帝奥微:2023年净利润同比下降91.14% 拟10派1.5元
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中证智能财讯 帝奥微(688381)4月27日披露2023年年报。2023年,公司实现营业总收入3.81亿元,同比下降23.96%;归母净利润1539.38万元,同比下降91.14%;扣非净利润亏损5629.63万元,上年同期盈利1.42亿元;经营活动产生的现金流量净额为-234.84万元,上年同期为1.54亿元;报告期内,帝奥微基本每股收益为0.06元,加权平均净资产收益率为0.50%。公司2023年年度利润分配预案为:拟向全体股东每10股派1.5元(含税)。
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以4月26日收盘价计算,帝奥微目前市盈率(TTM)约为301.78倍,市净率(LF)约为1.52倍,市销率(TTM)约为12.18倍。
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公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:
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数据统计显示,帝奥微近三年营业总收入复合增长率为15.50%,在模拟芯片设计行业已披露2023年数据的28家公司中排名第19。近三年净利润复合年增长率为-27.37%,排名17/28。
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年报称,公司是一家专注于从事高性能模拟芯片的研发、设计和销售的集成电路设计企业。
分产品来看,2023年公司主营业务中,信号链收入1.92亿元,同比下降15.89%,占营业收入的50.44%;电源管理收入1.89亿元,同比下降30.74%,占营业收入的49.55%。
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截至2023年末,公司员工总数为304人,人均创收125.46万元,人均创利5.06万元,人均薪酬40.98万元,较上年同期分别变化-48.47%、-93.99%、10.83%。
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2023年,公司毛利率为47.43%,同比下降7.59个百分点;净利率为4.04%,较上年同期下降30.58个百分点。从单季度指标来看,2023年第四季度公司毛利率为42.48%,同比下降5.90个百分点,环比下降5.74个百分点;净利率为-20.67%,较上年同期下降33.16个百分点,较上一季度下降24.24个百分点。
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分产品看,信号链、电源管理2023年毛利率分别为54.97%、39.75%。
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报告期内,公司前五大客户合计销售金额1.60亿元,占总销售金额比例为42.05%,公司前五名供应商合计采购金额2.11亿元,占年度采购总额比例为79.54%。
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数据显示,2023年公司加权平均净资产收益率为0.50%,较上年同期下降11.79个百分点;公司2023年投入资本回报率为-0.38%,较上年同期下降9.64个百分点。
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2023年,公司经营活动现金流净额为-234.84万元,同比减少1.56亿元;筹资活动现金流净额-1.31亿元,同比减少25.32亿元;投资活动现金流净额1.12亿元,上年同期为-23.18亿元。
进一步统计发现,2023年公司自由现金流为1.73亿元,上年同期为-22.10亿元。
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2023年,公司营业收入现金比为117.97%,净现比为-15.26%。
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营运能力方面,2023年,公司公司总资产周转率为0.12次,上年同期为0.27次(2022年行业平均值为0.43次,公司位居同行业28/34);固定资产周转率为1.09次,上年同期为1.90次(2022年行业平均值为18.04次,公司位居同行业32/34);公司应收账款周转率、存货周转率分别为9.75次、1.81次。
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2023年,公司期间费用为2.42亿元,较上年同期增加1.21亿元;期间费用率为63.52%,较上年同期上升39.28个百分点。其中,销售费用同比增长63.82%,管理费用同比增长71.82%,研发费用同比增长107.86%,财务费用由去年同期的-1002.75万元变为-763.26万元。
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资产重大变化方面,截至2023年年末,公司其他流动资产较上年末减少84.63%,占公司总资产比重下降5.42个百分点;交易性金融资产较上年末增加0.04%,占公司总资产比重上升0.74个百分点;存货较上年末增加21.43%,占公司总资产比重上升0.71个百分点;递延所得税资产较上年末增加435.76%,占公司总资产比重上升0.64个百分点。
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负债重大变化方面,截至2023年年末,公司应付账款较上年末增加85.98%,占公司总资产比重上升0.71个百分点;应付职工薪酬较上年末增加180.13%,占公司总资产比重上升0.41个百分点;租赁负债较上年末增加105.68%,占公司总资产比重上升0.14个百分点;合同负债较上年末增加49.98%,占公司总资产比重上升0.04个百分点。
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从存货变动来看,截至2023年年末,公司存货账面价值为1.22亿元,占净资产的3.99%,较上年末增加2146.48万元。其中,存货跌价准备为2736.96万元,计提比例为18.37%。
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2023年全年,公司研发投入金额为1.46亿元,同比增长107.86%;研发投入占营业收入比例为38.40%,相比上年同期上升24.35个百分点。
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年报显示,报告期内,公司新增知识产权项目71项,其中发明专利16项。截止2023年12月31日,公司累计获得知识产权项目授权155项,其中发明专利授权45项,实用新型专利34项,集成电路布图设计专有权76项。
在偿债能力方面,公司2023年年末资产负债率为2.94%,相比上年末上升1.38个百分点;有息资产负债率为0.17%,相比上年末上升0.04个百分点。
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2023年,公司流动比率为32.23,速动比率为30.73。
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年报显示,2023年年末公司十大流通股东中,新进股东为赵建平、上海金浦智能科技投资管理有限公司-上海金浦临港智能科技股权投资基金合伙企业(有限合伙),取代了三季度末的高峰、上海洪鑫源实业有限公司。在具体持股比例上,江苏润友投资集团有限公司、OPPO广东移动通信有限公司、南通安泰房地产开发有限公司持股有所下降。
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筹码集中度方面,截至2023年年末,公司股东总户数为1.31万户,较三季度末增长了428户,增幅3.36%;户均持股市值由三季度末的53.73万元下降至48.57万元,降幅为9.60%。
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指标注解:
市盈率
=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。
市净率
=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。
市销率
=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。
文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。
市盈率为负时,不显示当期分位数,会导致折线图中断。