中科微至科技股份有限公司
证券代码：688211 证券简称：中科微至 公告编号：2025-032
中科微至科技股份有限公司
关于2024年年度报告的信息披露
监管问询函的回复公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。
中科微至科技股份有限公司（以下简称“公司”或“中科微至”）于近日收到上海证券交易所（以下简称“上交所”）下发的《关于中科微至科技股份有限公司2024年年度报告的信息披露监管问询函》（上证科创公函【2025】0255号）（以下简称“《年报问询函》”）。公司收到《年报问询函》后高度重视，公司积极组织毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“年审会计师”）、中信证券股份有限公司（以下简称“持续督导机构”）对《年报问询函》所列问题进行了认真核查并作出如下回复：
问题1关于经营业绩
年报显示，2024年公司实现营业收入24.74亿元，较上年增长26.42%，归母净利润-0.85亿元，较上年由盈转亏。2022-2024年，公司连续三年扣非后归母净利润为负。其中，总集成式、窄带机式、智能仓储系统分别实现收入14.80亿元、0.86亿元和0.94亿元，同比增长49.42%、48.69%和111.06%，毛利率分别减少3.79个百分点、增加15.01个百分点和增加10.35个百分点。此外，公司2024年实现海外收入3.29亿元，占比13.28%，同比增长121.00%。
请公司：（1）列示总集成式、窄带机式、智能仓储系统前五名客户名称及关联关系、销售内容、应用领域、金额及占比、结算方式、回款情况，结合市场供需及竞争状况、同行业可比公司业绩情况，说明前述业务营收大幅增长的原因，并结合公司技术水平、客户集中度情况等，说明业务是否具有可持续性；（2）结合产品结构、市场竞争、销售价格、原材料价格等变动情况，量化分析公司连续三年扣非后归母净利润为负的原因，是否符合行业趋势，是否将持续亏损；（3）补充海外业务的主要客户名称、注册资本及成立时间、交易内容、交易金额、往来款余额及期后回款情况，说明其关联关系以及是否为最终客户，并结合海外市场需求、竞争格局、订单获取方式等，说明公司海外业务收入大幅增长且高于国内业务的原因及合理性。请年审会计师对问题（1）和（3）核查并发表意见，并说明对公司海外业务所执行的审计程序和获取的审计证据。
回复：
一、公司说明
（一）列示总集成式、窄带机式、智能仓储系统前五名客户名称及关联关系、销售内容、应用领域、金额及占比、结算方式、回款情况，结合市场供需及竞争状况、同行业可比公司业绩情况，说明前述业务营收大幅增长的原因，并结合公司技术水平、客户集中度情况等，说明业务是否具有可持续性
1、总集成式、窄带机式、智能仓储系统前五名客户主要情况
2024年度，公司总集成式、窄带机式、智能仓储系统前五名客户的合作内容及截至2025年5月31日的回款情况如下：
单位：万元
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注1：“中通”指上海中通吉网络技术有限公司、中通快递股份有限公司及其控制的关联方。
单位：万元
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注1：2023年7月31日，客户13与公司签订了边框仓储及物流设备（“相关项目”）的销售合同，并于2024年12月18日完成了验收。截至2025年5月31日，公司共计收到该项目的不含税项目款人民币242.48万元，回款金额比例较低系客户13根据其自身资金安排，未严格按照合同约定收款节点及时支付导致。
2、相关业务营业收入增长的原因以及业务是否具有可持续性的说明
1）相关业务营业收入增长的原因
（1）市场供需及竞争情况
总集成式产品和窄带机式产品的主要应用场景为快递物流包裹的分拣，智能仓储系统的应用场景为工业用户货物的存储、搬运及分拣，属于智能物流装备的两大主流应用领域。
我国智能物流装备行业起步较晚，欧美日等发达国家对物流自动化的应用较早，在国际市场上综合竞争力较强，在长期的技术积累下，海外企业在品牌知名度、硬软件技术、行业经验等方面均具备先发优势，主要参与中国市场竞争的企业包括德马泰克、日本大福、胜斐尔等海外企业。
受益于我国电商和新零售的快速发展及国家大力推行设备更新政策，近年来我国智能物流装备行业发展迅速，据头豹研究院数据，2018年至2023年，智能物流装备行业市场规模由788.96亿元人民币增长至1,525.13亿元人民币，复合增长率为14.09%。我国智能物流装备行业市场竞争充分，竞争格局分散，主要市场参与者包括诺力股份、今天国际、昆船国际、中科微至、科捷智能、兰剑智能等，各厂商基于前期的技术积累及客户覆盖方向的差异，优势细分领域存在差异，如诺力股份和今天国际深耕新能源行业，昆船智能在烟草和军工领域竞争力较强。公司深耕快递物流领域，长期以来与中通、顺丰、京东等国内电商龙头企业形成了稳固的合作关系，除公司外，科捷智能、中邮科技在快递物流领域竞争力较强；2020年，公司凭借在快递物流分拣设备的技术积累，拓展智能仓储设备业务，在工业用智能仓储装备领域，北自科技、兰剑智能、科捷智能是公司的主要竞争对手。
（2）同行业可比公司业绩情况
2024年，公司与同行业上市公司营业收入变动情况比较如下：
单位：万元
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2024年度，智能物流装备行业各公司发展态势存在差异，科捷智能、兰剑智能营业收入分别较上一年度增长21.35%和23.80%，而中邮科技营业收入较上一年度下降53.26%。中邮科技2024年度收入大幅下滑的主要原因系受经济波动和部分项目实施进度未达预期的影响。公司营业收入增长情况与科捷智能、兰剑智能不存在重大差异。
（3）公司总集成式、窄带机式、智能仓储系统产品营业收入增长具有合理性
公司自2016年成立以来，长期保持较高的研发投入以持续推动产品迭代和技术升级，2022年、2023年和2024年，公司平均研发费用支出占营业收入的比例达到7.74%，公司的产品矩阵围绕智能物流装备领域持续多元化。
总集成式产品是公司在交叉带分拣系统、大件分拣系统、核心物流单件设备的基础上，为满足下游客户差异化的功能定制需求推出的集成式分拣系统，该系统能够将交叉带分拣系统、大件分拣系统和单件分离设备等单件设备集成在成套系统中，自2020年推出后，因其定制化和系统集成程度高受到下游客户的欢迎，收入占比从2020年的0.76%上升至2024年的59.80%，成为公司在物流分拣领域的主力产品，而交叉带分拣系统和大件分拣系统的合计收入占比自2020年的93.82%下降至2024年的24.06%。
窄带机式产品的设计能够在有限的场地内实现高效分拣，主要适用于场地有限、规模相对较小的客户，是公司为覆盖快递物流终端网点客户研发的产品，2022年公司将窄带机式产品推向市场，2022年末、2023年末公司窄带机式产品在手订单金额分别为3,916.69万元和9,164.19元，2023年末窄带机式相关订单较2022年末增长133.98%。
智能仓储系统产品是公司在持续迭代快递物流分拣产品的同时面向工业客户推出的智能仓储解决方案，也是公司着力拓展的业务方向，近年来，公司陆续与小米、顺丰、京东、力神、晶澳、通威、海螺等客户达成合作，2022年末、2023年末公司智能仓储系统产品在手订单金额分别为6,827.24万元和46,488.21万元，2023年末智能仓储系统产品相关订单较2022年末增长580.92%。
综上，2024年度，公司总集成式、窄带机式、智能仓储系统产品的营业收入增长主要原因为公司的产品迭代升级及窄带机式、智能仓储系统产品的订单陆续转化，具有合理性。
2）相关业务具有持续性
（1）公司相关产品的技术水平
中科微至作为中国智能物流装备领域的领先企业，得益于公司在物流自动化和智能仓储领域的持续研发投入和技术升级，公司在总集成式、窄带机式及智能仓储系统等产品已具备市场领先优势，与同行业同类设备相比，公司的技术水平位于国内智能物流装备行业第一梯队，相关产品应用的主要技术及主要指标如下：
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总体而言，公司产品的核心优势体现于全栈技术自主化、本土场景深度优化，以及AI与硬件的深度融合能力，同时凭借灵活的产品定制能力在市场竞争中保持竞争力。
（2）客户集中度情况
2024年，公司总集成式产品前五大客户的收入占比合计为89.39%，客户集中度较高，主要是总集成式产品使用场景为快递物流企业的大型分拣中心，主要目标客户包括国内外大型的快递物流、电商企业，因相关行业集中度较高，因此总集成式产品下游集中度较高。
2024年，公司窄带机式产品前五大客户的收入占比合计为37.34%，客户分散度较高，主要是窄带机式产品主要用于小规模分拣场景，客户多为物流终端网点客户，符合物流终端网点分散程度较高的特征。
2024年，公司智能仓储系统产品前五大客户的收入占比合计为66.76%，客户集中度较高，主要是公司智能仓储系统产品单套设备的价格与用户的实际场地大小相关，2024年验收的客户10、客户11相关项目单价较高，导致前五大客户的收入占比较高。
（3）公司相关业务具有持续性
近年来，公司一方面在国内市场积极与中通、顺丰、极兔、中国邮政、京东、申通、韵达、德邦等主流快递物流、电商企业强化合作关系，通过高质量的产品与服务增强客户粘性；另一方面公司积极布局海外市场，扩大在美洲、欧洲和东南亚等地区的市场覆盖，公司已在东南亚、美洲、欧洲等多个地区设立销售中心和售后服务机构，能够为全球客户提供全面的智慧仓储物流支持，公司已与J&T、俄罗斯国家邮政、Lazada、Shopee等知名海外客户形成合作关系，2024年，公司销售商品相关的海外收入金额32,867.99万元，较2023年增长121.00%。
2023年末，公司在手订单金额28.85亿元，较2022年末在手订单金额增长63.73%，其中总集成式智能分拣系统订单金额占比49.97%，窄带机分拣设备订单金额占比3.18%，智能仓储系统订单金额占比16.11%。公司通过高效的项目执行保障订单在2024年陆续实现交付，使得2024年公司相关业务营业收入有所增长。
截至2024年末，公司在手订单金额26.69亿元，其中总集成式智能分拣系统订单金额占比36.38%，窄带机分拣设备订单金额占比7.62%，智能仓储系统订单金额占比23.32%，相关订单将陆续在2025年、2026年完成交付。
综上，公司相关业务具有可持续性。
（二）结合产品结构、市场竞争、销售价格、原材料价格等变动情况，量化分析公司连续三年扣非后归母净利润为负的原因，是否符合行业趋势，是否将持续亏损
1、公司的产品结构、销售价格、原材料价格情况
2022年、2023年和2024年，公司主营业务收入分产品类型的收入情况如下：
单位：万元
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2022年至2024年，公司产品结构进一步多元化，窄带机分拣设备及智能仓储系统等新产品的收入占比提高，同时随着下游客户基于复杂分拣环境下对分拣系统功能需求的进一步提升，集成了多模块的更符合定制化开发需求的总集成式智能分拣系统销售占比持续提升，交叉带分拣系统、大件分拣系统、单件分离设备等常规设备销售占比降低。2022年至2024年，公司来自总集成式智能分拣系统的销售收入占比自40.32%进一步提升至62.14%。
近三年，公司主要产品的单价变动情况如下：
单位：万元 产品数量：台/套
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公司的总集成式智能分拣系统、交叉带式分拣系统等主要产品具有定制化特征，单套系统依据客户的定制化需求及场地大小等因素系统配置存在差异，对单套产品的定价影响较大。整体来看，2022年至2024年，公司主要产品的套均价格呈现下降趋势，主要是受到宏观经济环境疲软，下游市场需求减弱，同行业厂商之间竞争加剧的影响。
2022年至2024年，公司主要原材料的采购单价变动情况如下：
单位：万元
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近三年，公司主要原材料的采购单价除窄带分拣小车外基本呈下降趋势，主要是公司已构建稳定高效的供应链体系，下游可选供应商增加，采购谈判力度增强，同时持续优化产品设计方案，使得外购物料的价格持续下降，窄带分拣机小车的采购单价有所上升主要是公司基于产品更新迭代的需求，对窄带分拣机小车的设计图进行了更新，窄带分拣机小车尺寸增大使得材料成本增加，因此该材料的价格持续上升。
2、公司毛利率与同行业的对比情况
2022年至2024年，公司的毛利率与同行业上市公司毛利率对比情况如下：
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公司的毛利率及毛利率波动趋势整体和行业可比公司不存在重大差异，2022年较同行业可比公司偏低，主要是公司为迅速抢占市场，针对性调整了销售策略，2023年，市场竞争情况趋于稳定，交叉带分拣小车、钢材等原材料价格的下降使得公司产品成本下降，公司毛利率回归行业平均区间。
3、公司的净利润为负主要系受到资产减值损失和信用减值损失的影响
2022年至2024年，公司的利润表主要科目如下：
单位：万元
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2022年至2024年，公司毛利率除2022年较行业均值偏低外，2023年和2024年毛利率均处于行业合理范围内，近三年，公司的毛利分别为34,222.18万元、44,740.91万元和52,415.03万元。
2022年至2024年，公司期间费用分别为39,944.07万元、39,685.00万元和44,683.84万元，近三年小幅上升，与公司的营业收入增长趋势相匹配。
2022年至2024年，公司扣除非经常性损益后的净利润持续为负，主要原因是资产减值损失和信用减值损失的影响，近三年，资产减值损失和信用减值损失合计对公司利润总额的影响分别为-16,482.34万元、-11,045.57万元和-20,179.32万元，其中资产减值损失主要是公司为适应市场的竞争变化下调了产品的售价以及部分项目的规划方案变更等原因使长期未验收项目库龄增加和部分项目出现亏损，和各年备货的原材料未能完全消耗，随着技术迭代和方案变更，未来预计难以耗用导致；2022年信用减值损失较大主要是2022年末公司应收账款因客户回款时间受其资金安排的影响，且部分客户款项支付的审批流程较为复杂，未严格按照合同约定收款节点及时支付，使相关应收账款账龄增加所致。不考虑资产减值损失和信用减值损失，公司的利润总额分别为1,072.21万元、12,786.56万元和10,538.51万元。
综上，公司连续三年扣除非经常性损益后的净利润为负主要是资产减值损失和信用减值损失的影响。
（三）补充海外业务的主要客户名称、注册资本及成立时间、交易内容、交易金额、往来款余额及期后回款情况，说明其关联关系以及是否为最终客户，并结合海外市场需求、竞争格局、订单获取方式等，说明公司海外业务收入大幅增长且高于国内业务的原因及合理性
1、海外业务的主要客户情况
2024年度，公司主要境外客户的具体情况及截至2025年5月31日的回款情况如下：
单位：万元
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2、海外市场需求、竞争格局及订单获取方式
物流装备智能化已成为全球主要物流快递企业增加效率的重要方式之一，近年来泰国、印尼、菲律宾、俄罗斯、墨西哥、智利、巴西等国家在电子商务的持续发展下陆续推进物流自动化设施建设，尤其是在泰国、印尼、菲律宾等东南亚国家，随着蓬勃兴起的电商市场，J&T、Shopee等本土电商物流企业加速物流自动化基础设施的投入。
海外物流智能装备市场中，欧美日等发达国家对物流自动化的应用较早，因此德马泰克、日本大福、胜斐尔等海外企业在技术储备上领先于国内企业，优先参与到全球的竞争当中。中科微至、科捷智能等物流智能装备中国代表企业在夯实国内市场后，陆续布局海外市场，相比欧美同类产品，中国企业的产品具备成本优势、拥有更高的性价比。
公司一方面随同中通等中国物流企业布局海外，一方面积极参与海外各大展会加深与当地物流企业的联系，公司的产品已出口至泰国、印尼、菲律宾、新加坡、俄罗斯、英国、中国香港、印度、比利时、马来西亚等多个国家和地区，客户群体主要包括各国当地排名靠前的电商物流企业，如J&T，Shopee等。
3、公司海外业务收入大幅增长且高于国内业务的原因及合理性
2024年，公司销售商品相关的海外收入金额达32,867.99万元，同比增长121.00%，主要原因是公司长期以来积极拓展海外市场，新增海外订单在2024年陆续交付。2023年，伴随着东南亚电子商务的蓬勃发展，公司在东南亚区域长期服务的印尼J&T、泰国GlobalJetExpress东南亚本土物流企业及Shopee等东南亚电商企业加速物流自动化设备的投入，同时，公司进一步加速了海外销售网络的布局，在欧洲和美洲设立销售及服务中心，墨西哥、智利、巴西等国家均有订单落地。截至2023年末，公司海外在手订单总额5.28亿元，较2022年末海外在手订单增加52.60%，其中，44单项目在2024年完成交付、验收并实现收入，导致2024年来自海外的销售收入大幅增加。
2024年，公司海外业务收入增长速度高于国内业务的增长速度，主要是下游快递物流行业的发展状况存在差异。近两年，公司海外业务主要来源于东南亚，东南亚电商正处于高速发展期，带动本土快递物流企业资本投入的增加，而国内快递物流企业受到宏观经济增速放缓的影响，固定资产资本性投资放缓，因此公司2024年海外业务收入增速明显高于国内业务的增长速度。
二、持续督导机构核查程序及意见
持续督导机构履行的核查程序如下：
1、获取公司2024年收入明细表，了解总集成式、窄带机式、智能仓储系统的销售情况；
2、选取细分产品的主要境内客户，通过查询公开的工商信息等 （如通过“全国企业信用信息公示系统”)，获取客户的股东、董事和监事信息，和公司提供的信息进行比对，检查是否存在关联方关系。取得公司与主要境外客户不存在关联关系的承诺函；
3、选取2024年度的收入，核对至销售合同、验收单、销售发票等相关支持性文件，针对境外销售收入，获取相关报关单、提单等资料，评价收入确认是否按照公司的会计政策予以确认；
4、对2024年度公司的销售收入进行分析性复核，询问公司管理层了解变动的原因及其合理性，并与同行业可比公司进行比较，关注收入是否存在异常变动；
5、询问公司管理层了解细分产品收入增长及公司境外收入大幅增长的原因并分析其合理性。
基于上述核查程序，持续督导机构认为：
1、2024年度，公司总集成式、窄带机式、智能仓储系统产品的营业收入增长主要原因为公司的产品迭代升级及窄带机式、智能仓储系统产品的订单陆续转化，具有合理性；
2、公司连续三年扣除非经常性损益后的净利润为负主要是资产减值损失和信用减值损失的影响；
3、2024年，公司海外业务收入大幅增长的原因主要是公司长期以来积极拓展海外市场，2023年末海外订单在2024年陆续实现交付，具有合理性。
三、年审会计师核查程序及意见
我们在对公司2024年的财务报表的审计过程中已经充分关注公司业绩变动的相关事项，针对问题 (一) (三)，我们执行的主要审计程序包括但不限于：
1、选取公司与客户签订的销售合同，按照不同产品类型、业务模式等维度，识别与销售内容、金额以及结算方式、与控制权转移等相关的主要条款，检查相关业务的交易背景，评价收入确认的会计政策是否符合企业会计准则的要求；
2、获取并阅读公司2024年年度报告，关注公司披露的与公司技术水平及业务可持续性相关的信息与我们在审计及核查过程中了解的信息是否存在重大不一致的情况；
3、获取公司2024年度的销售交易清单，检查客户集中度的相关信息是否准确；
4、选取本年收入 (包括境外收入) 的相关回款执行细节测试，检查记账凭证、银行回单等相关支持性文件，以评价回款的真实性、准确性；
5、选取主要客户，通过查询公开的工商信息等 (如通过“全国企业信用信息公示系统”)，获取客户的股东、董事和监事信息，和公司提供的信息进行比对，检查是否存在关联方关系；
6、基于审计抽样，就于资产负债表日的应收账款和合同负债等往来余额及报告期内的销售交易金额 (包括境外收入) 执行函证程序；
7、基于审计抽样，将报告期内的收入 (包括境外收入) 核对至销售合同、验收单、销售发票等相关支持性文件，以评价收入确认是否按照公司的会计政策予以确认；
8、对2024年度公司的销售收入进行分析性复核，询问公司管理层本年主要客户向公司采购总集成式、窄带机式、智能仓储系统等商品的主要应用领域，并了解本年总集成式、窄带机式以及智能仓储系统等业务营业收入变动的原因并分析其合理性，并与同行业可比公司进行比较，关注相关营业收入是否存在异常变动；
9、选取特定客户，到其办公地点或生产经营地点进行实地走访，观察相关客户的生产经营情况，并与相关客户的工作人员进行访谈，询问其与中科微至集团的业务往来情况，关注是否存在异常情况；
10、比较公司2024年度及2023年度的前五大客户的组成，关注销售内容、金额及占比是否存异常变化，向管理层了解原因并分析其合理性；
11、询问公司管理层了解2024年度公司境外收入大幅增长且高于国内业务的原因并分析其合理性。从境外收入明细账中选取境外销售收入，检查至公司境外销售合同、验收单、出口报关单等支持性文件，评价其真实性。同时执行上述包括与境外收入相关的往来余额及交易额的函证程序、回款细节测试、主要境外客户的走访程序、背景调查以及合同审阅程序。
基于我们执行的上述审计和核查程序及获取的审计证据，我们认为，公司有关营收大幅增长以及海外业务收入大幅增长且高于国内业务的回复在所有重大方面与我们在审计及核查过程中了解的信息一致。
问题2关于存货
年报显示，存货期末余额为20.08亿元，同比减少14.12%。其中，原材料、在产品余额为3.32亿元、16.76亿元，同比减少8.52%、15.15%。存货计提跌价准备3.05亿元，同比增长47.68%。
请公司：（1）结合收入确认政策、发货及验收周期等情况，说明公司发出商品金额、存放地点、使用状况及期后结转情况，公司未单独列示发出商品是否符合企业会计准则相关规定；（2）结合产品生产周期、订单覆盖率和备货情况、期后销售情况，分析各类存货变动的原因、存货变动与营业收入变动趋势存在背离的原因；（3）说明存货跌价准备大幅增加的原因，并结合存货的类别、库龄、存货跌价准备计提的方法和测试过程、可变现净值等，说明存货跌价准备计提是否合理。请年审会计师对上述问题核查并发表意见。
回复：
一、公司说明
（一）结合收入确认政策、发货及验收周期等情况，说明公司发出商品金额、存放地点、使用状况及期后结转情况，公司未单独列示发出商品是否符合企业会计准则相关规定
公司销售商品的收入确认政策为根据销售合同，将货物发往客户指定地点，安装调试完成，并从客户处取得最终验收单据时，确认收入。对于不需要客户验收的销售商品收入，公司根据销售合同，通常将产品运至约定交货地点由买方签收后，确认收入。
公司存货中的在产品主要为公司正在组织生产、调试的物流分拣系统产品。公司的在产品主要为总集成式、交叉带分拣系统以及大件分拣系统等分拣设备，不同项目的具体执行周期受项目复杂程度、客户现场安装条件、客户需求和验收流程等影响而有所区别，因此部分规模较小复杂程度较低的项目完工的时间主要为1年以内，规模较大复杂程度较高的项目完工时间主要为1-2年。公司相关在产品基本存放于客户指定的项目现场。于2024年12月31日，公司在产品期末账面余额约人民币167,551.22万元，截至2025年3月末，期后结转金额约人民29,761.03万元。
2024年末，公司在产品按客户分类的前五大账面余额、年末状况以及截至2025年3月末的期后结转情况如下：
单位：万元
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注：“中通”指上海中通吉网络技术有限公司、中通快递股份有限公司及其控制的关联方。
2024年，公司存货披露与同行业上市公司对比情况如下：
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同行业可比上市公司均将项目实施现场发生的各项成本在存货科目进行核算，但会根据自身项目特征将该些成本在发出商品或在产品中进行核算，存在一定的差异。公司将该类成本列示在在产品中，公司的会计核算方法与同行业可比公司科捷智能以及中邮科技的核算方法不存在重大差异。
公司产品为定制化产品，采取“以销定产”的生产模式，根据客户需求进行设计和制造。通常情况下，在获取客户订单后，公司将根据客户需求进行设计，并通过对外采购或自主生产获得所需零部件，最终在项目现场完成安装和调试。在公司产品完成最终验收前，公司在安装调试过程中会持续投入物料及人工以满足客户的需求。因此，公司销售商品收入在从客户处取得最终验收单据时予以确认，尚未验收的设备均在在产品科目进行核算。
根据《企业会计准则》，发出商品科目用以核算企业未满足收入确认条件但已发出商品的实际成本（或进价）或计划成本（或售价）。商品，指商品流通企业外购或委托加工完成验收入库用于销售的各种商品。由于公司在客户现场进行安装调试的产品在通过最终验收前尚未达到可销售条件，不满足“商品”的定义，因此，公司未将其在发出商品中进行核算。
（二）结合产品生产周期、订单覆盖率和备货情况、期后销售情况，分析各类存货变动的原因、存货变动与营业收入变动趋势存在背离的原因
公司产品为定制化产品，采取“以销定产”的生产模式，根据客户需求进行设计、制造和安装。通常情况下，在获取客户订单后，公司将根据客户需求进行设计，并通过对外采购或自主生产获得所需零部件，最终在项目现场完成安装和调试。公司存货中的在产品主要为公司正在组织生产、调试的物流分拣系统产品。公司的在产品不同项目的具体执行周期受项目复杂程度、客户现场安装条件、客户需求和验收流程等影响而有所区别，因此部分规模较小复杂程度较低的项目完工的时间主要为1年以内，规模较大复杂程度较高的项目完工时间主要为1-2年。
公司2024年产品订单覆盖率，备货情况和截至2025年3月末的期后销售的具体情况如下：
单位：万元
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公司存货跌价准备计提情况如下：
单位：万元
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公司存货2024年末账面余额为200,777.63万元，同比减少14.12%。其中，原材料、在产品账面余额为33,226.41万元、167,551.22万元，同比减少8.52%、15.15%。主要是因为公司根据在手订单的计划安排，加强库存管理及原材料周转效率管理导致存货周转率提高。公司智能分拣系统等产品定制化程度较高，主要在客户现场完成组装、调试等工作，具有一定的周期。同时，公司采取“以销定产”的生产模式，根据在手订单的规模进行备货和生产，因此根据验收周期结合当年新增订单的综合影响，公司存货变动与营业收入变动不存在直接的匹配关系。
（三）说明存货跌价准备大幅增加的原因，并结合存货的类别、库龄、存货跌价准备计提的方法和测试过程、可变现净值等，说明存货跌价准备计提是否合理。
公司存货跌价准备余额为人民币30,538.36万元，增幅约47.68%。其中，原材料跌价准备增加4,184.84万元，增长58.13%，主要是2023年下半年度备货的原材料在2024年未能完全消耗，随着技术迭代和方案变更，未来预计难以耗用；在产品计提跌价准备余额增加5,675.11万元，增长42.10%，主要是因为公司为适应市场的竞争变化下调了产品的售价导致部分项目发生亏损以及部分项目的规划方案变更等原因使长期未验收项目库龄增加导致。资产负债表日，出于谨慎性，公司对于部分长库龄的在产品，结合其库龄，预收账款的收取情况，对长库龄的在产品项目逐个测试，对于按单个在产品项目的账面成本高于其可变现净值的差额计提存货跌价准备，计入当期损益。
公司于资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。
存货跌价准备计提的方法和测试过程：
（1）原材料
资产负债表日，公司根据资产负债表日在手订单判断未来使用情况，对成本大于可变现净值的部分计提存货跌价准备。
公司2024年原材料库龄增加主要是因为2023年下半年备货的原材料未能完全消耗，随着技术迭代和方案变更，未来预计难以耗用导致，具体变化情况如下：
单位：万元
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（2）在产品
资产负债表日，公司对在产品项目逐个测试，对于按单个在产品项目的账面成本高于其可变现净值的差额计提存货跌价准备，计入当期损益。可变现净值以在产品项目对应的合同价格为基础计算，并考虑将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费等后的金额确定。
资产负债表日，出于谨慎性，公司对于部分长库龄的在产品，结合其库龄，预收账款的收取情况，对长库龄的在产品项目逐个测试，对于按单个在产品项目的账面成本高于其可变现净值的差额计提存货跌价准备，计入当期损益。
公司2024年在产品库龄增加主要是因为部分项目的规划方案变更等原因，使长期未验收项目库龄增加导致，具体变化情况如下：
单位：万元
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可变现净值：
可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。为生产而持有的原材料，其可变现净值根据其生产的产成品的可变现净值为基础确定。为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算。当持有存货的数量多于相关合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。
原材料：为生产而持有的原材料，其可变现净值根据其生产的产成品的可变现净值为基础确定。同时，由于经营中存在合同变更或其他因素导致的存货滞销风险，因此公司在进行可变现净值的测算中对一年以上库龄的原材料亦考虑了该部分存货的滞销风险对可变现净值的影响。
在产品：为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以在产品项目对应的合同价格为基础计算，按照在产品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费等后的金额确定。由于经营中存在因部分项目的客户需求变更或因场地等客观条件使规划方案变更等原因导致的存货滞销风险，因此公司在进行可变现净值的测算中对一年以上库龄的在产品亦考虑了该部分存货的滞销风险对可变现净值的影响。
公司报告期内对主要原材料和在产品进行减值测试，对成本高于其可变现净值的差额，计提存货跌价准备，跌价准备计提合理。
二、持续督导机构核查程序及意见
持续督导机构履行的核查程序如下：
1、询问公司管理层了解2024年末存货账面余额变动以及与收入变动趋势存在背离的原因并分析其合理性；
2、评价公司存货核算以及存货跌价准备计提政策是否符合《企业会计准则》的要求，并基于该存货跌价准备计提政策，检查存货跌价准备金额计算的准确性；
3、获取公司2024年末存货库龄明细表，选取样本，检查相关支持性文件，验证库龄计算的准确性；
4、结合存货库龄，了解长库龄存货的存货跌价准备计提情况，并评价管理层在计算可变现净值过程中所作估计的合理性；
5、获取公司2024年末存货跌价准备计提明细，进行重新计算并分析存货跌价准备大幅增长的原因及其合理性。
经核查，持续督导机构认为：
1、公司未单独列示发出商品符合企业会计准则相关规定；
2、公司存货变动受到项目执行周期及当年新增订单的综合影响，公司存货变动与营业收入变动不存在直接的匹配关系；
3、公司报告期内对主要原材料和在产品进行减值测试，对成本高于其可变现净值的差额，计提存货跌价准备，跌价准备计提合理。
三、年审会计师核查程序及意见
我们在对公司2024年的财务报表的审计过程中已经充分关注公司存货相关事项，我们执行的主要审计程序包括但不限于：
1、询问公司管理层了解2024年末各类存货账面余额变动以及与收入变动趋势不存在直接匹配关系的原因并分析其合理性；
2、选取公司于2024年12月31日的在手订单清单，检查销售订单、销售合同等相关支持性文件，了解订单覆盖率和备货情况；
3、获取公司资产负债表日后的销售交易清单，选取项目，与销售合同、验收单等相关支持性文件进行核对；
4、评价公司存货核算以及存货跌价准备计提政策是否符合《企业会计准则》的要求，并基于该存货跌价准备计提政策，检查存货跌价准备金额计算的准确性，关注公司减值会计政策是否发生变更、单独计提减值的依据是否充分；
5、获取公司2024年末存货库龄明细表，选取样本，检查相关支持性文件，验证库龄计算的准确性；
6、结合存货库龄，了解原材料长库龄的原因，分析是否存在无法使用的情况，关注可变现净值的计算过程、关键假设与参数，以评价管理层在计算可变现净值过程中所作估计的合理性；
7、获取公司2024年末存货跌价准备计提明细，分析存货跌价准备大幅增长的原因及其合理性；
8、选取项目，于相关年末在客户现场查看在产品状态，访谈客户相关工作人员，对于库龄较长的在产品，询问有关安装调试、试运行和验收过程的情况，关注是否存在可能导致在产品无法最终实现销售的情况；
9、结合存货库龄，对于验收周期较长的在产品，了解长期未验收的原因，检查至对应销售合同的关键条款，分析是否存在可能导致无法达到最终验收条件的情况，以评价管理层在计算可变现净值过程中所作估计的合理性；
10、选取项目，就确定在产品可变现净值时所采用的估计，和后续发生的在产品实际完工成本及实际售价进行比较，评价管理层是否存在管理层偏向的迹象；
11、选取项目，将上年末确定原材料可变现净值时所采用的估计与本年度发生的原材料实际消耗情况进行比较，评价管理层是否存在管理层偏向的迹象；
12、实施存货监盘程序，基于审计抽样，于年末查看长库龄存货的状态，关注存货的真实性。
基于我们执行的上述审计和核查程序及获取的审计证据，我们认为，公司对在产品的核算在所有重大方面符合《企业会计准则》的规定，公司存货跌价准备计提具有合理性。我们针对公司年末存货执行了充分适当的审计程序，未发现重大异常情况。公司对存货账面余额变动以及存货跌价准备大幅增长的回复在所有重大方面与我们在审计核查过程中了解的信息一致。
问题3关于诚优股份
年报显示，公司报告期末应收账款余额4.99亿元，同比下滑20.57%，其中无锡诚优专用器材股份有限公司（以下简称诚优股份）应收账款期末余额1,976.40万元，占比3.96%。报告期末公司预付款项余额1.24亿元，同比增加11.1%，其中诚优股份预付款项期末余额3,929.51万元，占比31.63%。根据诚优股份2024年年报披露，其期末合同负债2,920.07万元。
请公司：（1）列示诚优股份应收账款、预付款项的合同签订时间、产品或服务内容、金额、交货时点及收入确认条件等，说明双方交易是否属于同一业务链条，交易价格是否公允，同时存在大额预付与应收的商业合理性，公司及董监高与诚优股份是否存在未披露的关联关系；（2）结合原材料行业供需状况，说明向诚优股份预付款项的原因及必要性，预付款规模大于对方合同负债的合理性，针对该笔预付款是否设置抵押或担保措施，截至目前是否结转为存货或成本，如否，请说明原因。请年审会计师对上述问题核查并发表意见。
回复：
一、公司说明
（一）列示诚优股份应收账款、预付款项的合同签订时间、产品或服务内容、金额、交货时点及收入确认条件等，说明双方交易是否属于同一业务链条，交易价格是否公允，同时存在大额预付与应收的商业合理性，公司及董监高与诚优股份是否存在未披露的关联关系
公司2024年与诚优股份的应收账款、预付款项的合同签订时间、产品或服务内容、金额以及交货时点的情况如下：
于2024年末，公司对诚优股份的应收账款余额约人民币2,322.53万元。根据合同约定，公司在诚优股份收取货物后进行会计处理。
公司对诚优股份的销售订单按其应收账款余额前五大对应的日期、产品或服务、金额和交货时点的具体情况如下：
单位：万元
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于2024年末，公司对诚优股份的预付账款余额约人民币3,929.51万元。截至2024年12月31日，公司预付款项余额相关的采购备货协议或框架合同的签订日期，相关订单的产品或服务、金额和交货时点的具体情况如下：
单位：万元
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公司与诚优股份的交易主要包括公司为其代采购摆轮多驱驱动器等原件，以及公司向其采购摆轮产品，双方交易属于同一业务链条。对于代采购业务，公司按照净额法进行会计处理。
公司向诚优股份销售的摆轮多驱驱动器与公司销售给无锡市力双机械制造有限公司（“无锡力双”）具有相似参数的产品平均单价对比如下：
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报告期内，公司向诚优股份和无锡力双销售摆轮多驱驱动器相关产品的价格基本一致，不存在较大差异。
公司向诚优股份采购的摆轮产品为定制件，不存在公开市场报价，交易定价方式为基于市场化水平，在诚优股份生产成本及费用基础上双方协商确定。公司向诚优股份和无锡力双采购同型号摆轮的平均单价对比情况如下：
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报告期内，公司向诚优股份和无锡力双采购摆轮产品的价格基本一致，不存在较大差异。综上，公司与诚优股份的交易价格具有公允性。
公司与诚优股份同时存在大额预付与应收主要是因为，公司基于两种不同的业务对相关款项的核算进行区分，公司将前述代采业务形成的应收款在应收账款核算，并将预付给诚优股份用于采购摆轮产品的货款在预付账款核算。因此，公司对诚优股份同时存在大额预付与应收具有合理性。
公司通过核对采销合同、签收单、发票等原始凭证，确保预付款项以及应收款项对应交易具备真实商业背景与合理商业实质，并利用国家企业信用信息公示系统、天眼查等平台，对诚优股份进行股权结构与实际控制人穿透式检查，确认诚优股份与公司及公司董监高不存在未披露关联关系。
（二）结合原材料行业供需状况，说明向诚优股份预付款项的原因及必要性，预付款规模大于对方合同负债的合理性，针对该笔预付款是否设置抵押或担保措施，截至目前是否结转为存货或成本，如否，请说明原因
诚优股份主营业务为展示器材、物流、新能源行业专用器材的研发、设计、制造，具有较强的生产能力，诚优股份生产的摆轮灵敏度高、返修率低，与公司的物流设备适配性较好。因此，公司基于业务需要，主要向其采购摆轮等产品。相关预付款未设置抵押或担保措施，截至2025年6月18日，约有人民币2,200万元的预付款项已结转为存货或成本。截至2024年12月31日，公司账面预付诚优股份约人民币4,548.08万元，主要为未到货及未验收订单的预付款项；公司账面应付诚优股份约人民币618.57万元，主要为已验收订单的应付款项，相关预付款项与应付款项系公司向诚优股份采购各规格型号的摆轮产品形成。公司根据相关款项性质及协议约定进行了相互抵消并按抵消后形成的预付账款约人民币3,929.51万元进行披露。
公司预付账款规模大于诚优股份合同负债主要原因如下：
单位：万元
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二、持续督导机构核查程序及意见
持续督导机构履行的核查程序如下：
1、检查公司与诚优股份签订的采购及销售合同，识别与合同签订时间、产品或服务内容、金额、交货时点、收入确认条件以及是否设置抵押或担保等相关的主要条款，并关注双方交易是否属于同一业务链条；
2、获取公司报告期内与诚优股份的采销交易明细表及相关合同，对报告期内公司与诚优股份发生的交易的定价进行复核分析，核查是否存在交易价格与其他对手方的交易价格存在重大差异或交易定价原则显失公允的情形，对比分析关联交易价格的公允性；
3、询问公司管理层了解2024年度公司与诚优股份同时存在大额预付与应收以及预付规模大于对方合同负债的商业原因并分析其合理性；
4、通过天眼查、工商档案、国家企业信息系统等多渠道进行董监高背景调查，关注董监高与诚优股份是否存在未披露的关联关系；
5、选取样本，检查期后入库单、成本结转单等相关支持性文件，关注相关预付款项期后存货入库以及成本结转是否存在异常。
经核查，持续督导机构认为：
1、公司基于两种不同的业务，对相关的款项按其业务实质进行区分，公司与诚优股份同时存在大额预付与应收具有商业合理性；
2、公司预付账款规模大于诚优股份合同负债主要是时间性差异、入账科目差异等差异导致，具有合理性。
三、年审会计师核查程序及意见
我们在对公司2024年的财务报表审计过程中已经充分关注公司与诚优股份的相关事项，我们执行的主要审计程序包括但不限于：
1、选取公司与诚优股份签订的采购及销售合同，识别与合同签订时间、产品或服务内容、金额、交货时点以及是否设置抵押或担保等相关主要条款，并关注双方交易是否属于同一业务链条，评价相关会计处理是否符合企业会计准则的要求；