研报掘金丨西南证券:予韦尔股份目标价117.7元,首予“买入”评级

http://ddx.gubit.cn  2023-08-29 15:37  韦尔股份(603501)公司分析

西南证券28日研报指出,受下游需求低迷影响,韦尔股份(603501.SH)业绩短期承压。Q2单季度实现营收45.2亿元,同比下降18.3%、环比增长4.3%,收入下滑主要因为下游需求低迷、公司在库存去化过程中部分产品价格承压。

报告期内公司推出两款全局快门传感器,像素尺寸仅2.2微米,用于驾驶员监控和乘员监控系统。随着更多新设计方案导入,公司汽车CIS业务规模有望持续增长、份额有望快速提升。

公司完成对芯力特的收购,进一步扩充模拟解决方案产品线,芯力特是国内为数不多同时拥有CAN/LIN收发器芯片的芯片设计公司,其产品可搭配汽车CIS提供更为系统的解决方案、助力持续向汽车及工业市场拓展。

该行给予公司24年55倍PE,对应目标价117.7元。首次覆盖,给予“买入”评级。