【华西机械】华海清科（688120）：收购离子注入机业务方案落地，构筑公司第二成长曲线

（来源：华西研究）

华西机械

投资建议

我们维持2024-2026年营业收入预测分别为35.00、47.40和60.34亿元，同比+40%、+35%和+27%；2024-202年归母净利润分别为10.09、13.36和17.02亿元，同比+39%、+32%和+27%；2024-2026年EPS为4.26、5.64和7.19元。2024/12/24股价172.47元对应PE为40、31、24倍，维持“增持”评级。

风险提示：本次拟收购事项尚未完成，存在不确定性；下游扩产不及预期；半导体业务拓展不及预期；公司拟投资建设上海集成电路装备研发制造基地尚未完成，存在不确定性等。

证券分析师：黄瑞连S1120524030001；

发布日期：2024-12-25；

《华海清科（688120）：收购离子注入机业务方案落地，构筑公司第二成长曲线》

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