存储芯片赚疯了！葛卫东“加仓”，兆易创新净利大增1091.5%

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上半年净利增近11倍

8月18日晚间，国内存储芯片设计龙头兆易创新（603986.SH）发布2026年半年度报告，今年上半年公司实现营业收入115.66亿元，同比增长178.67%。

值得注意的是，公司二季度净利润达53.96亿元，一季度净利润14.61亿元，据此计算，二季度净利润环比增长269%，业绩呈逐季加速态势。

兆易创新业绩爆发的核心驱动力来自存储芯片主业的量价齐升，2026年上半年其归母净利润同比增长1091.5%至68.57亿元。

2026年上半年，存储芯片行业供给持续紧张，兆易创新存储芯片营收同比大幅增长245.44%，其中利基型DRAM及SLC NAND Flash实现同比高速增长。

兆易创新于2016年8月18日在上交所主板上市，主要业务是存储器、微控制器、传感器和模拟芯片的研发、技术支持和销售。

此外，微控制器产品受益于工业、消费及汽车等领域的需求拉动，出货规模亦实现较好增长。

同时，兆易创新在多个存储芯片细分产品都取得强劲增长。其中，在利基型DRAM方面，兆易创新表示，海外大厂淡出该市场导致供不应求，公司DDR4产品在各利基应用领域全面量产，自研LPDDR4X产品进展顺利，产品量价齐升，毛利率同比明显提升。

兆易创新SLC NAND Flash产品亦受益于市场供给端的缺口，实现产品量价双增以及毛利率的同比显著提升；公司前瞻性布局产能储备，为未来市场份额的持续提升奠定坚实基础。兆易创新NorFlash产品在各应用领域实现不同幅度的销量增长，同时价格呈现温和上涨；在重点开拓的工业、汽车领域进展良好，营业收入和销量同比大幅增长。

此外，兆易创新的模拟芯片业务也在延续良好的发展态势。报告期内实现营业收入和出货量的同比大幅增长。同时，公司持续深耕汽车市场，深化与国内外车厂和Tier1的合作关系，公司车规级Flash产品累计出货量已突破4.5亿颗，广泛赋能智能座舱、自动驾驶及智能网联等核心场景；车规级MCU产品亦实现超1000万颗的规模化出货，在多家主流车厂的车身、座舱、网联、智驾等应用中得到广泛验证。

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葛卫东、王萍增持兆易创新

更引人注目的是，与这份财报一同披露的，还有“超级牛散”葛卫东的加仓动作。

半年报显示，与2026年一季报相比，葛卫东二季度增持兆易创新18.51万股，持股数量达到1644.67万股，占公司总股本的2.34%；葛卫东一致行动人王萍增持的股份数量为103.27万股，持股数量达到860.59万股。

从兆易创新股价来看，今年二季度，其股价涨幅超过240%。7月以来，科技板块震荡调整，兆易创新股价遭遇巨震，最大回撤高达六成。截至8月18日收盘，兆易创新股价最新报436.74元/股，日内跌1.64%，最新市值3069亿元。

8月以来，截至8月14日，兆易创新股价反弹10.27%，葛卫东家族持仓不动。按照兆易创新8月14日的收盘价计算，葛卫东家族持有兆易创新市值超过104亿元。

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半导体板块机会如何？

事实上，兆易创新半年报释放出的信号并不局限于一家公司。目前全球半导体行业，正在发生明显的增长结构变化。

2026年8月初，世界半导体贸易统计组织（WSTS）与美国半导体行业协会（SIA）相继发布最新市场数据，显示全球半导体产业正经历史无前例的爆发式增长。WSTS在春季预测中曾预计2026年存储器市场将增长约250%，而基于实际上半年的强劲表现，该机构已将存储器全年增速预测上调至302%。

不过，所有周期最终都必须面对一个问题：高景气能持续多久？

从半导体板块二级市场上的表现来看，在经历前段时间震荡调整后，半导体主题ETF强势反弹。

从8月以来半导体主题ETF的资金流向来看，在遭遇较多流出后，近期正重现净流入。据Choice测算，8月1—6日，半导体主题ETF净流出125.39亿元。8月7日以来，资金流向逆转。8月7—14日，半导体主题ETF净流入63.89亿元。

就行业发展来看，根据2026年二季度全球头部芯片的企业财报以及券商近期发布的研报来看，均释放了全新的行业信号。

据SEMI预测，2026年全球半导体设备销售额预计达1659亿美元，同比增长23.2%，创历史新高，高景气正向零部件上游环节全面传导。

“半导体设备、材料与零部件板块的核心逻辑在于AI驱动的存储芯片超级周期。”国泰基金基金经理彭凌志认为，未来5年国内存储产能将有数倍的提升空间，这将直接拉动上游半导体设备、材料、零部件的需求进入超级景气周期。重点关注价值量大且国产化率低的环节，如刻蚀设备、薄膜沉积、量检测设备等。