正元地信:2023年亏损3341.53万元

查股网  2024-04-27 18:55  正元地信(688509)个股分析

中证智能财讯 正元地信(688509)4月27日披露2023年年报。2023年,公司实现营业总收入8.93亿元,同比下降32.17%;归母净利润亏损3341.53万元,上年同期盈利2860.73万元;扣非净利润亏损4178.13万元,上年同期盈利1875.18万元;经营活动产生的现金流量净额为1517.61万元,上年同期为-6696.78万元;报告期内,正元地信基本每股收益为-0.0434元,加权平均净资产收益率为-2.22%。

以4月26日收盘价计算,正元地信目前市盈率(TTM)约为-82.03倍,市净率(LF)约为1.85倍,市销率(TTM)约为3.07倍。

公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:

数据统计显示,正元地信近三年营业总收入复合增长率为-18.94%,在IT服务Ⅲ行业已披露2023年数据的118家公司中排名第109。近三年净利润复合年增长率为-180.39%,排名95/118。

资料显示,公司主营业务由测绘地理信息、地下管网和新型智慧城市三大业务板块组成。

分产品来看,2023年公司主营业务中,管线运维服务收入3.64亿元,同比下降7.93%,占营业收入的40.74%;测绘地理信息收入3.26亿元,同比下降31.75%,占营业收入的36.48%;智慧城市收入1.82亿元,同比下降58.46%,占营业收入的20.44%。

截至2023年末,公司员工总数为2213人,人均创收40.35万元,人均创利-1.51万元,人均薪酬16.11万元,较上年同期分别变化-21.19%、-235.70%、1.41%。

2023年,公司毛利率为28.24%,同比上升0.44个百分点;净利率为-3.06%,较上年同期下降6.52个百分点。从单季度指标来看,2023年第四季度公司毛利率为26.99%,同比下降1.96个百分点,环比上升5.40个百分点;净利率为8.01%,较上年同期下降7.60个百分点,较上一季度上升57.62个百分点。

分产品看,管线运维服务、测绘地理信息、智慧城市2023年毛利率分别为33.70%、20.80%、32.23%。

报告期内,公司前五大客户合计销售金额1.38亿元,占总销售金额比例为15.41%,公司前五名供应商合计采购金额0.45亿元,占年度采购总额比例为6.98%。

数据显示,2023年公司加权平均净资产收益率为-2.22%,较上年同期下降4.11个百分点;公司2023年投入资本回报率为-1.30%,较上年同期下降2.20个百分点。

2023年,公司经营活动现金流净额为1517.61万元,同比增加8214.39万元;筹资活动现金流净额-6603.62万元,同比增加168.90万元;投资活动现金流净额1858.11万元,上年同期为-2290.77万元。

进一步统计发现,2023年公司自由现金流为-459.67万元,上年同期为-15236.41万元。

2023年,公司营业收入现金比为130.08%,净现比为-45.42%。

营运能力方面,2023年,公司公司总资产周转率为0.24次,上年同期为0.33次(2022年行业平均值为0.47次,公司位居同行业97/135);固定资产周转率为5.61次,上年同期为7.63次(2022年行业平均值为10.93次,公司位居同行业80/135);公司应收账款周转率、存货周转率分别为1.50次、65.59次。

2023年,公司期间费用为2.56亿元,较上年同期减少1412.51万元;但期间费用率为28.66%,较上年同期上升8.14个百分点。其中,销售费用同比增长5.16%,管理费用同比下降17.86%,研发费用同比下降19.32%,财务费用由去年同期的-2662.25万元变为-54.14万元。

资产重大变化方面,截至2023年年末,公司合同资产较上年末减少1.69%,占公司总资产比重上升3.47个百分点;应收账款较上年末减少24.45%,占公司总资产比重下降2.83个百分点;其他应收款(含利息和股利)较上年末减少27.86%,占公司总资产比重下降0.89个百分点;其他非流动资产较上年末减少16.04%,占公司总资产比重下降0.78个百分点。

负债重大变化方面,截至2023年年末,公司应付账款较上年末减少20.72%,占公司总资产比重下降2.78个百分点;长期借款较上年末减少13.56%,占公司总资产比重下降0.25个百分点;应付职工薪酬较上年末减少13.02%,占公司总资产比重下降0.21个百分点;应交税费较上年末减少8.66%,占公司总资产比重上升0.05个百分点。

从存货变动来看,截至2023年年末,公司存货账面价值为1221.94万元,占净资产的0.83%。根据财报,公司本期没有计提存货跌价准备。

2023年全年,公司研发投入金额为6343.08万元,同比下降19.32%;研发投入占营业收入比例为7.10%,相比上年同期上升1.13个百分点。

在偿债能力方面,公司2023年年末资产负债率为55.12%,相比上年末下降1.39个百分点;有息资产负债率为19.16%,相比上年末上升1.03个百分点。

2023年,公司流动比率为1.56,速动比率为1.55。

年报显示,2023年年末公司十大流通股东中,持股最多的为中地信私募基金(北京)有限公司-宁波中地信壹号投资管理合伙企业(有限合伙),占比5.23%。十大流通股东名单相比2023年三季报维持不变。在具体持股比例上,尚飞、刘银明、宗明、俞培波、杭建平持股有所上升,中地信私募基金(北京)有限公司-宁波中地信壹号投资管理合伙企业(有限合伙)、烟建集团有限公司、吴培侠持股有所下降。

筹码集中度方面,截至2023年年末,公司股东总户数为1.45万户,较三季度末下降了522户,降幅3.47%;户均持股市值由三季度末的24.87万元上升至25.61万元,增幅为2.98%。

指标注解:

市盈率

=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。

市净率

=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。

市销率

=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。

文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。

市盈率为负时,不显示当期分位数,会导致折线图中断。