研报掘金丨国信证券：维持福斯特“增持”评级，24年继续推进光伏胶膜产能扩张

国信证券研报指出，2023年福斯特(603806.SH)光伏胶膜单平不含税售价9.1元，同比下滑3.7元；单平成本7.8元，同比下滑3元。2024年公司将持续推进越南、临安总部、苏州、江门基地的光伏胶膜产能扩张，预计2024年底产能有望超过30亿平。凭借可靠的原材料供应链管控能力、稳定高效的生产经营能力和客户需求保障能力，公司综合竞争优势显著。考虑公司光伏胶膜业务在当前竞争格局下的定价策略，下调2024-2025年盈利预测，当前股价对应PE 为21/18/15x，维持“增持”评级。