茂莱光学不超5.63亿可转债获批 销售规模扩大前三季扣非增109%

长江商报消息 ●长江商报记者 徐阳

茂莱光学（688502.SH）融资扩产计划稳步推进。

11月9日晚，茂莱光学公告，公司向不特定对象发行可转换公司债券申请获得同意注册批复。本次可转债发行总额不超过5.63亿元（含），投入超精密光学生产及研发等。

据了解，茂莱光学成立于1999年，2023年上市。作为精密光学综合解决方案提供商，公司不断提升核心产品现有产能，并同步加强关键技术的研发投入，构建长期竞争力。

得益于销售规模扩大，茂莱光学业绩稳健增长。财报显示，2025年前三季度，茂莱光学实现营业收入5.03亿元，同比增长34.05%；归母净利润4569.14万元，同比增长86.57%；扣除非经常性损益的归母净利润（以下简称“扣非净利润”）3892.32万元，同比增长109.45%。

不超5.63亿可转债获批

11月9日晚，茂莱光学公告称，公司于近日收到中国证监会出具的批复文件，同意公司向不特定对象发行可转换公司债券的注册申请。批复自同意注册之日起12个月内有效。

根据茂莱光学发布的可转债募集说明书，本次向不特定对象发行可转换公司债券拟募集资金总额不超过5.63亿元（含），扣除发行费用后募集资金净额将用于“超精密光学生产加工项目”“超精密光学技术研发中心项目”“补充流动资金”。

茂莱光学表示，本次再融资募投项目主要围绕深紫外光学产品进行研发，并最终实现稳定量产的目标，募集资金将全部用于半导体领域，主要产品包括深紫外光学器件、深紫外物镜镜头等两大类。本次可转债项目的实施是公司致力于服务“国产化替代”战略的进一步体现，助力下游产业的自主制造和供应链的本地化。

具体来看，超精密光学生产加工项目由茂莱光学及其全资子公司南京茂莱精密测量系统有限公司共同实施，总投资为4.17亿元，拟使用募集资金不超过4.17亿元，约占募资总额的74%。该项目建成后，公司可实现超精密光学器件及物镜镜头的批量化生产能力。

超精密光学技术研发中心项目由茂莱光学及其全资子公司南京茂莱精密测量系统有限公司共同实施，总投资为1.25亿元，拟使用募集资金不超过1.23亿元，约占募资总额的22%。该项目完成后，将形成一系列高标准实验室，并在此基础上重点针对高精度干涉仪测量方法研究、大口径非球面透镜测量方法研究，以及超精密光学器件加工和测量方法研究等技术课题进行研发和改进。

在10月16日投资者关系活动中，茂莱光学表示，随着IPO募投项目达到预定可使用状态，厂房、设备陆续投入使用，公司产能陆续释放中。除可转债专项产能建设外，公司依托海内外多基地布局，努力提升产值上限。按照现有的产能建设和布局，公司近两年陆续对海外子公司进行了增资，主要目的是进一步加深海外的产能建设和技术路线，降低地缘政治风险，同时也能更好地承接海外客户本地化生产订单。

2025年上半年，公司新设立了深圳子公司和北京子公司，深圳子公司将聚焦标准品的研发和生产，产品应用领域不局限于工业生产，将覆盖多个应用场景；北京子公司的设立是为了深入北京当地半导体产业集群，为半导体客户提供本地化技术服务和产品配套。在生产过程中，公司通过优化厂房、设备、人工利用率等调整产能，适配定制化产品需求。

此外，茂莱光学拟将本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金中的2250万元用于补充本公司流动资金，更好地满足公司生产、运营的日常资金周转需要，增强公司资金实力，为公司各项经营活动的开展提供资金支持，也可为公司人才引进、科技创新和技术研发等方面提供持续性的支持，增强公司的抗风险能力和综合竞争力。

研发投入稳步增长

作为精密光学综合解决方案提供商，茂莱光学专注于精密光学器件、光学镜头和光学系统的研发、设计、制造及销售。茂莱光学专注于为客户提供“光、机、电、算”一体化的解决方案，现已形成覆盖紫外到红外谱段的光学设计能力、高精度光学器件制造能力、光学镜头及系统的多变量主动装调能力，以及光学系统的垂直集成能力。

茂莱光学在长期发展中一直重视研发能力的提升，始终把技术创新作为公司提高核心竞争力的重要举措。目前公司已掌握了精密光学镀膜技术、高面形超光滑抛光技术、高精度光学胶合技术、光学镜头及系统设计技术、低应力高精度装配技术五大核心技术。

财务数据显示，2022年至2025年前三季度，茂莱光学研发投入分别为5439.81万元、6714.56万元、7027.83万元、6231.93万元，稳步增长，同期的研发投入占营业收入的比重分别为12.40%、14.66%、13.98%、12.39%，保持高投入。

凭借技术实力和垂直整合能力，茂莱光学已与Camtek、KLA、上海微电子、ALIGN、谷歌母公司Alphabet旗下自动驾驶平台Waymo、Microsoft、Meta、IDEMIA、北京空间机电研究所（508所）等多家全球领先的高科技企业及关键技术领域的科研院所达成长期战略合作伙伴关系。

三季报显示，2025年1—9月，茂莱光学实现营业收入5.03亿元，同比增长34.05%；归母净利润4569.14万元，同比增长86.57%；扣非净利润3892.32万元，同比增长109.45%。

在三季报中，茂莱光学表示，报告期内，公司收入的增长主要得益于半导体领域以及AR/VR检测领域收入的增长。

按应用领域划分，其中：半导体领域收入占比为58.80%，生命科学和医疗领域收入占比为18.24%，AR/VR检测领域收入占比为9.28%，无人驾驶领域收入占比为3.50%，生物识别领域收入占比为2.04%，航空航天领域收入占比为1.09%，其他占比为7.05%。

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