个股异动 | 聚辰股份盘中涨超8%

来源：上海证券报·中国证券网

上证报中国证券网讯（记者 邓贞）7月6日午后，聚辰股份走强，盘中一度涨幅超8%。华安证券发布研报表示，聚辰股份深耕多条存储细分赛道，持续聚焦优势领域，深挖技术护城河。公司凭借与全球头部客户的长期稳定合作，充分证明了自身的供应保障与技术研发实力，为双方在人工智能等新兴领域深化合作奠定了坚实基础。

近期存储价格迎上涨态势。据韩媒ZDNET Korea报道，三星电子正在与客户展开第三季度通用DRAM价格谈判，目标将平均售价环比上季度提高20%。这已是三星连续第三个季度推动DRAM价格大幅上调——第一季度涨幅约90%，第二季度预计达50%至60%。

有业内人士称，本轮存储涨价的根源在于AI需求激增引发的供需错配——三星、SK海力士、美光等将大部分产能转向HBM，传统DRAM供给被大幅排挤，新增产能最快要到2027年放量。

然而，涨价能否完全落地仍存变数。集邦咨询最新存储器价格调查显示，第三季度整体DRAM格局虽维持极度紧缺状态，但因消费级应用需求下修及高基数作用，合约价涨幅预计收敛至13%至18%区间。

多家机构认为，本轮存储芯片板块上行周期有望延续至2027年。摩根士丹利最新发布的报告称，成熟存储芯片进入持续性超级涨价周期，DDR4、NOR、SLC NAND全线供需偏紧，下游企业被动补库放大需求。

美银在最新研报中表示，美光强劲的业绩和指引进一步印证全球存储芯片行业正处于超级周期，供需紧张和高端产品升级有望使行业高景气至少延续至2027年。该机构认为，随着HBM等高端产品占比持续提升，以及长期协议逐渐成为主流，存储厂商未来有望在避免激烈价格竞争的同时维持较高盈利能力，行业商业模式将进一步向稳定、高利润方向转变。

中信证券研报认为，存储行业周期属性已彻底重构。此前由手机、PC库存周期主导，波动周期约2至3年；本轮由全球AI算力长期资本开支驱动，2026年至2028年有望维持连续3年高景气，行业盈利中枢或持续上移，估值体系或将从周期轮动切换为高成长科技赛道。