传音控股：业绩超预期，多元布局优势凸显，长期成长可期！

和讯发现近期传音控股获得了券商机构的关注，特意将其业绩变化和投资要点整理，供您参考：

业绩变化：传音控股发布2023年前三季度业绩预增的自愿性披露公告，公司2023年前三季度预计实现营业收入425.59亿元，同比增长18.12%；实现归母净利润38.82亿元，同比增长71.91%。Q3业绩超预期，盈利面持续向好。3Q23单季度公司预计实现营收175.30亿元，同比增长35.64%，环比增长11.26%；实现归母净利润17.80亿元，同比增长194.44%，环比增长12.84%；实现扣非归母净利润17.10亿元，同比增长185.88%，环比增长16.43%。从盈利水平来看，23Q3净利率再创新高，预计净利率为10.15%，同比增长5.48pct，环比增长0.14pct。

投资要点：传音控股稳抓新兴市场，多元布局优势凸显。公司强调智能机海外市场的战略布局，23H1公司在持续把控非洲核心业务的同时，投向南亚、中东和拉美等新兴市场抢占优势。公司长期成长可期，预计公司23-25年实现归母净利润50.70/64.61/86.57亿元，对应PE 23/18/13倍PE，维持“推荐”评级。

自选股写手点评：

传音控股23Q3业绩超预期，净利率再创新高，受益产品结构优化及降本增效，稳抓新兴市场，多元布局优势凸显。公司长期成长可期，投资价值值得关注。

和讯自选股写手

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