中科星图:2023年净利同比增长41.10% 拟10转4.9股派1.92元

查股网  2024-04-14 20:26  中科星图(688568)个股分析

中证智能财讯 中科星图(688568)4月15日披露2023年年报。2023年,公司实现营业总收入25.16亿元,同比增长59.54%;归母净利润3.43亿元,同比增长41.10%;扣非净利润2.30亿元,同比增长37.00%;经营活动产生的现金流量净额为1.25亿元,上年同期为-2890.71万元;报告期内,中科星图基本每股收益为0.94元,加权平均净资产收益率为10.09%。公司2023年年度利润分配预案为:拟向全体股东每10股转4.9股派1.92元(含税)。

报告期内,公司合计非经常性损益为1.12亿元,其中计入当期损益的政府补助为1.63亿元,少数股东权益影响额为-2745.81万元。

以4月12日收盘价计算,中科星图目前市盈率(TTM)约为55.72倍,市净率(LF)约为5.35倍,市销率(TTM)约为7.59倍。

公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:

数据统计显示,中科星图近三年营业总收入复合增长率为52.99%,在IT服务Ⅲ行业已披露2023年数据的23家公司中排名第1。近三年净利润复合年增长率为32.44%,排名4/23。

分产品来看,2023年公司主营业务中,GEOVIS技术开发与服务收入16.70亿元,同比增长73.90%,占营业收入的66.37%;专用设备及系统集成收入6.59亿元,同比增长43.43%,占营业收入的26.20%;GEOVIS软件销售与数据服务收入1.87亿元,同比增长19.02%,占营业收入的7.43%。

截至2023年末,公司员工总数为2202人,人均创收114.24万元,人均创利15.56万元,人均薪酬27.35万元,较上年同期分别增长20.56%、6.62%、9.54%。

2023年,公司毛利率为48.33%,同比下降0.53个百分点;净利率为19.16%,较上年同期下降0.08个百分点。从单季度指标来看,2023年第四季度公司毛利率为47.75%,同比上升0.02个百分点,环比上升2.01个百分点;净利率为28.25%,较上年同期上升0.30个百分点,较上一季度上升13.27个百分点。

分产品看,GEOVIS技术开发与服务、专用设备及系统集成、GEOVIS软件销售与数据服务2023年毛利率分别为55.44%、23.91%、70.93%。

报告期内,公司前五大客户合计销售金额4.08亿元,占总销售金额比例为16.22%,公司前五名供应商合计采购金额1.41亿元,占年度采购总额比例为11.33%。

数据显示,2023年公司加权平均净资产收益率为10.09%,较上年同期下降0.43个百分点;公司2023年投入资本回报率为11.86%,较上年同期增长0.99个百分点。

2023年,公司经营活动现金流净额为1.25亿元,同比增加1.54亿元;筹资活动现金流净额2.45亿元,同比减少11.53亿元;投资活动现金流净额-6.87亿元,上年同期为-4.9亿元。

进一步统计发现,2023年公司自由现金流为-3.04亿元,上年同期为-2.50亿元。

2023年,公司营业收入现金比为84.28%,净现比为36.51%。

营运能力方面,2023年,公司公司总资产周转率为0.47次,上年同期为0.45次(2022年行业平均值为0.47次,公司位居同行业68/135);固定资产周转率为18.76次,上年同期为22.98次(2022年行业平均值为10.93次,公司位居同行业33/135);公司应收账款周转率、存货周转率分别为1.77次、3.33次。

2023年,公司期间费用为7.25亿元,较上年同期增加2.65亿元;但期间费用率为28.83%,较上年同期下降0.34个百分点。其中,销售费用同比增长35.59%,管理费用同比增长53.96%,研发费用同比增长67.05%,财务费用由去年同期的-3158.04万元变为-3531.38万元。

资产重大变化方面,截至2023年年末,公司货币资金较上年末减少16.59%,占公司总资产比重下降15.09个百分点;应收账款较上年末增加67.89%,占公司总资产比重上升6.71个百分点;长期股权投资较上年末增加306.02%,占公司总资产比重上升2.44个百分点;商誉较上年末增加197.42%,占公司总资产比重上升2.17个百分点。

负债重大变化方面,截至2023年年末,公司应付账款较上年末增加54.18%,占公司总资产比重上升2.98个百分点;短期借款较上年末增加2491.98%,占公司总资产比重上升3.70个百分点;其他应付款(含利息和股利)较上年末增加636.23%,占公司总资产比重上升2.92个百分点;合同负债较上年末减少70.17%,占公司总资产比重下降3.63个百分点。

从存货变动来看,截至2023年年末,公司存货账面价值为3.91亿元,占净资产的10.97%。根据财报,公司本期没有计提存货跌价准备。

2023年全年,公司研发投入金额为5.72亿元,同比增长67.02%;研发投入占营业收入比例为22.74%,相比上年同期上升1.02个百分点。此外,公司全年研发投入资本化率为35.53%。

在偿债能力方面,公司2023年年末资产负债率为35.22%,相比上年末上升7.46个百分点;有息资产负债率为4.27%,相比上年末上升3.84个百分点。

2023年,公司流动比率为2.31,速动比率为2.12。

年报显示,2023年年末公司十大流通股东中,持股最多的为中科九度(北京)空间信息技术有限责任公司,占比28.12%。十大流通股东名单相比2023年三季报维持不变。在具体持股比例上,易方达国防军工混合型证券投资基金、全国社保基金一一一组合持股有所上升,中科九度(北京)空间信息技术有限责任公司、曙光信息产业股份有限公司、宁波星图群英创业投资合伙企业(有限合伙)、国家军民融合产业投资基金有限责任公司、宁波星图荟萃创业投资合伙企业(有限合伙)、全国社保基金五零三组合、博时军工主题股票型证券投资基金、上海固信投资控股有限公司-长三角(合肥)数字经济股权投资基金合伙企业(有限合伙)持股有所下降。

筹码集中度方面,截至2023年年末,公司股东总户数为1.05万户,较三季度末增长了437户,增幅4.33%;户均持股市值由三季度末的168.26万元上升至170.66万元,增幅为1.43%。

指标注解:

市盈率

=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。

市净率

=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。

市销率

=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。

文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。

市盈率为负时,不显示当期分位数,会导致折线图中断。