中微半导：2023年亏损2194.85万元 拟10派2.5元
中证智能财讯 中微半导（688380）4月27日披露2023年年报。2023年，公司实现营业总收入7.14亿元，同比增长12.06%；归母净利润亏损2194.85万元，上年同期盈利5934.42万元；扣非净利润亏损7135.23万元，上年同期盈利6683.45万元；经营活动产生的现金流量净额为2071.34万元，上年同期为-2.80亿元；报告期内，中微半导基本每股收益为-0.05元，加权平均净资产收益率为-0.71%。公司2023年年度利润分配预案为：拟向全体股东每10股派2.5元（含税）。
报告期内，公司合计非经常性损益为4940.38万元，其中除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外,持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益,以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益为2559.66万元，所得税影响额为-674.03万元。
以4月26日收盘价计算，中微半导目前市盈率（TTM）约为-281.82倍，市净率（LF）约为2.08倍，市销率（TTM）约为8.67倍。
公司近年市盈率（TTM）、市净率（LF）、市销率（TTM）历史分位图如下所示：
数据统计显示，中微半导近三年营业总收入复合增长率为23.63%，在数字芯片设计行业已披露2023年数据的41家公司中排名第20。近三年净利润复合年增长率为-161.65%，排名31/41。
年报称，公司是一家以MCU为核心的平台型芯片设计企业，专注于数字和模拟芯片的研发、设计与销售，力求为智能控制器提供芯片级一站式整体解决方案。
分产品来看，2023年公司主营业务中，消费电子芯片收入3.11亿元，同比增长20.32%，占营业收入的43.54%；小家电控制芯片收入2.92亿元，同比增长9.52%，占营业收入的40.87%；工业控制芯片收入0.78亿元，同比下降2.04%，占营业收入的10.95%。
2023年，公司毛利率为17.45%，同比下降23.65个百分点；净利率为-3.08%，较上年同期下降12.40个百分点。从单季度指标来看，2023年第四季度公司毛利率为15.49%，同比下降9.28个百分点，环比下降0.56个百分点；净利率为-6.41%，较上年同期上升2.07个百分点，较上一季度上升12.08个百分点。
分产品看，消费电子芯片、小家电控制芯片、工业控制芯片2023年毛利率分别为4.37%、27.17%、22.52%。
报告期内，公司前五大客户合计销售金额1.72亿元，占总销售金额比例为24.13%，公司前五名供应商合计采购金额5.05亿元，占年度采购总额比例为88.97%。
数据显示，2023年公司加权平均净资产收益率为-0.71%，较上年同期下降3.75个百分点；公司2023年投入资本回报率为-1.62%，较上年同期下降3.50个百分点。
2023年，公司经营活动现金流净额为2071.34万元，同比增加3.01亿元；筹资活动现金流净额-2.06亿元，同比减少19.99亿元；投资活动现金流净额3996.04万元，上年同期为-7.71亿元。
进一步统计发现，2023年公司自由现金流为5362.39万元，上年同期为-109979.47万元。
2023年，公司营业收入现金比为108.96%，净现比为-94.37%。
营运能力方面，2023年，公司公司总资产周转率为0.22次，上年同期为0.26次（2022年行业平均值为0.49次，公司位居同行业39/45）；固定资产周转率为8.38次，上年同期为21.47次（2022年行业平均值为16.27次，公司位居同行业22/45）；公司应收账款周转率、存货周转率分别为5.07次、1.17次。
2023年，公司期间费用为1.68亿元，较上年同期增加223.68万元；但期间费用率为23.55%，较上年同期下降2.48个百分点。其中，销售费用同比增长2.44%，管理费用同比增长23.13%，研发费用同比下降2.8%，财务费用由去年同期的-992.24万元变为-1224.01万元。
资产重大变化方面，截至2023年年末，公司其他流动资产较上年末增加327.87%，占公司总资产比重上升21.58个百分点；交易性金融资产较上年末减少62.52%，占公司总资产比重下降20.23个百分点；固定资产较上年末增加331.81%，占公司总资产比重上升3.44个百分点；在建工程较上年末减少100.00%，占公司总资产比重下降2.89个百分点。
负债重大变化方面，截至2023年年末，公司应付账款较上年末增加12.41%，占公司总资产比重上升0.56个百分点；应付职工薪酬较上年末减少28.34%，占公司总资产比重下降0.25个百分点；租赁负债较上年末减少30.93%，占公司总资产比重下降0.09个百分点；其他应付款(含利息和股利)较上年末减少32.92%，占公司总资产比重下降0.05个百分点。
2023年全年，公司研发投入金额为1.20亿元，同比下降2.80%；研发投入占营业收入比例为16.88%，相比上年同期下降2.58个百分点。
资料显示，2023年，公司新申请发明专利9项，获得发明专利批准8项；新申请实用新型专利2项，获得实用新型专利批准2项；新申请软件著作权11项，获得软件著作权批准10项；新申请集成电路布图11项，获得集成电路布图批准16项。
在偿债能力方面，公司2023年年末资产负债率为5.69%，相比上年末上升0.24个百分点；有息资产负债率为0.25%，相比上年末上升0.05个百分点。
2023年，公司流动比率为18.96，速动比率为15.89。
年报显示，2023年年末公司十大流通股东中，新进股东为国联安中证全指半导体产品与设备交易型开放式指数证券投资基金、嘉实上证科创板芯片交易型开放式指数证券投资基金、香港中央结算有限公司，取代了三季度末的深圳同创伟业资产管理股份有限公司-深圳南海成长同赢股权投资基金(有限合伙)、华夏上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金、深圳市创新投资集团有限公司。在具体持股比例上，罗勇、宁波顺为至远创业投资合伙企业(有限合伙)、华泰证券资管-兴业银行-华泰中微半导芯成家园1号科创板员工持股集合资产管理计划、深圳市南山红土股权投资基金管理有限公司-深圳市南山红土股权投资基金合伙企业(有限合伙)、深圳市高新投人才股权投资基金管理有限公司-深圳市人才创新创业二号股权投资基金合伙企业(有限合伙)持股有所下降。
筹码集中度方面，截至2023年年末，公司股东总户数为1.77万户，较三季度末下降了303户，降幅1.68%；户均持股市值由三季度末的54.58万元下降至54.03万元，降幅为1.01%。
指标注解：
市盈率
=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负，此时用市盈率估值没有实际意义，往往用市净率或市销率做参考。
市净率
=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。
市销率
=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。
文中市盈率和市销率采用TTM方式，即以截至最近一期财报（含预报）12个月的数据计算。市净率采用LF方式，即以最近一期财报数据计算。
市盈率为负时，不显示当期分位数，会导致折线图中断。