华盛锂电:2023年亏损2391.18万元

查股网  2024-04-24 21:35  华盛锂电(688353)个股分析

中证智能财讯 华盛锂电(688353)4月25日披露2023年年报。2023年,公司实现营业总收入5.25亿元,同比下降39.09%;归母净利润亏损2391.18万元,上年同期盈利2.61亿元;扣非净利润亏损6332.96万元,上年同期盈利2.44亿元;经营活动产生的现金流量净额为-1.35亿元,上年同期为3.11亿元;报告期内,华盛锂电基本每股收益为-0.15元,加权平均净资产收益率为-0.63%。

报告期内,公司合计非经常性损益为3941.78万元,其中除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外,持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益,以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益为4162.50万元,所得税影响额为-700.07万元。

以4月24日收盘价计算,华盛锂电目前市盈率(TTM)约为-140.34倍,市净率(LF)约为0.9倍,市销率(TTM)约为6.39倍。

公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:

数据统计显示,华盛锂电近三年营业总收入复合增长率为5.69%,在电池化学品行业已披露2023年数据的24家公司中排名第24。近三年净利润复合年增长率为-167.42%,排名21/24。

资料显示,公司主营碳酸亚乙烯酯(VC)、氟代碳酸乙烯酯(FEC)和双草酸硼酸锂(BOB)、特殊有机硅(IPTS/TESPI)。

分产品来看,2023年公司主营业务中,VC收入3.28亿元,同比下降32.95%,占营业收入的62.49%;FEC收入1.53亿元,同比下降51.90%,占营业收入的29.16%。

2023年,公司毛利率为11.28%,同比下降35.51个百分点;净利率为-6.46%,较上年同期下降36.19个百分点。从单季度指标来看,2023年第四季度公司毛利率为-7.89%,同比下降34.43个百分点,环比下降25.59个百分点;净利率为-41.27%,较上年同期下降62.26个百分点,较上一季度下降43.42个百分点。

分产品看,VC、FEC2023年毛利率分别为11.86%、9.03%。

报告期内,公司前五大客户合计销售金额4.14亿元,占总销售金额比例为78.89%,公司前五名供应商合计采购金额1.34亿元,占年度采购总额比例为36.63%。

数据显示,2023年公司加权平均净资产收益率为-0.63%,较上年同期下降22.98个百分点;公司2023年投入资本回报率为-1.58%,较上年同期下降11.03个百分点。

2023年,公司经营活动现金流净额为-1.35亿元,同比减少4.45亿元;筹资活动现金流净额-2739.56万元,同比减少25.80亿元;投资活动现金流净额-4.66亿元,上年同期为-4.92亿元。

进一步统计发现,2023年公司自由现金流为-6.02亿元,上年同期为2.17亿元。

2023年,公司营业收入现金比为84.99%。

营运能力方面,2023年,公司公司总资产周转率为0.12次,上年同期为0.28次(2022年行业平均值为0.82次,公司位居同行业42/44);固定资产周转率为0.71次,上年同期为2.06次(2022年行业平均值为4.77次,公司位居同行业39/44);公司应收账款周转率、存货周转率分别为3.38次、5.02次。

2023年,公司期间费用为1.14亿元,较上年同期增加269.84万元;期间费用率为21.76%,较上年同期上升8.82个百分点。其中,销售费用同比下降2.79%,管理费用同比增长0.19%,研发费用同比下降4.12%,财务费用由去年同期的-2997.88万元变为-2519.57万元。

资产重大变化方面,截至2023年年末,公司货币资金较上年末减少28.09%,占公司总资产比重下降16.40个百分点;固定资产较上年末增加175.35%,占公司总资产比重上升15.93个百分点;在建工程较上年末减少39.10%,占公司总资产比重下降5.71个百分点;应收款项融资较上年末增加119.27%,占公司总资产比重上升2.36个百分点。

负债重大变化方面,截至2023年年末,公司应付票据较上年末减少46.33%,占公司总资产比重下降2.86个百分点;应付账款较上年末增加46.26%,占公司总资产比重上升1.67个百分点;长期借款较上年末增加64.13%,占公司总资产比重上升1.13个百分点;其他流动负债较上年末增加176.68%,占公司总资产比重上升0.59个百分点。

2023年全年,公司研发投入金额为4745.92万元,同比下降4.12%;研发投入占营业收入比例为9.04%,相比上年同期上升3.30个百分点。此外,公司全年研发投入资本化率为0。

资料显示,截至报告期末,公司共获得知识产权118项,其中专利授权117项(发明专利77项,实用新型专利38项,外观设计专利2项。报告期内新增发明专利13项,实用新型专利6项),1项软件著作权。

在偿债能力方面,公司2023年年末资产负债率为14.22%,相比上年末上升0.86个百分点;有息资产负债率为2.90%,相比上年末上升1.23个百分点。

2023年,公司流动比率为5.90,速动比率为5.66。

年报显示,2023年年末公司十大流通股东中,新进股东为江阴毅达高新创业投资合伙企业(有限合伙)、泰州市转型升级产业投资基金(有限合伙)、张家港厚恩投资合伙企业(有限合伙)、叶全银,取代了三季度末的孙钰蓉、喆颢高质量增长1期私募证券投资基金、江苏华盛锂电材料股份有限公司回购专用证券账户、朱涛。在具体持股比例上,余炳坤持股有所上升,常州中鼎天盛创业投资合伙企业(有限合伙)持股有所下降。

筹码集中度方面,截至2023年年末,公司股东总户数为1.23万户,较三季度末增长了296户,增幅2.47%;户均持股市值由三季度末的41.36万元下降至35.62万元,降幅为13.88%。

指标注解:

市盈率

=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。

市净率

=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。

市销率

=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。

文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。

市盈率为负时,不显示当期分位数,会导致折线图中断。