乐鑫科技营收增长8.18%，研发费用翻倍！未来三年股价预测及投资评级

乐鑫科技(688018)：持续加大研发投入，打造开源社区生态。公司2023年Q3实现营业收入102,695.67万元，同比增长8.18%。归属于上市公司股东的净利润为8,716.91万元，同比增长3.96%。本期研发费用投入28,584.56万元，同比增长19.51%。研发策略是保持核心技术自研，大量投入底层技术研发。公司积极吸收市场优秀人才，为长期发展建立人力资源储备。

公司的开源社区生态在全球物联网开发者社群中拥有极高的知名度。基于公司硬件产品和基础软件开发工具包，众多工程师、创客及技术爱好者积极开发新的软件应用，自由交流并分享公司产品及技术使用心得。以在GitHub上ESP32项目数量为例，截止2023年9月30日项目数量比2022年12月31日增加31%。

盈利预测和投资建议：预计23-25年公司对应EPS分别为1.41/2.00/2.94元/股。给予23年PS估值区间6.5-7倍，对应合理价值区间113.75-122.50元，给予“优于大市”评级。

风险提示：产品市场推动不及预期，新业务拓展不及预期，市场竞争加剧。

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看投资段子，轻松一下：

乐鑫科技的开源社区生态如此受欢迎，项目数量增长率比菜市场的人流还多！加之持续加大研发投入，这让人想起一句话：勇往直前，不断探索创新。

和讯自选股写手

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