奥浦迈净利降62%拟重组澎立生物突围 标的科创板IPO折戟谋求曲线上市
长江商报消息 ●长江商报记者 徐佳
独立IPO未果，澎立生物医药技术（上海）股份有限公司（以下简称“澎立生物”）借奥浦迈（688293.SH）曲线上市。
日前，奥浦迈发布的重组预案显示，公司拟以发行股份及支付现金的方式购买澎立生物100%的股权，并募集配套资金。目前，标的资产的审计、评估工作尚未完成，交易价格尚未确定。
长江商报记者注意到，澎立生物曾于2023年3月独立冲刺科创板IPO，拟募资规模约为6.01亿元。2024年2月，澎立生物撤单IPO申请。如今澎立生物将与奥浦迈重组，被市场视为其IPO折戟后谋求曲线上市。
对于奥浦迈而言，此笔收购是其强化生物药委托开发生产服务（CDMO），提升盈利能力和核心竞争力的重要举措。
日前，奥浦迈发布业绩预告，预计2024年产品销售收入同比增长40%，但因募投项目运营初期固定成本投入较高、公司被取消高新技术企业资格所得税费用增加，以及资产减值等方面因素影响，公司预计实现归属于母公司所有者的净利润（净利润，下同）2033.22万元，同比减少62.37%左右。
重组标的一年前撤单IPO申请
重组预案显示，奥浦迈拟以发行股份及支付现金的方式购买澎立生物100%的股权，并募集配套资金。目前，标的资产的审计、评估工作尚未完成，交易价格尚未确定。
长江商报记者注意到，作为此次重组的标的，澎立生物曾独立冲刺A股IPO未果。
资料显示，澎立生物成立于2008年，是一家专业提供生物医药临床前研究CRO服务的企业。2023年3月，上交所正式受理了澎立生物的首发申请。
按照计划，澎立生物原本拟公开发行新股不超过1.25亿股并在科创板上市，募集资金总额不超过6.01亿元，分别投入到金桥临床前研发服务产业基地等多个项目。
在完成首轮监管问询回复之后，2024年2月，澎立生物撤回发行上市申请，上交所随之终止其发行上市审核。
时隔一年，澎立生物出现在奥浦迈的重组标的名单中，这也被市场视为澎立生物IPO折戟后谋求曲线上市。
作为收购方，奥浦迈是一家专门从事细胞培养产品与服务的科技型企业，是创新药工艺开发和生产环节的重要参与者。在拥有高品质培养基产品的同时，奥浦迈建成了抗体药物开发CDMO服务平台，目前公司已具备了临床III期及商业化生产能力。
从业务协同方面来看，奥浦迈与澎立生物的主营业务均围绕服务创新类生物医药企业开展。二者共同处于生物制药上游的关键环节，服务创新类生物医药企业的研发和/或生产。
奥浦迈认为，通过本次交易，公司将实现从“培养基+CDMO”到“培养基+CRDMO” 的业务构建，服务链条贯通抗体发现和早期成药性试验—药效、药代、安评研究—细胞株构建—中试生产—商业化生产等全流程服务。
同时，通过本次交易，双方通过海外战略布局协同，奥浦迈得以将双方此前积累的稳定客户群资源并轨，通过补链强链迅速扩展上市公司在生物医药领域的市场版图，并且借助澎立生物在国际市场的较广布局，进一步加快开拓国际市场步伐，推动上市公司不断实现全球化战略目标。
连续两年净利润下降
除了利用协同效应实现双方优势互补之外，奥浦迈还将借助对外并购提升盈利能力。
长江商报记者注意到，2022年9月，奥浦迈在科创板上市。上市首年，公司业绩达到最高峰，但次年出现大幅下滑。
2022年和2023年，奥浦迈分别实现营业收入2.94亿元、2.43亿元，同比增长38.41%、-17.41%；净利润1.05亿元、5403.85万元，同比增长74.47%、-48.72%；扣除非经常性损益后的净利润（扣非净利润，下同）分别为8879.79万元、3472.49万元，同比增长79.23%、-60.89%。
日前，奥浦迈发布的业绩预告显示，公司预计2024年产品销售收入较2023年实现超过40%的增长，扣除上年同期因向客户转让培养基配方取得的1132.08万元收入的影响，产品销售收入增幅超过50%，这一显著的增幅主要得益于培养基产品的强劲销售表现，其中境外市场的收入增长尤为突出。
不过，奥浦迈预计2024年的净利润为2033.22万元左右，与上年同期相比，将减少3370.63万元左右，同比减少62.37%左右；扣非净利润578.91万元左右，与上年同期相比，将减少2893.58万元左右，同比减少83.33%左右。至此，奥浦迈将连续两年业绩下降。
对此，奥浦迈解释称，主要是公司募投项目之一“奥浦迈CDMO生物药商业化生产平台”正式投入运营。在募投项目的运营初期，固定资产投入较大，导致公司新增了较多的固定成本支出。不仅如此，因公司被取消高新技术企业资格，公司不再享受国家高新技术企业的相关优惠政策，所得税费用增加，同时叠加资产减值损失计提因素，对公司净利润产生较大影响。
而澎立生物也出现了增收不增利的现象。重组预案显示，2022年至2024年前11个月，澎立生物分别实现营业收入2.56亿元、3.11亿元、2.74亿元，净利润5717.09万元、5688.57万元、3530.69万元。
其中，2023年，澎立生物的营业收入同比增长21.35%，净利润同比微降5%。截至2024年11月末，澎立生物资产总额超12.17亿元，归属于母公司股东权益9.12亿元。
奥浦迈表示，本次交易完成后，上市公司的总资产、营业收入等将进一步增长，持续经营能力进一步增强。
责编：ZB