福昕软件:2023年亏损9094.1万元 拟10派4元

查股网  2024-04-28 19:54  福昕软件(688095)个股分析

中证智能财讯 福昕软件(688095)4月29日披露2023年年报。2023年,公司实现营业总收入6.11亿元,同比增长5.33%;归母净利润亏损9094.10万元,上年同期亏损174.39万元;扣非净利润亏损1.79亿元,上年同期亏损7800.48万元;经营活动产生的现金流量净额为-3766.56万元,上年同期为5769.04万元;报告期内,福昕软件基本每股收益为-1.0266元,加权平均净资产收益率为-3.49%。公司2023年年度利润分配预案为:拟向全体股东每10股派4元(含税)。

报告期内,公司合计非经常性损益为8852.66万元,其中委托他人投资或管理资产的损益;为4919.20万元,所得税影响额为-555.99万元。

以4月26日收盘价计算,福昕软件目前市盈率(TTM)约为-54.86倍,市净率(LF)约为1.95倍,市销率(TTM)约为8.17倍。

公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:

数据统计显示,福昕软件近三年营业总收入复合增长率为9.23%,在横向通用软件行业已披露2023年数据的33家公司中排名第18。近三年净利润复合年增长率为-192.40%,排名25/33。

资料显示,公司的主营业务为在全球范围内向各行各业的机构及个人提供PDF电子文档软件产品、服务及解决方案。

分产品来看,2023年公司主营业务中,PDF编辑器与阅读器收入4.87亿元,同比增长1.46%,占营业收入的79.70%;PDF工具及在线服务收入0.57亿元,同比增长53.46%,占营业收入的9.32%;企业文档自动化解决方案收入0.35亿元,同比增长15.33%,占营业收入的5.67%。

截至2023年末,公司员工总数为924人,人均创收66.10万元,人均创利-9.84万元,人均薪酬49.69万元,较上年同期分别变化-6.76%、-4516.53%、13.70%。

2023年,公司毛利率为94.79%,同比下降0.54个百分点;净利率为-14.93%,较上年同期下降14.56个百分点。从单季度指标来看,2023年第四季度公司毛利率为94.78%,同比下降0.37个百分点,环比下降0.17个百分点;净利率为-17.75%,较上年同期下降11.17个百分点,较上一季度下降8.88个百分点。

分产品看,PDF编辑器与阅读器、PDF工具及在线服务、企业文档自动化解决方案2023年毛利率分别为96.98%、78.21%、87.28%。

报告期内,公司前五大客户合计销售金额1.70亿元,占总销售金额比例为27.78%,公司前五名供应商合计采购金额0.66亿元,占年度采购总额比例为26.54%。

数据显示,2023年公司加权平均净资产收益率为-3.49%,较上年同期下降3.43个百分点;公司2023年投入资本回报率为-4.57%,较上年同期下降4.42个百分点。

截至2023年,公司经营活动现金流净额为-3766.56万元,同比减少9535.61万元;筹资活动现金流净额-2975.25万元,同比增加1.97亿元;投资活动现金流净额4.43亿元,上年同期为-2.07亿元。

进一步统计发现,2023年公司自由现金流为3.69亿元,上年同期为-0.83亿元。

2023年,公司营业收入现金比为118.54%。

营运能力方面,2023年,公司总资产周转率为0.2次,上年同期为0.19次;固定资产周转率为9.4次,上年同期为11.01次;公司应收账款周转率、存货周转率分别为7.28次、205.25次。

2023年,公司期间费用为6.96亿元,较上年同期增加1.12亿元;期间费用率为113.98%,较上年同期上升13.28个百分点。其中,销售费用同比增长17.88%,管理费用同比增长25.56%,研发费用同比增长20.01%,财务费用由去年同期的-152.78万元变为-647.25万元。

资产重大变化方面,截至2023年年末,公司交易性金融资产较上年末减少23.63%,占公司总资产比重下降13.68个百分点;货币资金较上年末增加116.64%,占公司总资产比重上升12.83个百分点;商誉较上年末减少24.47%,占公司总资产比重下降1.56个百分点;应收账款较上年末增加38.99%,占公司总资产比重上升0.93个百分点。

负债重大变化方面,截至2023年年末,公司合同负债较上年末增加40.87%,占公司总资产比重上升2.38个百分点,主要系预收客户款项增加;租赁负债较上年末增加115.56%,占公司总资产比重上升0.50个百分点;应付职工薪酬较上年末增加23.94%,占公司总资产比重上升0.40个百分点;其他应付款(含利息和股利)较上年末增加20.57%,占公司总资产比重上升0.21个百分点。

从存货变动来看,截至2023年年末,公司存货账面价值为12.5万元,占净资产的0.0%。根据财报,公司本期没有计提存货跌价准备。

2023年全年,公司研发投入金额为2.36亿元,同比增长26.40%;研发投入占营业收入比例为38.71%,相比上年同期上升6.45个百分点。此外,公司全年研发投入资本化率为5.05%。

年报称,截至2023年12月31日,公司共拥有国内外发明专利46项,拥有国内外软件著作权138项。公司拥有的核心技术实力是公司未来进一步发展的基础,对未来公司发展起重要支撑作用。

在偿债能力方面,公司2023年年末资产负债率为14.85%,相比上年末上升2.28个百分点;有息资产负债率为1.45%,相比上年末下降0.16个百分点。

2023年,公司流动比率为5.91,速动比率为5.91。

年报显示,2023年年末公司十大流通股东中,新进股东为翟浦江,取代了三季度末的汇添富基金管理股份有限公司-社保基金17022组合。在具体持股比例上,香港中央结算有限公司、泰信中小盘精选股票型证券投资基金持股有所上升,江瑛、华安媒体互联网混合型证券投资基金、基本养老保险基金一二零二组合持股有所下降。

筹码集中度方面,截至2023年年末,公司股东总户数为7406户,较三季度末增长了105户,增幅1.44%;户均持股市值由三季度末的102.40万元下降至86.29万元,降幅为15.73%。

指标注解:

市盈率

=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。

市净率

=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。

市销率

=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。

文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。

市盈率为负时,不显示当期分位数,会导致折线图中断。