募资额缩水 美诺华“无缝衔接”推新定增方案

转自：北京商报

7月20日晚间，美诺华（603538）宣布终止已筹划近一年的2022年度向特定对象发行股票事项，同时披露了新的定增募资方案。与前次方案相比，美诺华此次定增募资额出现明显缩水，且新增了“厂区智能化改造提升项目”这一募投项目。选择放弃前次方案重新再来的美诺华，如今正面临着股价、业绩双双承压的尴尬局面。

少募2.4亿元

与前次定增募资相比，美诺华此次定增将少募2.4亿元。

公司最新预案显示，拟向特定对象发行股票募集资金总额不超过6.52亿元。募集资金将用于年产3760吨原料药及中间体一阶段项目、厂区智能化改造提升项目、补充流动资金项目3个项目，拟投入募资额分别约为4.02亿元、9000万元、1.6亿元。

公告显示，本次向特定对象发行股票的发行对象为包括公司控股股东宁波美诺华控股集团有限公司（以下简称“美诺华控股”）在内的不超过35名（含）的特定投资者。其中，美诺华控股拟以现金方式认购本次向特定对象发行股票，认购金额不低于5000万元（含本数）且不超过15000万元（含本数），其余股份由其他发行对象以现金方式认购。

与前次定增募资相比，此次方案在发行对象、募投项目、募资金额等方面都存在差异。美诺华前次拟募集资金不超8.92亿元，募投项目为年产3760吨原料药及中间体项目和补充流动资金，拟投入募资额分别为6.245亿元、2.675亿元。与前次定增相比，此次定增要少募2.4亿元，且新增“厂区智能化改造提升”这一项目。此外，在前次方案中，并未确定发行对象。

针对前次定增终止的原因，美诺华表示，结合公司未来发展战略规划，为提振市场信心，公司控股股东美诺华控股拟作为发行对象参与公司本次向特定对象发行。经公司与相关各方的沟通及审慎论证，为顺利推进融资进展，在充分考虑当前市场与政策环境、结合实际控制人持股比例等实际情况后，公司决定终止2022年度向特定对象发行股票事项，在修改和调整方案后重新履行董事会、股东大会审议程序并将尽快向上交所递交向特定对象发行股票的申请资料。

股价下跌业绩承压

虽然美诺华募资额出现缩水，但与前次定增相比，发行数量上限反而提高。这也意味着，发行价格预计将出现下滑。

据了解，前次定增方案中，发行数量上限为6389.48万股，而本次定增方案中，发行数量为不超过6402.03万股。

美诺华近期在二级市场上的表现或可以对上述现象作出解释。东方财富显示，2022年12月19日-2023年7月20日，后复权形式下，美诺华区间累计跌幅为44.31%。截至7月20日收盘，美诺华报17.02元/股，总市值为36.32亿元。

不仅股价下滑明显，美诺华今年以来业绩表现也不甚理想。今年一季度，美诺华实现营业收入约为2.46亿元，同比下降50.76%；对应实现的归属净利润约为4345万元，同比下降62.3%。

今年上半年，美诺华预计实现归属净利润3000万-3300万元，同比减少82.13%-83.75%。美诺华表示，本期业绩预减的主要原因有三点，其一，外汇套期保值业务产生的投资收益和公允价值变动损益出现亏损；其二，公司新建产能处于产能爬坡初期，产品管线处于集中转移阶段，短期综合运营成本高；其三，公司本期新冠相关订单减少，浙江燎原药业股份有限公司已不再纳入公司合并报表范围等因素共同影响所致。

投融资专家许小恒表示，上市公司定增募资有利于增加公司资本实力，为公司的高效运营提供有力的财务支持，一般来说是利好情形。但在公司业绩、股价不理想之际抛出定增计划，投资者并不一定会买账。

针对公司相关问题，北京商报记者致电美诺华董秘办公室进行采访，不过对方电话未有人接听。

北京商报记者 丁宁