九洲药业获开源证券买入评级，收入端阶段性承压，盈利能力逐步增强

转自：金融界

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11月17日，九洲药业获开源证券买入评级，近一个月九洲药业获得4份研报关注。开源证券预计，考虑原料药行业竞争加剧，下调公司2023-2025年盈利预测，预计归母净利润为12.14/15.16/18.64亿元，EPS为1.35/1.69/2.07元，当前股价对应PE为20.3/16.2/13.2倍，维持“买入”评级。研报认为，公司收入端阶段性承压，CDMO业务稳健发展，盈利能力持续增强。CDMO项目管线日益丰富，持续推进原料药-制剂CDMO一站式服务能力；同时公司在拓宽特色原料药产品线，制剂业务快速发展有望带来新增量。

风险提示：药物生产外包服务市场需求下降，核心成员流失等。