井松智能:2023年净利润同比下降40.35% 拟10转4.5股派2.2元

查股网  2024-04-26 00:43  井松智能(688251)个股分析

中证智能财讯 井松智能(688251)4月26日披露2023年年报。2023年,公司实现营业总收入6.65亿元,同比增长13.69%;归母净利润4228.73万元,同比下降40.35%;扣非净利润2321.82万元,同比下降53.23%;经营活动产生的现金流量净额为-1285.43万元,上年同期为-1964.33万元;报告期内,井松智能基本每股收益为0.71元,加权平均净资产收益率为5.36%。公司2023年年度利润分配预案为:拟向全体股东每10股转4.5股派2.2元(含税)。

报告期内,公司合计非经常性损益为1906.91万元,其中单独进行减值测试的应收款项减值准备转回为1100.00万元,所得税影响额为-332.11万元。

以4月25日收盘价计算,井松智能目前市盈率(TTM)约为27.19倍,市净率(LF)约为1.44倍,市销率(TTM)约为1.73倍。

公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:

数据统计显示,井松智能近三年营业总收入复合增长率为18.28%,在IT服务Ⅲ行业已披露2023年数据的96家公司中排名第17。近三年净利润复合年增长率为-7.64%,排名50/96。

分产品来看,2023年公司主营业务中,智能仓储物流系统收入5.76亿元,同比增长13.61%,占营业收入的86.69%;智能仓储物流设备收入0.72亿元,同比增长19.98%,占营业收入的10.86%。

截至2023年末,公司员工总数为912人,人均创收72.90万元,人均创利4.64万元,人均薪酬13.38万元,较上年同期分别下降18.47%、57.23%、2.94%。

2023年,公司毛利率为23.81%,同比下降2.59个百分点;净利率为6.36%,较上年同期下降5.76个百分点。从单季度指标来看,2023年第四季度公司毛利率为25.90%,同比下降0.68个百分点,环比上升0.68个百分点;净利率为11.42%,较上年同期下降2.63个百分点,较上一季度上升12.06个百分点。

分产品看,智能仓储物流系统、智能仓储物流设备2023年毛利率分别为21.96%、34.77%。

报告期内,公司前五大客户合计销售金额2.67亿元,占总销售金额比例为40.20%,公司前五名供应商合计采购金额1.46亿元,占年度采购总额比例为29.58%。

数据显示,2023年公司加权平均净资产收益率为5.36%,较上年同期下降8.73个百分点;公司2023年投入资本回报率为4.25%,较上年同期下降7.86个百分点。

2023年,公司经营活动现金流净额为-1285.43万元,同比增加678.90万元;筹资活动现金流净额448.22万元,同比减少4.17亿元;投资活动现金流净额-7256.46万元,上年同期为-2.06亿元。

进一步统计发现,2023年公司自由现金流为-1.02亿元,上年同期为-0.25亿元。

2023年,公司营业收入现金比为90.04%,净现比为-30.40%。

营运能力方面,2023年,公司公司总资产周转率为0.47次,上年同期为0.55次(2022年行业平均值为0.47次,公司位居同行业46/135);固定资产周转率为9.44次,上年同期为8.42次(2022年行业平均值为10.93次,公司位居同行业75/135);公司应收账款周转率、存货周转率分别为2.01次、2.18次。

2023年,公司期间费用为1.25亿元,较上年同期增加2970.86万元;期间费用率为18.85%,较上年同期上升2.50个百分点。其中,销售费用同比增长48.58%,管理费用同比下降0.87%,研发费用同比增长37.94%,财务费用由去年同期的-470.50万元变为-721.87万元。

资产重大变化方面,截至2023年年末,公司货币资金较上年末减少33.20%,占公司总资产比重下降13.12个百分点;预付款项较上年末增加359.42%,占公司总资产比重上升3.27个百分点;应收账款较上年末增加35.84%,占公司总资产比重上升3.04个百分点;存货较上年末增加37.15%,占公司总资产比重上升2.28个百分点。

负债重大变化方面,截至2023年年末,公司合同负债较上年末增加79.87%,占公司总资产比重上升5.58个百分点;应付账款较上年末增加36.78%,占公司总资产比重上升2.72个百分点;短期借款较上年末增加73.34%,占公司总资产比重上升1.06个百分点;应交税费较上年末减少45.61%,占公司总资产比重下降0.65个百分点。

从存货变动来看,截至2023年年末,公司存货账面价值为2.69亿元,占净资产的33.57%,较上年末增加7280.4万元。其中,存货跌价准备为323.35万元,计提比例为1.19%。

2023年全年,公司研发投入金额为5722.05万元,同比增长38.24%;研发投入占营业收入比例为8.61%,相比上年同期上升1.53个百分点。

在偿债能力方面,公司2023年年末资产负债率为47.81%,相比上年末上升7.79个百分点;有息资产负债率为3.46%,相比上年末上升1.03个百分点。

2023年,公司流动比率为1.69,速动比率为1.31。

年报显示,2023年年末公司十大流通股东中,新进股东为周利华、金元顺安优质精选灵活配置混合型证券投资基金、何智勇,取代了三季度末的平安资产-工商银行-如意32号资产管理产品、平安资管-工商银行-平安资产鑫享27号资产管理产品、中国工商银行股份有限公司-中信保诚多策略灵活配置混合型证券投资基金(LOF)。在具体持股比例上,叶向东持股有所上升,江苏中小企业发展基金(有限合伙)、南京音飞储存设备(集团)股份有限公司持股有所下降。

筹码集中度方面,截至2023年年末,公司股东总户数为4770户,较三季度末下降了71户,降幅1.47%;户均持股市值由三季度末的36.95万元下降至36.23万元,降幅为1.95%。

指标注解:

市盈率

=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。

市净率

=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。

市销率

=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。

文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。

市盈率为负时,不显示当期分位数,会导致折线图中断。