华虹公司科创板IPO拟募资212亿元 6家同产业链企业现身战投名单

转自：证券日报网

本报记者 徐一鸣 见习记者 孙文青

科创板年内最大IPO即将在7月25日启动招股。7月24日，据华虹半导体有限公司（股票简称“华虹公司”）公告，公司此次发行价定为52元，发行股票数量40775万股，以此计算，华虹公司科创板募集资金总额将达212.03亿元，相比此前计划募资额（180亿元）超募32亿元。

如华虹公司顺利完成212.03亿元募资，将超越中芯集成，成为今年以来科创板募资金额最高的IPO。Wind数据显示，该募资金额仅次于此前的中芯国际（IPO募资532.3亿元）和百济神州（IPO募资221.6亿元），居科创板开始以来IPO募资金额的第三位。

华虹公司同时还公布了参与此次IPO的战略投资者。其中，国家集成电路产业基金（以下简称“大基金”）二期认购金额达30亿元。此外，包括澜起科技、沪硅产业、盛美上海、中微公司、安集科技等在内的多家半导体产业链公司也参与了此次新股认购。

募资主投特色工艺生产线

华虹公司是目前中国内地第二大、全球第六大晶圆代工厂。2014年，公司成功登陆港交所，最新股价为24.80港元/股，最新市值为324亿港元。若此次在科创板顺利上市，华虹公司将成为继中芯国际之后第二家同时发行A、H股的晶圆大厂。

按照华虹公司最新发行计划，剔除无效报价后，217家网下投资者管理的4743个配售对象全部符合《发行安排及初步询价公告》公司规定的网下投资者的条件，报价区间为18.5元/股至253元/股，最终确定本次发行价格为52元/股，发行市盈率34.71倍，行业最近一个月的平均动态市盈率为37.55倍。

公告显示，华虹公司此次公开发行股票数量约为4.08亿股，发行后总股本约为17.16亿股。在此次公开发行的股票中，初始战略投资者配售的发行数量为2.04亿股，占此次发行数量的50%。

依照华虹公司的募资计划，此次募资将主要投入华虹制造（无锡）项目、8英寸厂优化升级项目等。其中，华虹制造（无锡）项目为此次募投的重点项目，华虹公司计划通过该项目建设一条12英寸特色工艺生产线，投产后月产能可达到8.3万片，该项目已进入开工建设阶段，目标在2025年开始投产。

目前，华虹公司有三座8英寸晶圆厂和一座12英寸晶圆厂。截至2022年末，上述生产基地的总产能位居中国内地第二位。近年来，华虹公司晶圆厂的产能利用率一直保持较高水平。

一位半导体行业咨询机构资深分析人士在接受《证券日报》记者采访时表示，国内不少晶圆厂都在加快扩产节奏。业内人士普遍认为，下半年半导体产业整体情况要比上半年好一些，已有晶圆厂近期在扩招员工。

华虹公司表示，随着晶圆厂投建扩产后，将有效满足国内外器件、数模混合芯片的产能需求。华虹制造（无锡）项目的落地，将显著提升公司产能，助力公司的特色工艺技术迈上新台阶。

参与配售战投阵容豪华

鉴于公司本身经营情况以及市场因素，华虹公司此次在科创板发行新股，吸引了28家机构投资者以及产业链企业的积极参与。其中，大基金二期认购金额达30亿元，成为一众投资者中认购金额最高的投资机构。

华虹公司已于今年6月份在港交所披露大基金二期投资者参与公司A股发行事项。公司表示，大基金二期认购事项，可增强公司与大基金二期的紧密战略伙伴关系，并确保大基金二期通过资本投资及提供其他资源，对集团业务发展的持续支持。

一位上海投资机构的投资总监向《证券日报》记者表示：“大基金二期早期布局的重点在半导体材料、设备和封装企业，今年以来，对于设备企业调研的频率比较高，对芯片设计领域的关注相对较少。此次对晶圆厂的投资，仍将顺延持续扩产和加速国产化的大趋势。”

除此次参与华虹公司的科创板IPO融资外，大基金二期还与华虹公司及无锡市实体于今年1月订立合营协议，合营公司将从事集成电路及采用65/55nm至40nm工艺的12英寸（300mm）晶圆的制造及销售。当时，大基金二期出资11.66亿美元，是其今年以来对外公布的最高一笔投资。

从战投名单来看，国新投资认购资金仅次于大基金二期，此次计划认购20亿元。国企结构调整基金二期拟认购15亿元，位列此次配售投资者的第三名。

值得一提的是，多家半导体产业链企业以“与发行人经营业务具有战略合作关系或长期合作愿景的大型企业或其下属企业”的身份也参与了此次战略配售，例如：半导体材料厂商沪硅产业、安集科技，半导体设备厂商盛美上海和中微公司，Fabless厂商澜起科技、聚辰股份等。部分公司同样为科创板上市公司，承诺认购金额在1亿元及以下。

此外，上汽集团也出现在战投名单之中。考虑到当前芯片领域低迷状态尚未改善，华虹公司此前曾明确表示，公司将强化与包括新能源汽车在内的产业链客户的业务协同，更好地满足市场需求。

民生证券在近期研报中认为，华虹公司作为国内特色工艺晶圆代工龙头厂商，“8+12”战略（即“立足8英寸产线，将优势扩展至12英寸”）会推动公司长期成长，科创板上市或助力公司成长进一步加速。

（编辑 汪世军 白宝玉）