IPO要闻汇 | 科隆新材首发过会，龙蟠科技下周登陆港交所
随着全面注册制的实施，多层次资本市场体系更加清晰，交易所审核把关更趋严格，对企业信息披露质量的要求也同步提高。本专题以周为单位，聚焦IPO企业上会、新增受理、上市表现情况，以及当周较受关注的热点公司。
据京沪深交易所披露，本周（10月21日-10月25日，下同）1家企业“迎考”，科隆新材首发上会获通过。截至发稿，下周（10月28日-11月1日）暂无上会企业更新。
排队企业情况方面，本周暂无企业IPO申请获受理；2家企业提交IPO注册申请，1家企业注册申请获同意；2家企业因主动撤回申报材料IPO终止。
与此同时，本周A股市场共上市3只新股，3只新股的平均首发价格为26.14元/股，上市首日平均涨幅418.51%，首发累计募资17.94亿元。
据Wind数据显示，截至发稿，下周暂无新股申购，暂有1只股票公布A股上市计划。
港股方面，本周暂无企业递表港交所；1家企业通过港交所聆讯；2只新股上市；下周，3只新股登陆港交所。
科隆新材“暂缓”后终过会，系年内首家二度上会企业
10月25日，北交所上市审核委员会第18次审议会议结果公告显示，科隆新材首发申请获上市委会议通过，公司拟在北交所上市。
据审议会议结果公告，上市委要求发行人结合报告期内临时借调生产人员从事研发辅助活动情况、未来研发活动中借调生产制造人员从事研发辅助活动的具体管理规划及相应的内控建设情况，说明研发费用归集的合理性。
值得一提的是，这是公司今年9月23日上会被暂缓审议后二度迎考，也系IPO市场年内首家二度上会企业。在前次上会中，上市委曾要求科隆新材对信用期外主要款项、借调生产人员从事研发辅助活动等事项进行说明。
招股书显示，科隆新材的主营业务为液压组合密封件和液压软管等橡塑新材料产品的研发、生产和销售以及煤矿辅助运输设备的整车设计、生产、销售和维修。
公司主要产品橡塑新材料产品为综采煤机液压支架的核心零部件，主要产品煤矿辅助运输设备为井下液压支架及物资的主要运输工具，围绕综采煤机液压支架，从配套、维护和运输等多个层面为煤机生产和煤矿客户提供服务。
业绩方面，2021年至2024年1-6月，科隆新材分别实现营业收入3.13亿元、3.29亿元、4.42亿元和2.07亿元，整体呈增长趋势；同期归母净利润分别为0.66亿元、0.52亿元、0.83亿元和0.3亿元。
业绩稳健增长的同时，科隆新材的经营性现金流与净利润出现“背离”。报告期内，公司经营活动产生的现金流分别为0.03亿元、0.45亿元、0.35亿元和-0.05亿元。
对于2024年上半年经营性现金流由正转负的情况，科隆新材表示，公司主要客户为大型国企，受客户资金预算管理、审批流程、付款周期等因素影响，通常销售回款主要集中在下半年，上半年的回款相对较少。
对于2024年全年业绩表现，科隆新材预计2024年实现营收4.75亿元至4.99亿元，同比增幅为7.55%至12.98%；预计实现扣非后归母净利润7880万元至8410万元；同比增长约2.83%至9.74%。
2家公司提交注册申请，惠通科技获IPO注册批文
本周，3家企业距离成功上市更进一步。其中，亚联机械、钧崴电子提交IPO注册申请；惠通科技IPO注册获证监会同意。
深交所官网显示，亚联机械主板上市申请于2023年3月获受理，同年9月首发上会获通过。时隔逾1年时间，公司提交注册。
亚联机械主要从事人造板连续平压生产线和配套设备的研发、生产、销售和服务，产品主要用于生产纤维板、刨花板、定向刨花板等产品。
招股书显示，截至2022年底，我国保有的连续平压纤维板和刨花板生产线中，公司市场占有率位列第二名。2017年至2022年投产的连续平压纤维板生产线中，有一半以上来自公司，亚联机械市场占有率位列第一名；连续平压刨花板生产线，亚联机械市场占有率位列第二名。
业绩方面，2021年至2024年上半年，亚联机械分别实现营业收入5.22亿元、4.8亿元、6.47亿元和4.42亿元；归母净利润分别为0.84亿元、0.87亿元、1.03亿元和0.82亿元。
本次IPO，亚联机械拟募资4.01亿元，用于“亚联机械人造板生产线设备综合制造基地项目”和“研发中心项目”。
同日，钧崴电子申请深交所创业板IPO审核状态变更为“提交注册”，保荐机构为华泰联合证券。公司于2024年1月19日过会，等待9个月后，10月22日提交注册，预计募资11.27亿元。
钧崴电子主要从事电流感测精密电阻及熔断器的设计、研发、制造和销售，产品广泛应用于智能手机、笔记本电脑、平板电脑等众多领域。报告期内，富士康为公司前五大客户，且2023年及2024年上半年均位列第一大客户，分别贡献约8.33%、8.76%的营收。
报告期内，伴随消费电子市场逐步回暖，公司净利润呈现先降后升趋势。2021年至2024年上半年，分别实现营业收入5.63亿元、5.46亿元、5.64亿元和3.04亿元；归母净利润分别为1.12亿元、0.86亿元、0.9亿元、0.55亿元。
另外，10月24日，证监会披露了惠通科技首次公开发行股票注册的披露，公司IPO注册获同意，保荐机构为申万宏源。
深交所官网显示，9月30日，惠通科技提交IPO注册申请；10月23日，公司创业板IPO申请获证监会同意注册批复，保荐机构为申万宏源。
惠通科技是一家专业的化学工程高端装备及产品整体技术方案提供商。2024年上半年，公司实现营业收入4.43亿元，归母净利润为0.83亿元。公司此次拟募集资金4.02亿元，用于高端化工装备生产线智能化升级技术改造项目、技术研发中心(惠通研究院)项目。
彩客科技提交上市辅导备案材料，辅导机构为中泰证券
据证监会官网，本周暂无新增辅导备案企业。10月24日，彩客科技公告称，公司于2024年10月22日与中泰证券签署书面辅导协议，并于同日向河北证监局提交了向不特定合格投资者公开发行并在北交所上市辅导备案材料。
公开资料显示，彩客科技成立于2005年9月23日，公司属于化学原料和化学制品制造业，是一家专注于高性能精细化工产品研发、生产及销售的高新技术企业，主要产品为高性能有机颜料中间体（DMSS、DATA、DMS、DIPS）、食品添加剂中间体DMAS、新材料聚合单体BPDA等。
公告显示，2022年至2023年，彩客科技经审计的归母净利润分别为7547.12万元、7918.63万元，加权平均净资产收益率分别为37.50%、25.37%，符合《上市规则》第2.1.3条规定的在北交所上市的财务条件。
事实上，这并非彩客科技首次冲刺资本市场。早在2022年9月，该公司便进入辅导期，辅导机构为申万宏源。
然而辅导刚满两年，彩客科技便宣布因公司资本市场运作规划调整，经与申万宏源承销保荐友好协商，双方一致同意解除《辅导协议》。
2家公司主动“撤单”，又一光伏企业IPO终止
据京沪深交易所披露，本周2家IPO企业终止审查，均为主动撤单。
其中，海达光能原拟登陆沪市主板，拟募集资金6.31亿元，保荐机构为华英证券；知原药业原拟登陆深市主板，原拟募集资金7亿元，保荐机构为安信证券。
海达光能是一家光伏产业链企业，公司业务为光伏组件玻璃、光伏建筑一体化用玻璃（BIPV）及其它特种玻璃的研发、生产及销售。
此次IPO，公司原拟募集资金6.31亿元，用于无锡光伏组件封装材料智能化生产基地建设项目、泗阳光伏组件封装材料智能化生产基地建设项目、研发中心建设项目、补充流动资金。
不过，由于市场供需变化，近年来，光伏产业链价格震荡频繁，交易所曾追问公司所处细分领域的市场空间，补充说明公司在行业中所处位置。
海达光能也曾坦言，光伏玻璃行业具有较高的市场化程度，市场竞争较为激烈。目前国内光伏玻璃企业多有增资扩产的计划，随着未来我国光伏玻璃行业新增产能的逐渐释放，行业内市场竞争的程度将有所加剧，公司未来将面临较大的市场竞争压力。
10月21日，知原药业深交所主板IPO审核状态变更为“终止(撤回)”。据招股书，知原药业主要从事皮肤领域药品、功效性护肤品、肾病领域药品的研发、生产、销售及推广服务，公司主要产品包括丽芙（甲硝唑凝胶）、金纽尔（复方丙酸氯倍他索软膏）、他克莫司软膏、火把花根片、昆仙胶囊等。
本周A股3只新股上市，六九一二首日涨476.47%
据Wind数据披露，本周A股市场共计上市3只新股，分别为六九一二、苏州天脉和新铝时代，3只新股的平均首发价格为26.14元/股，上市首日平均涨幅418.51%，首发累计募资17.94亿元。
具体来看，六九一二的发行价格最高，为29.49元/股，其次是新铝时代，发行价为27.7元/股，苏州天脉发行价最低，为21.23元/股。发行市盈率方面，六九一二、苏州天脉、新铝时代的发行市盈率分别为22.66倍、16.31倍、14.57倍。
市场表现方面，六九一二、苏州天脉和新铝时代3只新股上市首日股价均上涨。
其中，六九一二上市首日涨幅最高。该股于10月24日在深交所创业板上市，上市首日高开800%，开于265.41元/股，盘中一度涨至289.99元/股，最终收于170元/股，涨幅476.47%。就投资者打新收益而言，按盘中最高价计算，投资者中一签（500股）六九一二可赚约13.03万元；若按收盘价计算，投资者中一签可赚约7.03万元。
公开资料显示，六九一二专注于军事训练装备、特种军事装备等军事装备的研发、生产与销售。2021年至2023年以及2024年上半年，公司实现营收分别为2.01亿元、3.41亿元、4.09亿元和1.12亿元；同期归母净利润分别为5673.95万元、1亿元、9130.89万元和384.88万元。
报告期内，六九一二主营业务毛利率分别为58.49%、54.89%、53.03%和46.23%。报告期各期末，公司应收账款余额分别为1.35亿元、3.18亿元、4.79亿元和4.43亿元，应收账款余额占当期营收的比例分别为67.39%、93.26%、117.36%和394.26%。
苏州天脉与六九一二同日上市，该股首日开盘报191.07元/股，较发行价上涨800%，尔后股价回落，截至收盘，股价报117.97元/股，涨幅455.68%。按盘中最高价计算，投资者中一签苏州天脉可赚约8.49万元；若按收盘价计算，投资者中一签可赚约4.84万元。
据招股书介绍，苏州天脉主营业务为导热散热材料及元器件的研发、生产及销售，主要产品包括热管、均温板、导热界面材料、石墨膜等，产品广泛应用于智能手机、笔记本电脑等消费电子以及安防监控设备、汽车电子、通信设备等领域。
业绩方面，2021年至2023年，苏州天脉实现营收分别为7.08亿元、8.41亿元、9.28亿元；同期归母净利润分别为6453.53万元、1.17亿元、1.54亿元。
10月25日，新铝时代登陆创业板，该股开盘上涨362.09%报128元/股，盘中大幅拉升，一度涨近480%最高至160元/股，最终收于117.28元/股，涨幅323.39%。按盘中最高价计算，投资者中一签新铝时代可赚约6.62万元；若按收盘价计算，投资者中一签可赚约4.48万元。
招股书显示，新铝时代主要从事新能源汽车电池系统铝合金零部件的研发、生产和销售，公司主要产品为电池盒箱体，是新能源汽车动力电池系统的关键组成部分。
2021年至2023年，新铝时代实现营收分别为6.18亿元、14.21亿元、17.82亿元；同期归母净利润分别为2682.04万元、1.65亿元、1.89亿元；经营活动产生的现金流量净额分别为-9087.1万元、-8.03亿元、-9.48亿元。报告期内，公司主要收入来源于与比亚迪的合作，来自比亚迪的营业收入占比分别为70.42%、78.87%和80.46%。
下周暂无新股申购，油服“小巨人”科力股份登A
据Wind数据披露，下周暂无新股申购，暂有1只股票公布A股上市计划，科力股份（股票代码920088.BJ）将于10月29日在北交所上市。
科力股份是工信部专精特新“小巨人”企业，作为一家油田技术整体解决方案服务商，公司主营业务为提供油田技术服务、油田专用化学品和油田专用设备的研发、生产与销售。公司主要产品和服务区域分布于境内的克拉玛依油田、吐哈油田、塔里木油田、长庆油田及海外的哈萨克斯坦、加拿大、乍得等国家和地区的油田。
从业绩表现来看，2021年至2023年以及2024年上半年，科力股份实现营收分别为3.35亿元、4.47亿元、3.59亿元和1.55亿元；同期归母净利润分别为3552.47万元、4582.68万元、5206.61万元和2416.5万元。
报告期内，科力股份对中石油集团下属企业的主营业务收入分别为2.26亿元、2.7亿元、2.57亿元和9957.21万元，占主营业务收入的比例分别为68.68%、61.19%、72.72%和67.83%；公司对中海油集团下属企业的主营业务收入分别为8778.97万元、1.5亿元、7640.23万元和3588.49万元，占主营业务收入的比例分别为26.66%、33.95%、21.64%和24.45%。
此次IPO，科力股份计划募资1.81亿元，其中9989.97万元将用于智能生产制造基地建设项目、5071.5万元用于油气田工程技术研究院建设项目，剩余3000万元用于补充流动资金。
据科力股份北交所上市发行公告披露，按照发行价7.32元/股计算，若本次发行成功，超额配售选择权行使前，预计公司募集资金总额1.54亿元。若超额配售选择权全额行使，预计募集资金总额为1.77亿元。
目前，科拜尔、健尔康、港迪技术等5家已在网上发行的企业，尚未公布上市日期。
本周港股暂无递表，傲基科技通过聆讯
本周，2家企业招股书“失效”，分别为容大合众(厦门)、全品文教；1家企业通过港交所聆讯，为傲基科技；2只新股登陆港交所，分别为华润饮料（02460.HK）、地平线机器人（09660.HK）。
10月22日，傲基科技通过港交所聆讯。据招股书介绍，傲基科技是一家专注于提供高质量家具家居类产品的品牌运营商及出口物流服务商，公司主要通过亚马逊、沃尔玛、Wayfair等美国及欧洲等海外市场的第三方电商平台向消费者提供产品。
财务数据方面，2021年至2023年以及2024年前四个月，傲基科技的营收分别为90.71亿元、71亿元、86.83亿元和28.34亿元；期内利润分别为-5.9亿元、2.23亿元、5.2亿元和1.89亿元。
从新股上市首日市场表现来看，本周港股上市的2只新股中，华润饮料首日高开13.52%，报16.46港元/股，盘中最高涨至16.78港元/股，截至收盘，股价报16.68港元/股，涨幅15.03%；地平线机器人上市首日开盘大涨28.32%，报5.12港元/股，盘中最高涨至5.5港元/股，最终收于4.1港元/股，涨幅2.76%。
下周，将有3只新股登陆港交所，分别为龙蟠科技（02465.HK）、华昊中天医药（02563.HK）和德翔海运（02510.HK）。
据招股书介绍，龙蟠科技是全球主要的磷酸铁锂正极材料制造商，亦是中国内地知名的车用精细化学品制造商。公司预计于10月30日在港交所上市，届时将成为国内电池材料行业首家A+H上市公司。
财务方面，于2021年、2022年、2023年，以及2024年上半年，龙蟠科技实现收入分别为40.54亿元、140.72亿元、87.29亿元和35.69亿元；期内利润分别为4.33亿元、10.30亿元、-15.14亿元和-2.6亿元。
据龙蟠科技近期公告披露，公司全球发售H股基础发行股数为1亿股（视乎超额配售权行使与否而定），其中，初步安排香港公开发售1000万股（可予调整）；国际发售9000万股（可予调整及视乎超额配售权行使与否而定）。公司H股发行的价格区间初步确定为4.5港元至7港元。
华昊中天医药是一家合成生物学技术驱动的全球化生物医药公司，致力于开发肿瘤创新药。2022年、2023年以及2024年前5个月，公司实现收入分别为3282万元、6663.5万元和2856.4万元；期内亏损分别为1.61亿元、1.9亿元和5745.3万元。
综合京沪深交易所、wind、公司招股书