瑞斯康达:2024年上半年亏损3733.09万元

查股网  2024-08-29 19:54  瑞斯康达(603803)个股分析

中证智能财讯 瑞斯康达(603803)8月30日披露2024年半年度报告。2024年上半年,公司实现营业收入7.28亿元,同比下降5.58%;归母净利润亏损3733.09万元,上年同期亏损3752.14万元;扣非净利润亏损5372.17万元,上年同期亏损3871.01万元;经营活动产生的现金流量净额为2630.86万元,上年同期为-1025.53万元;报告期内,瑞斯康达基本每股收益为-0.09元,加权平均净资产收益率为-2.17%。

报告期内,公司合计非经常性损益为1639.08万元,其中计入当期损益的政府补助为1034.52万元。

以8月29日收盘价计算,瑞斯康达目前市盈率(TTM)约为-11.95倍,市净率(LF)约为1.42倍,市销率(TTM)约为1.53倍。

公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:

根据半年报,公司第二季度实现营业总收入3.44亿元,同比下降25.48%,环比下降10.58%;归母净利润-5767.81万元,同比下降478.28%,环比下降383.47%;扣非净利润-5837.42万元,同比下降565.85%,环比下降1354.69%。

2024年上半年,公司毛利率为37.83%,同比下降4.01个百分点;净利率为-5.13%,较上年同期下降0.26个百分点。从单季度指标来看,2024年第二季度公司毛利率为37.29%,同比下降6.33个百分点,环比下降1.02个百分点;净利率为-16.78%,较上年同期下降14.62个百分点,较上一季度下降22.07个百分点。

数据显示,2024年上半年公司加权平均净资产收益率为-2.17%,较上年同期下降0.20个百分点;公司2024年上半年投入资本回报率为-1.75%,较上年同期下降0.67个百分点。

2024年上半年,公司经营活动现金流净额为2630.86万元,同比增加3656.39万元;筹资活动现金流净额-1.09亿元,同比增加1.31亿元;投资活动现金流净额502.52万元,上年同期为-7663.35万元。

进一步统计发现,2024年上半年公司自由现金流为-1851.19万元,上年同期为-11108.20万元。

2024年上半年,公司营业收入现金比为115.65%,净现比为-70.47%。

营运能力方面,2024年上半年,公司总资产周转率为0.25次,上年同期为0.24次(2023年上半年行业平均值为0.28次,公司位居同行业22/30);固定资产周转率为1.86次,上年同期为3.00次(2023年上半年行业平均值为3.31次,公司位居同行业16/30);公司应收账款周转率、存货周转率分别为1.03次、0.64次。

2024年上半年,公司期间费用为3.44亿元,较上年同期减少1400.62万元;但期间费用率为47.20%,较上年同期上升0.82个百分点。其中,销售费用同比增长1.32%,管理费用同比下降27.05%,研发费用同比增长6.6%,财务费用同比下降47.33%。

资料显示,销售费用的变动主要因为报告期内拓展国际业务推广费及运输费增加;管理费用的变动主要因为报告期内股权激励费用摊销减少及同期深圳搬迁支付离职补偿金影响;财务费用的变动主要因为报告期内短期借款减少,同时理财收益增加;研发费用的变动主要因为报告期内武汉研发中心战略投入及人工成本增加。

资产重大变化方面,截至2024年上半年末,公司存货较上年末减少12.12%,占公司总资产比重下降1.91个百分点;应收账款较上年末增加1.36%,占公司总资产比重上升1.56个百分点;货币资金较上年末减少9.77%,占公司总资产比重下降1.33个百分点;应收票据较上年末增加88.10%,占公司总资产比重上升1.23个百分点。

负债重大变化方面,截至2024年上半年末,公司应付账款较上年末减少17.15%,占公司总资产比重下降1.73个百分点;应付票据较上年末增加69.98%,占公司总资产比重上升2.52个百分点;短期借款较上年末减少15.16%,占公司总资产比重下降1.04个百分点;其他应付款(含利息和股利)较上年末减少34.51%,占公司总资产比重下降1.22个百分点。

从存货变动来看,截至2024年上半年末,公司存货账面价值为6.58亿元,占净资产的38.54%,较上年末减少9076.13万元。其中,存货跌价准备为6694.98万元,计提比例为9.24%。

在偿债能力方面,公司2024年上半年末资产负债率为39.58%,相比上年末下降1.68个百分点;有息资产负债率为10.39%,相比上年末下降1.28个百分点。

2024年上半年,公司流动比率为2.06,速动比率为1.44。

半年报显示,2024年上半年末公司十大流通股东中,持股最多的为任建宏,占比8.89%。十大流通股东名单相比2024年一季报维持不变。在具体持股比例上,杜沛恩持股有所上升,张荣华持股有所下降。

筹码集中度方面,截至2024年上半年末,公司股东总户数为3.59万户,较一季度末增长了4126户,增幅13.00%;户均持股市值由一季度末的9.95万元下降至8.62万元,降幅为13.37%。

指标注解:

市盈率

=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。

市净率

=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。

市销率

=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。

文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。

市盈率为负时,不显示当期分位数,会导致折线图中断。