麒麟信安发布上市首份财报：操作系统业务同比增长57.43% 对大客户存在一定依赖

《科创板日报》4月27日讯（记者 徐赐豪） 4月26日晚间，科创板上市公司湖南麒麟信安科技股份有限公司（以下简称：麒麟信安）发布2022年财报，这是该公司自去年10月份上市后发布的首份财报。

财报显示，麒麟信安实现营业收入4亿元，同比增长18.45%；归属于母公司所有者扣除非经常性损益的净利润1.12亿元，同比增长28.00%。

可以看出麒麟信安营业收入增长明显放缓，据此前招股书显示，2019年-2021年，麒麟信安实现营收分别为1.41亿元、2.31亿元和3.38亿元，同比增速分别为77.35%、63.64%和46.17%。

公开资料，麒麟信安主要从事操作系统产品研发及技术服务，并以操作系统为根技术创新发展信息安全、云计算等产品及服务业务。麒麟信安的基础核心技术是操作系统，产品特色是安全。目前该公司形成了“操作系统-云计算-信息安全”三位一体的产品体系，即以操作系统技术为根技术，操作系统产品为基石，信息安全产品和云计算产品为延伸的紧相关产品结构。

其中在操作系统方面，麒麟信安基于开源Linux技术开发的高安全、高可信、高可用和可定制的国产操作系统。麒麟信安操作系统在版本发布上，细分为服务器操作系统、桌面操作系统、专用操作系统模块。

操作系统业务增长迅速，2022年贡献了1.11亿元营收，与2021年同期相比增长57.43%。但贡献营收最多的是信息安全业务，报告期内贡献了1.82亿元，占总营收的45.5%；云计算贡献了1亿元营收，占总营收的25%。

从行业来看，麒麟信安营业收入主要来源于国防、电力行业客户。财报显示，国防行业贡献了3.04亿元，占整个营收收入的76%；电力行业贡献0.68亿元，占整个营收的17%，其他行业贡献了0.24亿元。

针对业务集中于国防和电力行业的问题，麒麟信安表示，将抓住行业信创发展的契机，加强在金融、党政、能源、电信、交通、医疗、教育等行业领域的业务拓展。

值得注意的是，该公司存在对大客户有很大的依赖性。财报显示，麒麟信安向前五大客户的合计销售收入2.4,49亿元，占2022年度销售总额61.94%，其中客户一贡献的销售收入达到1.65亿元，占2022年销售总额的41.13%。

面对较高的客户集中度，麒麟信安在招股书中坦言道，“若未来与主要电力、国防相关客户的合作关系发生不利变化，或主要客户订单需求减少，或产品销售价格大幅下降，或未能持续通过客户对供应商的资质评审等，将可能对公司经营业绩产生重要影响。”

浙商证券研报指出，受CentOS停止维护等事件驱动，未来操作系统国产化应用将成为行业趋势。同时随着国家安全要求不断提升，各行业尤其是国防、电力、政务等安全性要求较高的关键行业信息技术需要满足自主可控。未来随着金融、石化、交通、医疗等行业信创产业体系建设下，国产操作系统将迎来越来越多的规模性应用需求，市场规模将大幅提升。