开普云:2023年净利润同比下降58.02% 拟10派1.89元

查股网  2024-04-20 14:32  开普云(688228)个股分析

中证智能财讯 开普云(688228)4月20日披露2023年年报。2023年,公司实现营业总收入6.94亿元,同比增长25.02%;归母净利润4115.38万元,同比下降58.02%;扣非净利润3365.73万元,同比下降20.17%;经营活动产生的现金流量净额为4919.77万元,上年同期为-4720.70万元;报告期内,开普云基本每股收益为0.62元,加权平均净资产收益率为3.20%。公司2023年年度利润分配预案为:拟向全体股东每10股派1.89元(含税)。

以4月19日收盘价计算,开普云目前市盈率(TTM)约为64.18倍,市净率(LF)约为2.04倍,市销率(TTM)约为3.81倍。

公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:

数据统计显示,开普云近三年营业总收入复合增长率为32.06%,在IT服务Ⅲ行业已披露2023年数据的53家公司中排名第4。近三年净利润复合年增长率为-15.76%,排名36/53。

分产品来看,2023年公司主营业务中,数智能源收入3.39亿元,同比增长60.23%,占营业收入的48.81%;AI内容安全收入1.08亿元,占营业收入的15.63%;AI大模型与算力收入0.12亿元,占营业收入的1.70%。

2023年,公司毛利率为42.80%,同比下降0.74个百分点;净利率为8.63%,较上年同期下降13.06个百分点。从单季度指标来看,2023年第四季度公司毛利率为40.40%,同比下降3.07个百分点,环比下降2.33个百分点;净利率为17.09%,较上年同期下降15.95个百分点,较上一季度上升33.09个百分点。

分产品看,数智能源、AI内容安全、AI大模型与算力2023年毛利率分别为32.99%、70.71%、85.13%。

报告期内,公司前五大客户合计销售金额2.67亿元,占总销售金额比例为38.44%,公司前五名供应商合计采购金额0.92亿元,占年度采购总额比例为25.57%。

数据显示,2023年公司加权平均净资产收益率为3.20%,较上年同期下降4.63个百分点;公司2023年投入资本回报率为3.27%,较上年同期下降4.17个百分点。

2023年,公司经营活动现金流净额为4919.77万元,同比增加9640.47万元;筹资活动现金流净额-1712.28万元,同比减少8089.06万元;投资活动现金流净额8422.31万元,上年同期为-691.2万元。

进一步统计发现,2023年公司自由现金流为2.34亿元,上年同期为-0.94亿元。

2023年,公司营业收入现金比为98.10%,净现比为119.55%。

营运能力方面,2023年,公司公司总资产周转率为0.35次,上年同期为0.33次(2022年行业平均值为0.47次,公司位居同行业98/135);固定资产周转率为6.09次,上年同期为5.04次(2022年行业平均值为10.93次,公司位居同行业95/135);公司应收账款周转率、存货周转率分别为1.50次、2.85次。

2023年,公司期间费用为2.26亿元,较上年同期增加5951.36万元;期间费用率为32.64%,较上年同期上升2.55个百分点。其中,销售费用同比增长1.34%,管理费用同比增长45.46%,研发费用同比增长37.32%,财务费用由去年同期的-1293.46万元变为-577.39万元。

资产重大变化方面,截至2023年年末,公司交易性金融资产较上年末减少68.69%,占公司总资产比重下降12.38个百分点;存货较上年末增加75.32%,占公司总资产比重上升2.99个百分点;应收账款较上年末增加25.83%,占公司总资产比重上升2.45个百分点;货币资金较上年末增加22.79%,占公司总资产比重上升2.33个百分点。

负债重大变化方面,截至2023年年末,公司应付账款较上年末增加48.41%,占公司总资产比重上升2.94个百分点;合同负债较上年末增加64.65%,占公司总资产比重上升1.58个百分点;短期借款较上年末增加462.64%,占公司总资产比重上升1.72个百分点;租赁负债较上年末增加3017.30%,占公司总资产比重上升0.80个百分点。

2023年全年,公司研发投入金额为1.09亿元,同比增长43.55%;研发投入占营业收入比例为15.74%,相比上年同期上升2.03个百分点。此外,公司全年研发投入资本化率为8.00%。

在偿债能力方面,公司2023年年末资产负债率为31.41%,相比上年末上升6.59个百分点;有息资产负债率为8.26%,相比上年末上升0.64个百分点。

2023年,公司流动比率为2.90,速动比率为2.56。

年报显示,2023年年末公司十大流通股东中,新进股东为华商智能生活灵活配置混合型证券投资基金、刘煜辉、华商双擎领航混合型证券投资基金、华商新能源汽车混合型证券投资基金、乐得经源1号私募证券投资基金,取代了三季度末的开普云信息科技股份有限公司回购专用证券账户、信澳核心科技混合型证券投资基金、中金公司-广发银行-中金公司丰众20号员工参与科创板战略配售集合资产管理计划、MORGANSTANLEY&CO.INTERNATIONAL PLC.、中信证券股份有限公司。在具体持股比例上,国金证券股份有限公司持股有所下降。

筹码集中度方面,截至2023年年末,公司股东总户数为5705户,较三季度末下降了1816户,降幅24.15%;户均持股市值由三季度末的36.59万元上升至77.44万元,增幅为111.64%。

指标注解:

市盈率

=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。

市净率

=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。

市销率

=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。

文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。

市盈率为负时,不显示当期分位数,会导致折线图中断。