誉辰智能:2023年净利润同比下降25.76% 拟10转4股派1.4元

查股网  2024-04-27 15:48  誉辰智能(688638)个股分析

中证智能财讯 誉辰智能(688638)4月27日披露2023年年报。2023年,公司实现营业总收入11.19亿元,同比增长56.67%;归母净利润5613.77万元,同比下降25.76%;扣非净利润4202.30万元,同比下降35.98%;经营活动产生的现金流量净额为-2.13亿元,上年同期为1932.41万元;报告期内,誉辰智能基本每股收益为1.64元,加权平均净资产收益率为8.72%。公司2023年年度利润分配预案为:拟向全体股东每10股转4股派1.4元(含税)。

以4月26日收盘价计算,誉辰智能目前市盈率(TTM)约为30.43倍,市净率(LF)约为1.53倍,市销率(TTM)约为1.53倍。

公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:

数据统计显示,誉辰智能近三年营业总收入复合增长率为76.65%,在锂电专用设备行业已披露2023年数据的16家公司中排名第3。近三年净利润复合年增长率为15.23%,排名11/16。

年报显示,公司主营业务为非标自动化智能装配设备、测试设备的研发、生产和销售。公司主要产品为锂离子电池智能装备与消费电子类智能制造设备,可广泛运用于新能源、汽车电子、消费电子、建筑、医疗等多领域产品的智能生产制造,是实现生产自动化、智能化和高效化的关键装备。

分产品来看,2023年公司主营业务中,锂电池制造设备收入10.38亿元,同比增长60.74%,占营业收入的92.80%;配件、增值及服务收入0.77亿元,同比增长31.47%,占营业收入的6.92%。

截至2023年末,公司员工总数为1353人,人均创收82.68万元,人均创利4.15万元,人均薪酬16.45万元,较上年同期分别变化78.79%、-15.27%、44.54%。

2023年,公司毛利率为17.74%,同比下降10.07个百分点;净利率为4.95%,较上年同期下降5.50个百分点。从单季度指标来看,2023年第四季度公司毛利率为22.65%,同比下降1.86个百分点,环比上升10.46个百分点;净利率为5.09%,较上年同期下降6.80个百分点,较上一季度上升2.75个百分点。

分产品看,锂电池制造设备、配件、增值及服务2023年毛利率分别为16.17%、37.37%。

报告期内,公司前五大客户合计销售金额9.53亿元,占总销售金额比例为85.21%,公司前五名供应商合计采购金额0.62亿元,占年度采购总额比例为15.50%。

数据显示,2023年公司加权平均净资产收益率为8.72%,较上年同期下降20.09个百分点;公司2023年投入资本回报率为6.49%,较上年同期下降18.23个百分点。

2023年,公司经营活动现金流净额为-2.13亿元,同比减少2.32亿元;筹资活动现金流净额8.60亿元,同比增加9.04亿元;投资活动现金流净额-5.91亿元,上年同期为-4508.63万元。

进一步统计发现,2023年公司自由现金流为-7.78亿元,上年同期为-0.22亿元。

2023年,公司营业收入现金比为61.63%,净现比为-379.65%。

营运能力方面,2023年,公司公司总资产周转率为0.58次,上年同期为0.49次(2022年行业平均值为0.51次,公司位居同行业13/18);固定资产周转率为147.79次,上年同期为144.43次(2022年行业平均值为7.19次,公司位居同行业1/18);公司应收账款周转率、存货周转率分别为5.07次、1.08次。

2023年,公司期间费用为1.18亿元,较上年同期减少45.57万元;期间费用率为10.52%,较上年同期下降6.02个百分点。其中,销售费用同比下降35.15%,管理费用同比增长10.86%,研发费用同比增长29.35%,财务费用由去年同期的42.66万元变为-381.56万元。

资产重大变化方面,截至2023年年末,公司存货较上年末减少44.28%,占公司总资产比重下降31.16个百分点;其他流动资产较上年末增加5494.61%,占公司总资产比重上升15.25个百分点;在建工程较上年末增加3565.81%,占公司总资产比重上升6.06个百分点;应收账款较上年末增加90.44%,占公司总资产比重上升5.64个百分点。

负债重大变化方面,截至2023年年末,公司合同负债较上年末减少48.55%,占公司总资产比重下降19.11个百分点;应付账款较上年末减少53.09%,占公司总资产比重下降16.66个百分点;短期借款较上年末增加895.43%,占公司总资产比重上升4.88个百分点;应付票据较上年末减少28.66%,占公司总资产比重下降5.63个百分点。

从存货变动来看,截至2023年年末,公司存货账面价值为6.09亿元,占净资产的54.44%,较上年末减少4.84亿元。其中,存货跌价准备为3504.26万元,计提比例为5.44%。

2023年全年,公司研发投入金额为5658.51万元,同比增长29.35%;研发投入占营业收入比例为5.06%,相比上年同期下降1.07个百分点。

年报称,报告期内,公司新获专利106项、软件著作权4项。截至2023年12月31日,公司已获授权专利194项(其中发明专利56项)、软件著作权118项。

在偿债能力方面,公司2023年年末资产负债率为45.63%,相比上年末下降37.59个百分点;有息资产负债率为5.91%,相比上年末上升4.60个百分点。

2023年,公司流动比率为2.00,速动比率为1.34。

年报显示,2023年年末公司十大流通股东中,新进股东为金元顺安优质精选灵活配置混合型证券投资基金、关猛、赵克文、唐忠兵、徐耀华、张淑芬、朱雪松,取代了三季度末的孙兴、中信证券股份有限公司、光大证券股份有限公司、张海燕、谭光耀、法国兴业银行申万宏源证券有限公司。在具体持股比例上,庄燕平持股有所上升。

筹码集中度方面,截至2023年年末,公司股东总户数为1.04万户,较三季度末下降了285户,降幅2.66%;户均持股市值由三季度末的24.20万元下降至23.04万元,降幅为4.79%。

指标注解:

市盈率

=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。

市净率

=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。

市销率

=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。

文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。

市盈率为负时,不显示当期分位数,会导致折线图中断。