日联科技:2024年上半年净利润同比增长40.58% 拟10派2元

查股网  2024-08-23 17:48  日联科技(688531)个股分析

中证智能财讯 日联科技(688531)8月24日披露2024年半年报。2024年上半年,公司实现营业总收入3.33亿元,同比增长21.01%;归母净利润7680.29万元,同比增长40.58%;扣非净利润5172.09万元,同比增长63.55%;经营活动产生的现金流量净额为1499.51万元,同比增长1285.23%;报告期内,日联科技基本每股收益为0.67元,加权平均净资产收益率为2.36%。公司2024年半年度利润分配预案为:拟向全体股东每10股派2元(含税)。

报告期内,公司合计非经常性损益为2508.19万元,其中持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益以及投资收益为2665.25万元。

以8月23日收盘价计算,日联科技目前市盈率(TTM)约为30.42倍,市净率(LF)约为1.31倍,市销率(TTM)约为6.43倍。

公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:

根据半年报,公司第二季度实现营业总收入1.83亿元,同比增长11.27%,环比增长22.18%;归母净利润4297.98万元,同比增长5.94%,环比增长27.07%;扣非净利润2730.59万元,同比增长19.57%,环比增长11.84%。

半年报称,公司主要从事工业X射线智能检测装备及核心部件的研发、生产、销售与服务,产品和技术主要应用于集成电路及电子制造、新能源电池、铸件焊件及材料等检测领域。

分产品来看,2024年上半年公司主营业务中,X射线智能检测设备收入2.91亿元,同比增长20.42%,占营业收入的87.44%。

2024年上半年,公司毛利率为45.43%,同比上升6.36个百分点;净利率为23.08%,较上年同期上升3.21个百分点。从单季度指标来看,2024年第二季度公司毛利率为45.13%,同比上升5.03个百分点,环比下降0.66个百分点;净利率为23.48%,较上年同期下降1.19个百分点,较上一季度上升0.90个百分点。

数据显示,2024年上半年公司加权平均净资产收益率为2.36%,较上年同期下降0.63个百分点;公司2024年上半年投入资本回报率为2.16%,较上年同期下降0.48个百分点。

2024年上半年,公司经营活动现金流净额为1499.51万元,同比增长1285.23%;筹资活动现金流净额-1.62亿元,同比减少28.54亿元;投资活动现金流净额3.38亿元,上年同期为-26.1亿元。

进一步统计发现,2024年上半年公司自由现金流为10.78亿元,上年同期为-26.41亿元。

2024年上半年,公司营业收入现金比为101.76%,净现比为19.52%。

营运能力方面,2024年上半年,公司公司总资产周转率为0.09次,上年同期为0.13次(2023年上半年行业平均值为0.22次,公司位居同行业70/84);固定资产周转率为2.27次,上年同期为2.42次(2023年上半年行业平均值为1.64次,公司位居同行业22/84);公司应收账款周转率、存货周转率分别为1.42次、0.81次。

2024年上半年,公司期间费用为9871.45万元,较上年同期增加2429.87万元;期间费用率为29.66%,较上年同期上升2.60个百分点。其中,销售费用同比增长6.0%,管理费用同比增长37.08%,研发费用同比增长57.9%,财务费用由去年同期的-741.30万元变为-802.42万元。

资料显示,管理费用的变动主要因为公司开拓海外市场,成立海外子公司导致管理人员增长;研发费用的变动主要因为公司为适应市场需求,不断增加研发投入。

资产重大变化方面,截至2024年上半年末,公司其他流动资产较上年末减少97.06%,占公司总资产比重下降19.93个百分点;交易性金融资产较上年末减少25.33%,占公司总资产比重下降12.12个百分点;其他非流动资产较上年末增加1048.18%,占公司总资产比重上升10.62个百分点;货币资金较上年末增加51.28%,占公司总资产比重上升5.04个百分点。

负债重大变化方面,截至2024年上半年末,公司应付账款较上年末增加109.02%,占公司总资产比重上升2.33个百分点,主要系公司重庆新工厂建设持续投入及业绩增长,扩大备货规模;合同负债较上年末增加11.22%,占公司总资产比重上升0.16个百分点;应交税费较上年末增加254.37%,占公司总资产比重上升0.12个百分点;应付职工薪酬较上年末减少11.79%,占公司总资产比重下降0.10个百分点。

从存货变动来看,截至2024年上半年末,公司存货账面价值为2.53亿元,占净资产的7.96%,较上年末增加5861.77万元。其中,存货跌价准备为637.51万元,计提比例为2.46%。

在偿债能力方面,公司2024年上半年末资产负债率为11.16%,相比上年末上升2.56个百分点;有息资产负债率为0.07%,相比上年末上升0.01个百分点。

2024年上半年,公司流动比率为6.38,速动比率为5.71。

半年报显示,2024年上半年末公司十大流通股东中,新进股东为苏州金沙江联合二期股权投资合伙企业(有限合伙)、无锡紫光阳明成长投资中心(有限合伙)、上海临芯投资管理有限公司-嘉兴君谱投资合伙企业(有限合伙)、鼎泰海富投资管理有限公司、海宁艾克斯光谷创业投资有限公司-海宁艾克斯光谷创新创业投资合伙企业(有限合伙)、扬州力诚股权投资合伙企业(有限合伙)、海口市辰泽创业投资合伙企业(有限合伙)、淮安淮上开元创业投资中心(有限合伙),取代了一季度末的闫峰、国泰聚信价值优势灵活配置混合型证券投资基金、翟小影、嘉实元安股票专项型养老金产品-中国工商银行股份有限公司、一只鱼网络科技(广州)有限公司、严珉昱、华夏兴阳一年持有期混合型证券投资基金、万抗胜。在具体持股比例上,陈云高、睿远成长价值混合型证券投资基金持股有所上升。

筹码集中度方面,截至2024年上半年末,公司股东总户数为6631户,较一季度末增长了1142户,增幅20.81%;户均持股市值由一季度末的105.89万元下降至79.71万元,降幅为24.72%。

指标注解:

市盈率

=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。

市净率

=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。

市销率

=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。

文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。

市盈率为负时,不显示当期分位数,会导致折线图中断。