嘉澳环保:2024年上半年亏损6982.69万元

查股网  2024-08-30 22:01  嘉澳环保(603822)个股分析

中证智能财讯 嘉澳环保(603822)8月31日披露2024年半年报。2024年上半年,公司实现营业总收入7.59亿元,同比下降51.68%;归母净利润亏损6982.69万元,上年同期盈利3712.52万元;扣非净利润亏损7082.40万元,上年同期盈利3158.45万元;经营活动产生的现金流量净额为3.64亿元,同比增长24.95%;报告期内,嘉澳环保基本每股收益为-0.905元,加权平均净资产收益率为-6.90%。

公告称,公司营业收入变化主要由于生物质能源出口量减少。

以8月30日收盘价计算,嘉澳环保目前市盈率(TTM)约为-16.67倍,市净率(LF)约为1.81倍,市销率(TTM)约为0.94倍。

公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:

根据半年报,公司第二季度实现营业总收入2.59亿元,同比下降71.87%,环比下降48.15%;归母净利润-3718.05万元,同比下降238.06%,环比下降13.89%;扣非净利润-3806.54万元,同比下降272.08%,环比下降16.20%。

2024年上半年,公司毛利率为0.23%,同比下降7.59个百分点;净利率为-9.12%,较上年同期下降11.55个百分点。从单季度指标来看,2024年第二季度公司毛利率为-0.40%,同比下降6.58个百分点,环比下降0.96个百分点;净利率为-14.18%,较上年同期下降17.16个百分点,较上一季度下降7.68个百分点。

数据显示,2024年上半年公司加权平均净资产收益率为-6.90%,较上年同期下降10.38个百分点;公司2024年上半年投入资本回报率为-1.55%,较上年同期下降3.86个百分点。

2024年上半年,公司经营活动现金流净额为3.64亿元,同比增长24.95%;筹资活动现金流净额11.61亿元,同比增加5.73亿元;投资活动现金流净额-9.34亿元,上年同期为-3.4亿元。

进一步统计发现,2024年上半年公司自由现金流为-7.36亿元,上年同期为-0.67亿元。

2024年上半年,公司营业收入现金比为170.92%,净现比为-521.57%。

营运能力方面,2024年上半年,公司总资产周转率为0.18次,上年同期为0.47次(2023年上半年行业平均值为0.26次,公司位居同行业11/74);固定资产周转率为0.76次,上年同期为1.86次(2023年上半年行业平均值为1.34次,公司位居同行业22/74);公司应收账款周转率、存货周转率分别为10.24次、1.70次。

2024年上半年,公司期间费用为1.13亿元,较上年同期增加56.29万元;期间费用率为14.87%,较上年同期上升7.72个百分点。其中,销售费用同比下降12.17%,管理费用同比增长0.03%,研发费用同比增长11.27%,财务费用同比下降2.84%。

资产重大变化方面,截至2024年上半年末,公司货币资金较上年末增加366.74%,占公司总资产比重上升10.20个百分点;存货较上年末减少21.50%,占公司总资产比重下降6.40个百分点;在建工程较上年末增加74.85%,占公司总资产比重上升6.11个百分点;固定资产较上年末增加22.28%,占公司总资产比重下降3.79个百分点。

负债重大变化方面,截至2024年上半年末,公司长期借款较上年末增加443.99%,占公司总资产比重上升14.13个百分点;短期借款较上年末增加39.32%,占公司总资产比重下降1.09个百分点;应付账款较上年末增加48.05%,占公司总资产比重上升0.19个百分点;长期应付款合计较上年末减少61.04%,占公司总资产比重下降1.81个百分点。

从存货变动来看,截至2024年上半年末,公司存货账面价值为3.92亿元,占净资产的40.52%,较上年末减少1.07亿元。根据财报,公司本期没有计提存货跌价准备。

在偿债能力方面,公司2024年上半年末资产负债率为68.45%,相比上年末上升7.53个百分点;有息资产负债率为59.54%,相比上年末上升10.02个百分点。

2024年上半年,公司流动比率为0.62,速动比率为0.46。

半年报显示,2024年上半年末公司十大流通股东中,新进股东为李峰、迎水月异6号私募证券投资基金,取代了一季度末的融通健康产业灵活配置混合型证券投资基金、融通鑫新成长混合型证券投资基金。在具体持股比例上,吕强、岳亚梅、薛明、沈庭根持股有所上升。

值得注意的是,根据半年报数据,嘉澳环保27.93%股份处于质押状态。其中,第一大股东桐乡市顺昌投资有限公司质押2155.00万股公司股份,占其全部持股的72.23%。

筹码集中度方面,截至2024年上半年末,公司股东总户数为8133户,较一季度末下降了1032户,降幅11.26%;户均持股市值由一季度末的17.81万元上升至17.94万元,增幅为0.73%。

指标注解:

市盈率

=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。

市净率

=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。

市销率

=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。

文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。

市盈率为负时,不显示当期分位数,会导致折线图中断。