恒玄科技规模效应显现期间费率降至22.56% 三季度营收9.42亿创新高净利增106.45%

长江商报消息 ●长江商报记者 徐佳

在下游市场需求回温的同时加强费用管控，恒玄科技（688608.SH）实现盈利能力大幅提升。

三季报显示，2024年前三季度，恒玄科技实现营业收入24.73亿元，同比增长58.12%；归属于上市公司股东的净利润（净利润，下同）2.89亿元，同比增长145.47%；扣除非经常性损益的净利润（扣非净利润，下同）2.36亿元，同比增长351.55%。

其中，2024年第三季度，恒玄科技实现营业收入9.42亿元，同比增长44.01%，创单季度营收新高。

长江商报记者注意到，2024年以来，下游智能可穿戴及智能家居市场需求持续增长，驱动恒玄科技营收高速增长。而随着规模效应显现，期间费用降低，毛利率提升，恒玄科技盈利能力大幅提升。

2024年前三季度，恒玄科技销售毛利率33.76%，其中第三季度销售毛利率34.68%，环比第二季度提升1.29个百分点。报告期内，公司期间费用率为22.56%，同比下降5.19个百分点。

值得关注的是，恒玄科技首次推出三季报分红，公司拟每股派发现金红利0.76元（含税，下同），合计拟派现9094.42万元，占公司前三季度净利润的比例为31.46%。

二级市场上，截至10月25日收盘，恒玄科技报237.67元/股，为科创板第六大高价股，本月累计已上涨11.9%，年内涨幅达到54%。

前三季净利2.89亿拟分红9094万

资料显示，作为集成电路设计公司，恒玄科技主营业务为无线超低功耗计算SoC芯片的研发、设计与销售，主要包括无线音频芯片、智能可穿戴芯片、智能家居芯片和无线连接芯片。

由于下游客户集中于主流安卓手机品牌、专业音频厂商、互联网公司以及家电厂商等，恒玄科技的盈利能力也与智能可穿戴及智能家居的市场需求息息相关。

长江商报记者注意到，2020年12月，恒玄科技在科创板上市。在2018年扭亏为盈之后，2019年至2021年，恒玄科技的营业收入和净利润分别由6.49亿元、6737.88万元增长至17.65亿元、4.08亿元，其扣非净利润也由5478.48万元增长至2.94亿元。

不过，此后受多方面因素影响，消费电子需求疲软，2022年恒玄科技业绩出现波动，当期公司实现营业收入14.85亿元，同比减少15.89%；净利润和扣非净利润为1.22亿元、1212.61万元，同比大降69.97%、95.88%。

2023年开始，恒玄科技业绩重回增长通道。2023年，公司实现营业收入21.76亿元，同比增长46.57%；净利润和扣非净利润分别为1.24亿元、2861.23万元，同比增长0.99%、135.96%。

日前恒玄科技发布的三季报显示，2024年前三季度，公司实现营业收入24.73亿元，同比增长58.12%；净利润和扣非净利润分别为2.89亿元、2.36亿元，同比增长145.47%、351.55%，均已超过过往两年总和。

分季度来看，2024年前三个季度中，恒玄科技分别实现营业收入6.53亿元、8.78亿元、9.42亿元，同比增长70.27%、66.8%、44.01%；净利润2760.29万元、1.2亿元、1.41亿元，同比增长3724.04%、140%、106.45%。其中，第三季度，恒玄科技的营业收入创下单季度新高。

恒玄科技亦表示，年初以来，公司下游智能可穿戴及智能家居市场需求持续增长，驱动公司营收高速增长。

此外，三季报显示，由于产品结构的变化和上游成本的下降，恒玄科技销售毛利率逐季改善。2024年前三季度，公司销售毛利率33.76%，其中第三季度销售毛利率34.68%，环比第二季度提升1.29个百分点。

值得关注的是，恒玄科技首次在三季报中推出分红，公司拟每股派发现金红利0.76元，合计拟派现9094.42万元，占公司前三季度净利润的比例为31.46%。

追加IPO项目投入并使用8亿补流

营收快速增长带来规模效应的同时，恒玄科技加强费用管控，使得利润空间进一步扩大。

长江商报记者注意到，2024年前三季度，恒玄科技的销售费用、管理费用、研发费用、财务费用分别为1895.62万元、8808.16万元、4.74亿元、-2291.96万元，合计为5.58亿元，同比增长28.57%，占营业收入的比例由上年同期的27.75%减少至22.56%，下降5.19个百分点。

但其中，恒玄科技依旧保持高水平的研发投入，以保持核心竞争力。2024年前三季度，公司的研发费用同比增长29%。

此前，恒玄科技曾披露，截至2024年6月末，公司研发人员总数571人，研发人员占比85.74%，公司累计申请发明专利511项，累计获得发明专利批准216项。目前，公司已在北京、上海、深圳、成都、武汉、西安、杭州等城市设立了研发中心。

在技术驱动下，恒玄科技可穿戴芯片快速迭代，使得公司在智能手表/手环领域的竞争力进一步提升。恒玄科技介绍，今年以来，公司在旗舰芯片BES2700BP的基础上，陆续推出了新产品，实现了智能手表、运动手表和手环的全覆盖，出货量快速增长，市场份额提升。2024年上半年，公司智能手表/手环类芯片占营收比例达到28%左右。

上市已近四年，恒玄科技积极推动募投项目落地。2020年12月，恒玄科技首次公开发行新股募集资金总额48.62亿元，扣除相关费用后的募资净额47.58亿元，其中超募27.59亿元。

截至2024年6月末，恒玄科技的IPO募投项目中，智能蓝牙音频芯片升级项目、智能WiFi音频芯片研发及产业化项目、研发中心建设项目、发展与科技储备项目的投资进度分别达到103.19%、103.09%、102.28%、56.12%。包括超募资金在内，公司累计已使用募集资金32.62亿元。

发布三季报的同时，恒玄科技披露，公司拟使用超募资金4.3亿元增加募投项目“发展与科技储备项目”的投资金额，并同意使用剩余超募资金约7.99亿元永久补充流动资金，占超募资金总额的比例 约为29%。本次使用剩余超募资金永久补充流动资金后，公司超募资金账户余额为0元。

二级市场上，截至10月25日收盘，恒玄科技报237.67元/股，为科创板第六大高价股，本月累计已上涨11.9%，年内涨幅达到54%。

视觉中国图

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