机构挖掘具备业绩超预期或爆发力特质的鲁股 荣昌生物本月吸引231家调研者
转自：经济导报
文 | 经济导报时超
市场的机会总在调整中酝酿。
经济导报记者注意到，虽然近期A股市场出现明显回落，但机构调研热情依然高涨，不到一个月的时间，已经有540家公司获得机构调研。其中，山东上市公司有23家引来机构关注，荣昌生物(688331.SH)吸引的机构家数最多，达到231家；北交所鲁股也颇受重视，克莱特(831689.BJ)、民士达(833394.BJ)等均在机构调研名单中。
“临近上市公司披露2023年业绩的时间节点，机构会挖掘具备业绩超预期或爆发力特质的个股，这是它们调研的动力。”1月22日，长期关注资本市场的青岛投资者崔荣哲对经济导报记者表示，业绩是刺激市场情绪的长期主题，加上目前A股估值处在历史低位，年报行情值得期待。
机构寻找低位布局机会
1月22日，泰和新材(002254.SZ)发布投资者调研情况，国泰君安、格林基金两家机构前来公司调研，了解公司主营产品的产能、市场需求等情况。
“公司股价自去年初开始从高位回落，去年下跌了28%，今年股价又回落了近20%，机构调研应该是在进一步了解公司基本面。”一位持有少量公司股份的投资者对经济导报记者表示，公司作为国内芳纶行业龙头，近来受主营产品价格波动影响，股价出现明显调整，但考虑到芳纶市场的广阔空间和高技术壁垒，其前景颇受看好。
本月初，广发证券发布的研报就显示，泰和新材在智能穿戴、绿色制造、新能源等六大领域积极布局，规划建设锂电隔膜芳纶涂覆、绿色印染、发光纤维等新项目，二次成长曲线丰富。由此看好公司未来业绩表现。
而在本次公司调研中，公司方面也表示，现在芳纶的价格是低位，“估计从全年的情况来看不会有去年那么剧烈的变化，往下的可能性不大。”
经济导报记者注意到，本月以来就有包括泰和新材在内的23只鲁股获得机构调研，关注点多在经营层面。
比如，近期股价突然大幅回落的荣昌生物，就引来200余家机构调研。有机构问及公司现金流情况，也有机构关心公司2024年销售费用率预期。对此，公司表示，已拥有充足的银行授信，而且其商业化将持续带来一定规模的现金流。在成本方面，公司明确表示，2024年销售人员不会再大幅增加，随着销售额增长，销售费用率预计会有明显下降。
同为医疗板块的蓝帆医疗(002382.SZ)也迎来了20余家机构调研。公司股价处于2015年以来的低点，机构此次关心公司主营产品手套的价格何时能恢复正常。对此，公司表示，手套行业的调整周期在3年左右，从2021年底或2022年初开始进入了一个调整周期，目前已经处于尾部，位于新一轮周期的左侧，价格逐步修复。
多只北交所鲁股受关注
“从近期调研的情况看，行业龙头股更受关注。”华东某券商自营业务部经理陈凯对经济导报记者表示，面对二级市场调整压力，龙头股的业绩、分红等更具含金量，其最新动向也就成为机构调研重点。
经济导报记者注意到，潍柴动力(000338.SZ)、华明装备(002270.SZ)、杰瑞股份(002353.SZ)等在各自行业占据龙头位置的上市公司，本月内迎来机构调研。
潍柴动力的未来分红政策被机构问及，公司表示，近年来，公司保持每年两次的分红频次和较高的分红比例，且将2023年中期现金分红比例提高至50%。未来公司将继续保持稳健高比例的分红政策。
杰瑞股份的锂电池回收业务开展情况也被机构问及，公司称，其锂电池资源化循环利用设备已顺利发货，公司将持续关注相关市场机会，继续推动锂电池回收业务在海内外市场的应用。
崔荣哲也对经济导报记者表示，临近年报披露节点，上市公司的业绩表现、分红计划等影响公司估值的要素，自然是机构最关心的话题，如果能提前有所预判，对于布局年报行情会起到积极效果。
最为明显的就是，近期北交所多只个股发布了2023年的业绩预告，表现向好，于是机构也加强了这一领域的调研，在北交所上市的克莱特、民士达等多只鲁股成为调研重点。
克莱特就迎来22家机构调研，问题涉及主营的风电、核电等业务。公司表示，其以海上风电为主，已与主机厂协同开发了系列化机型产品，借助与明阳、金风等海上风电主机厂的国内国外市场拓展，适时增大海上风电的份额；随着风电行业的增速发展，不断提升公司在风电行业的整体市场份额。
民士达则被问及主营产品芳纶纸在新能源汽车领域的应用进展。公司称，芳纶纸主要用在新能源汽车的驱动电机、雨刷电机、玻璃起降电机等部件，随着合作项目的逐渐落地，以及新能源汽车产销量的增加，预计后续芳纶纸订单将保持较高速度的增长。
受访业内人士表示，等年报开始披露，上市公司基本面轮廓将进一步清晰，盈利改善、估值低位的优质公司凸显出中长期配置价值。
基金人士也在强调年报的重要性，兴业基金权益投资部总经理、基金经理邹慧认为，虽然2023年是以主题投资为主导的结构性行情，但上市公司年报依然是做基本面投资最基础的参考，对2024年投资布局的重要性不言而喻。鑫元鑫选稳健养老目标一年持有偏债混合拟任基金经理徐欢表示，其关注的业绩超预期个股主要分布在家电、纺织服装等领域，而业绩预告披露后上涨的公司，多具备2023年增速快、估值处于历史较低水平、长期资本回报率高等特征。
崔荣哲表示，机构正在发掘具备业绩超预期或爆发力特质的个股，结合目前处在历史低位的估值，年报行情值得期待。