荣泰健康获安信证券买入评级，6个月目标价为26.98元

转自：金融界

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10月29日，荣泰健康获安信证券买入评级，近一个月荣泰健康获得6份研报关注。

研报预计荣泰健康2023~2025年EPS分别为1.50/1.78/2.06元。研报认为，荣泰健康积极完善内销渠道，随着消费景气改善，公司内销收入有望回归快速增长轨道；同时公司不断拓展海外市场，外销收入有望回升。公司2023年前三季度实现收入13.0亿元，YoY-16.9%；实现归母净利润1.5亿元，YoY+20.7%。经折算，公司Q3单季度实现收入4.1亿元，YoY-11.4%；实现归母净利润0.5亿元，YoY+19.1%。Q3荣泰归母净利率为11.5%，同比+2.9pct。公司盈利能力同比改善，主要因为产品结构调整带动高毛利率产品占比提升，且受益于原材料价格下行和人民币贬值，Q3荣泰毛利率同比+5.6pct。后续随着消费复苏推动收入规模回升，公司盈利能力有望持续改善。

风险提示：原材料价格大幅上升，人民币大幅升值，海外贸易政策风险。