美腾科技:2023年净利润同比下降40.39% 拟10派3元

查股网  2024-04-19 01:08  美腾科技(688420)个股分析

中证智能财讯 美腾科技(688420)4月19日披露2023年年报。2023年,公司实现营业总收入5.70亿元,同比增长16.49%;归母净利润7423.52万元,同比下降40.39%;扣非净利润5605.29万元,同比下降45.83%;经营活动产生的现金流量净额为-8074.16万元,上年同期为4673.04万元;报告期内,美腾科技基本每股收益为0.84元,加权平均净资产收益率为5.07%。公司2023年年度利润分配预案为:拟向全体股东每10股派3元(含税)。

以4月18日收盘价计算,美腾科技目前市盈率(TTM)约为24.24倍,市净率(LF)约为1.21倍,市销率(TTM)约为3.16倍。

公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:

数据统计显示,美腾科技近三年营业总收入复合增长率为21.03%,在其他专用设备行业已披露2023年数据的20家公司中排名第5。近三年净利润复合年增长率为-6.82%,排名17/20。

年报称,公司主要从事智能装备、智能系统与仪器两大类核心产品的研发、设计、制造和销售。

分产品来看,2023年公司主营业务中,智能装备收入3.44亿元,同比增长12.17%,占营业收入的60.31%;智能系统与仪器收入1.74亿元,同比增长11.48%,占营业收入的30.60%。

截至2023年末,公司员工总数为449人,人均创收126.94万元,人均创利16.53万元,人均薪酬30.53万元,较上年同期分别变化11.04%、-43.18%、11.56%。

2023年,公司毛利率为44.86%,同比下降8.69个百分点;净利率为13.02%,较上年同期下降12.43个百分点。从单季度指标来看,2023年第四季度公司毛利率为43.87%,同比下降7.57个百分点,环比下降2.53个百分点;净利率为17.94%,较上年同期下降5.81个百分点,较上一季度上升14.74个百分点。

分产品看,智能装备、智能系统与仪器2023年毛利率分别为48.34%、33.76%。

报告期内,公司前五大客户合计销售金额2.71亿元,占总销售金额比例为47.64%,公司前五名供应商合计采购金额0.68亿元,占年度采购总额比例为19.21%。

数据显示,2023年公司加权平均净资产收益率为5.07%,较上年同期下降25.49个百分点;公司2023年投入资本回报率为4.51%,较上年同期下降9.25个百分点。

2023年,公司经营活动现金流净额为-8074.16万元,同比减少1.27亿元;筹资活动现金流净额-5497.30万元,同比减少10.47亿元;投资活动现金流净额-4216.32万元,上年同期为-1923.65万元。

进一步统计发现,2023年公司自由现金流为-9438.19万元,上年同期为4693.30万元。

2023年,公司营业收入现金比为76.81%,净现比为-108.76%。

营运能力方面,2023年,公司公司总资产周转率为0.32次,上年同期为0.39次(2022年行业平均值为0.51次,公司位居同行业60/87);固定资产周转率为41.83次,上年同期为74.17次(2022年行业平均值为4.01次,公司位居同行业1/87);公司应收账款周转率、存货周转率分别为1.82次、1.45次。

2023年,公司期间费用为1.78亿元,较上年同期增加3074.89万元;期间费用率为31.28%,较上年同期上升1.13个百分点。其中,销售费用同比增长31.31%,管理费用同比增长16.8%,研发费用同比增长26.25%,财务费用由去年同期的-95.77万元变为-834.38万元。

资产重大变化方面,截至2023年年末,公司货币资金较上年末减少15.07%,占公司总资产比重下降10.18个百分点;应收账款较上年末增加54.41%,占公司总资产比重上升7.13个百分点;在建工程较上年末增加4029.95%,占公司总资产比重上升1.86个百分点;长期股权投资较上年末增加7949.10%,占公司总资产比重上升1.26个百分点。

负债重大变化方面,截至2023年年末,公司合同负债较上年末减少22.43%,占公司总资产比重下降1.57个百分点;应付账款较上年末增加10.50%,占公司总资产比重上升0.44个百分点;其他流动负债较上年末减少35.33%,占公司总资产比重下降0.52个百分点;租赁负债较上年末增加637.09%,占公司总资产比重上升0.22个百分点。

从存货变动来看,截至2023年年末,公司存货账面价值为2.11亿元,占净资产的14.15%,较上年末减少1189.94万元。其中,存货跌价准备为225.2万元,计提比例为1.06%。

2023年全年,公司研发投入金额为6871.37万元,同比增长26.25%;研发投入占营业收入比例为12.06%,相比上年同期上升0.94个百分点。此外,公司全年研发投入资本化率为0。

年报称,截止2023年末,累计获得国际专利授权1项;累计获得国内专利授权366项,其中114项发明专利;累计取得103项软件著作权。

在偿债能力方面,公司2023年年末资产负债率为18.25%,相比上年末下降1.25个百分点;有息资产负债率为0.22%,相比上年末上升0.11个百分点。

2023年,公司流动比率为5.37,速动比率为4.70。

年报显示,2023年年末公司十大流通股东中,新进股东为嘉兴厚熙烁山创业投资合伙企业(有限合伙)、北京露希亚文化发展有限公司、天津红土创新投资管理有限公司-天津海河红土投资基金合伙企业(有限合伙)、深圳市创新投资集团有限公司、宁波梅山保税港区天鹰合鼎创业投资合伙企业(有限合伙)、金元顺安优质精选灵活配置混合型证券投资基金,取代了三季度末的汇添富科技创新灵活配置混合型证券投资基金、谭飞、刘智声、汇添富民营活力混合型证券投资基金、刘利洪、东方证券股份有限公司。在具体持股比例上,汇添富科创板2年定期开放混合型证券投资基金、汇添富基金管理股份有限公司-社保基金四二三组合持股有所下降。

筹码集中度方面,截至2023年年末,公司股东总户数为6467户,较三季度末增长了117户,增幅1.84%;户均持股市值由三季度末的42.67万元下降至35.33万元,降幅为17.20%。

指标注解:

市盈率

=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。

市净率

=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。

市销率

=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。

文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。

市盈率为负时,不显示当期分位数,会导致折线图中断。