破发股必易微拟现金收购 上市后连亏2年申万宏源保荐

中国经济网北京8月27日讯 必易微(688045.SH)昨日晚间披露关于拟以现金方式收购上海兴感半导体有限公司100%股权的公告。

必易微拟以自有或自筹资金收购上海兴感半导体有限公司（以下简称“兴感半导体”）100%股权，本次交易对价为人民币29,502.36万元。交易完成后，兴感半导体将成为公司全资子公司，纳入公司合并报表范围。

本次交易价款以现金方式支付，资金来源均为公司自有或自筹资金。公司资金储备较为充裕，将根据本次收购股权的交易进展情况，合理安排收购款项及支付时间，有效控制资产负债规模，本次交易不会对公司财务状况和经营成果产生重大不利影响。

本次事项不涉及关联交易，不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。本次事项尚需提交公司股东会审议，请广大投资者注意投资风险。

公告显示，经市场法评估，兴感半导体的股东全部权益价值为30,100.00万元，评估增值21,883.36万元，增值率为266.33%。

2024年和2025年1-5月，兴感半导体的营业收入分别为4,670.08万元、1,863.73万元，净利润分别为-1,286.45万元、-416.02万元，归属母公司股东的净利润分别为-1,378.68万元、-423.79万元。

必易微于2022年5月26日在上交所上市，发行数量1,726.2300万股，全部为公开发行新股，发行价格为55.15元/股，保荐机构为申万宏源证券承销保荐有限责任公司，保荐代表人为任成、李青。该股目前处于破发状态。

必易微首次公开发行股票募集资金总额为95,201.58万元，扣除不含税发行费用后，实际募集资金净额为人民币86,077.79万元，最终募集资金净额较原计划多20,826.29万元。必易微于2022年5月23日披露的招股说明书显示，该公司拟募集资金65,251.50万元，用于电源管理系列控制芯片开发及产业化项目、电机驱动控制芯片开发及产业化项目、必易微研发中心建设项目。

必易微首次公开发行股票的发行费用总额为9.123.79万元，其中，承销费用7,185.03万元、保荐费用94.34万元。

2023年、2024年，必易微归属于上市公司股东的净利润分别为-1907.27万元、-1717.09万元；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润分别为-5856.58万元、-4628.23万元。

2025年上半年，公司实现营业收入2.83亿元，同比减少6.99%；归属于上市公司股东的净利润-881.46万元，上年同期为-1060.94万元；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-1452.11万元，上年同期为-2728.19万元；经营活动产生的现金流量净额415.18万元，同比减少43.56%。

（责任编辑：马欣）