德马科技:2023年净利润同比增长7.23% 拟10转4股派2.5元

查股网  2024-04-20 14:42  德马科技(688360)个股分析

中证智能财讯 德马科技(688360)4月20日披露2023年年报。2023年,公司实现营业总收入13.84亿元,同比下降9.51%;归母净利润8758.52万元,同比增长7.23%;扣非净利润7494.71万元,同比增长18.76%;经营活动产生的现金流量净额为5839.61万元,同比下降60.82%;报告期内,德马科技基本每股收益为0.71元,加权平均净资产收益率为8.03%。公司2023年年度利润分配预案为:拟向全体股东每10股转4股派2.5元(含税)。

以4月19日收盘价计算,德马科技目前市盈率(TTM)约为23.25倍,市净率(LF)约为1.54倍,市销率(TTM)约为1.47倍。

公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:

数据统计显示,德马科技近三年营业总收入复合增长率为21.75%,在其他通用设备行业已披露2023年数据的23家公司中排名第6。近三年净利润复合年增长率为9.65%,排名11/23。

分产品来看,2023年公司主营业务中,物流输送分拣核心部件收入6.38亿元,同比增长1.49%,占营业收入的46.10%;自动化物流输送分拣系统收入4.82亿元,同比增长24.71%,占营业收入的34.81%;自动化物流输送分拣关键设备收入2.52亿元,同比下降50.14%,占营业收入的18.19%。

截至2023年末,公司员工总数为916人,人均创收151.12万元,人均创利9.56万元,人均薪酬23.54万元,较上年同期分别变化-0.32%、18.12%、-3.18%。

2023年,公司毛利率为23.08%,同比上升1.45个百分点;净利率为6.31%,较上年同期上升0.97个百分点。从单季度指标来看,2023年第四季度公司毛利率为18.81%,同比上升1.24个百分点,环比下降7.63个百分点;净利率为3.35%,较上年同期上升1.14个百分点,较上一季度下降4.50个百分点。

分产品看,物流输送分拣核心部件、自动化物流输送分拣系统、自动化物流输送分拣关键设备2023年毛利率分别为30.83%、16.40%、15.66%。

报告期内,公司前五大客户合计销售金额2.70亿元,占总销售金额比例为19.48%,公司前五名供应商合计采购金额2.18亿元,占年度采购总额比例为20.46%。

数据显示,2023年公司加权平均净资产收益率为8.03%,较上年同期下降0.46个百分点;公司2023年投入资本回报率为6.64%,较上年同期下降1.15个百分点。

2023年,公司经营活动现金流净额为5839.61万元,同比下降60.82%;筹资活动现金流净额3960.58万元,同比增加3259.42万元;投资活动现金流净额1621.91万元,上年同期为-1.21亿元。

进一步统计发现,2023年公司自由现金流为2.28亿元,上年同期为-0.10亿元。

2023年,公司营业收入现金比为87.32%,净现比为66.67%。

营运能力方面,2023年,公司公司总资产周转率为0.65次,上年同期为0.86次(2022年行业平均值为0.57次,公司位居同行业7/53);固定资产周转率为8.17次,上年同期为10.90次(2022年行业平均值为3.73次,公司位居同行业2/53);公司应收账款周转率、存货周转率分别为3.52次、3.35次。

2023年,公司期间费用为2.19亿元,较上年同期减少1159.97万元;但期间费用率为15.79%,较上年同期上升0.74个百分点。其中,销售费用同比下降12.55%,管理费用同比增长15.61%,研发费用同比增长6.89%,财务费用同比下降94.1%。

资产重大变化方面,截至2023年年末,公司存货较上年末减少22.77%,占公司总资产比重下降9.89个百分点;其他流动资产较上年末减少89.74%,占公司总资产比重下降5.21个百分点;应收账款较上年末增加67.36%,占公司总资产比重上升2.34个百分点;无形资产较上年末增加117.26%,占公司总资产比重上升1.87个百分点。

负债重大变化方面,截至2023年年末,公司其他应付款(含利息和股利)较上年末增加3148.78%,占公司总资产比重上升6.11个百分点;合同负债较上年末增加53.09%,占公司总资产比重上升0.28个百分点;其他流动负债较上年末增加139.90%,占公司总资产比重上升1.37个百分点;应付票据较上年末增加63.46%,占公司总资产比重上升0.52个百分点。

2023年全年,公司研发投入金额为6976.55万元,同比增长6.89%;研发投入占营业收入比例为5.04%,相比上年同期上升0.77个百分点。

在偿债能力方面,公司2023年年末资产负债率为47.43%,相比上年末上升5.07个百分点;有息资产负债率为8.58%,相比上年末上升0.78个百分点。

2023年,公司流动比率为1.65,速动比率为1.38。

年报显示,2023年年末公司十大流通股东中,新进股东为邵黎军、国金量化精选混合型证券投资基金,取代了三季度末的犇牛星河5号私募证券投资基金、吴东萍。在具体持股比例上,国金量化多因子股票型证券投资基金持股有所上升,湖州德马投资咨询有限公司、湖州力固管理咨询有限公司、湖州创德投资咨询合伙企业(有限合伙)、宋广生、湖州全美投资合伙企业(有限合伙)、成来茵、马宏持股有所下降。

筹码集中度方面,截至2023年年末,公司股东总户数为7763户,较三季度末增长了376户,增幅5.09%;户均持股市值由三季度末的33.60万元上升至34.79万元,增幅为3.54%。

指标注解:

市盈率

=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。

市净率

=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。

市销率

=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。

文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。

市盈率为负时,不显示当期分位数,会导致折线图中断。