺，即2024年至2026年，江苏恒义经审计的合并报表归属于母公司所有者净利润（按扣除非经常性损益前后孰低的原则确定）分别不低于1.1亿元、1.25亿元、1.45亿元，三年合计不低于3.8亿元。

华达科技认为，近年来公司积极布局新能源汽车零部件产业链，江苏恒义作为上市公司发展新能源汽车零部件业务的重要控股子公司，拥有研发、产品设计、先进生产工艺以及规模化生产的完整业务体系。通过本次交易，公司将进一步提升新能源汽车配件业务的战略地位，深化新能源产业链布局，契合行业发展趋势，增强上市公司核心竞争力，为公司未来发展打开广阔的发展空间。

此外，受益于新能源汽车行业的快速发展与江苏恒义技术与产品能力提升，江苏恒义营业收入、净利润快速增长。待本次交易完成后，江苏恒义将成为上市公司的全资子公司，将进一步提升归属于上市公司股东的权益和盈利水平，增强上市公司持续盈利能力。

责编：ZB