元琛科技:2023年亏损2537.88万元

查股网  2024-04-27 18:55  元琛科技(688659)个股分析

中证智能财讯 元琛科技(688659)4月27日披露2023年年报。2023年,公司实现营业总收入5.24亿元,同比下降9.46%;归母净利润亏损2537.88万元,上年同期盈利618.69万元;扣非净利润亏损3217.91万元,上年同期亏损1563.61万元;经营活动产生的现金流量净额为4018.50万元,上年同期为-4377.62万元;报告期内,元琛科技基本每股收益为-0.16元,加权平均净资产收益率为-4.03%。

以4月26日收盘价计算,元琛科技目前市盈率(TTM)约为-38.9倍,市净率(LF)约为1.61倍,市销率(TTM)约为1.88倍。

公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:

数据统计显示,元琛科技近三年营业总收入复合增长率为4.58%,在其他化学制品行业已披露2023年数据的66家公司中排名第47。近三年净利润复合年增长率为-174.23%,排名59/66。

年报显示,公司主要从事过滤材料、烟气净化系列环保产品的研发、生产、销售,主营的大气治理产品主要包括两大类为除尘过滤材料、烟气脱硝催化剂。

分产品来看,2023年公司主营业务中,脱硝催化剂收入3.02亿元,同比下降6.07%,占营业收入的57.68%;滤袋收入1.86亿元,同比下降17.55%,占营业收入的35.43%;口罩及熔喷布等防护用品收入45.26万元,同比下降90.61%,占营业收入的0.09%。

截至2023年末,公司员工总数为510人,人均创收102.79万元,人均创利-4.98万元,人均薪酬18.56万元,较上年同期分别变化-12.12%、-498.14%、3.34%。

2023年,公司毛利率为28.03%,同比上升3.43个百分点;净利率为-4.84%,较上年同期下降5.91个百分点。从单季度指标来看,2023年第四季度公司毛利率为24.25%,同比上升1.16个百分点,环比下降5.05个百分点;净利率为-14.31%,较上年同期下降10.36个百分点,较上一季度下降8.88个百分点。

分产品看,脱硝催化剂、滤袋、口罩及熔喷布等防护用品2023年毛利率分别为32.37%、20.33%、4.91%。

报告期内,公司前五大客户合计销售金额0.90亿元,占总销售金额比例为17.26%,公司前五名供应商合计采购金额0.98亿元,占年度采购总额比例为28.99%。

数据显示,2023年公司加权平均净资产收益率为-4.03%,较上年同期下降4.99个百分点;公司2023年投入资本回报率为-2.10%,较上年同期下降3.03个百分点。

2023年,公司经营活动现金流净额为4018.50万元,同比增加8396.13万元;筹资活动现金流净额4744.67万元,同比减少1.91亿元;投资活动现金流净额-7309.49万元,上年同期为-1.85亿元。

进一步统计发现,2023年公司自由现金流为-2739.20万元,上年同期为-17656.99万元。

2023年,公司营业收入现金比为85.34%,净现比为-158.34%。

营运能力方面,2023年,公司公司总资产周转率为0.40次,上年同期为0.50次(2022年行业平均值为0.67次,公司位居同行业53/74);固定资产周转率为1.47次,上年同期为2.14次(2022年行业平均值为3.43次,公司位居同行业50/74);公司应收账款周转率、存货周转率分别为1.87次、3.57次。

2023年,公司期间费用为1.62亿元,较上年同期增加1709.12万元;期间费用率为30.94%,较上年同期上升5.88个百分点。其中,销售费用同比增长48.75%,管理费用同比增长11.35%,研发费用同比下降21.92%,财务费用同比增长104.31%。

资产重大变化方面,截至2023年年末,公司固定资产较上年末增加23.20%,占公司总资产比重上升4.74个百分点;应收票据较上年末减少22.24%,占公司总资产比重下降2.15个百分点;在建工程较上年末减少19.16%,占公司总资产比重下降1.87个百分点;合同资产较上年末减少30.49%,占公司总资产比重下降1.11个百分点。

负债重大变化方面,截至2023年年末,公司长期借款较上年末增加63.98%,占公司总资产比重上升2.28个百分点,主要系本期保证借款增加;应付账款较上年末增加17.99%,占公司总资产比重上升1.82个百分点;应付票据较上年末减少30.37%,占公司总资产比重下降1.83个百分点;短期借款较上年末增加8.63%,占公司总资产比重上升0.85个百分点。

从存货变动来看,截至2023年年末,公司存货账面价值为1.04亿元,占净资产的16.87%,较上年末减少403.99万元。其中,存货跌价准备为1011.63万元,计提比例为8.89%。

2023年全年,公司研发投入金额为3572.28万元,同比下降21.92%;研发投入占营业收入比例为6.81%,相比上年同期下降1.09个百分点。

资料显示,公司已拥有专利218项,其中发明专利87项、实用新型专利129项、外观设计专利2项;软件著作权66项。报告期内,新增授权发明专利38项、授权实用新型专利4项。累计新产品认定、科技成果鉴定、国家标准、行业及团体标准、商标等知识产权162项。

在偿债能力方面,公司2023年年末资产负债率为53.44%,相比上年末上升3.91个百分点;有息资产负债率为27.93%,相比上年末上升4.53个百分点。

2023年,公司流动比率为1.15,速动比率为0.98。

年报显示,2023年年末公司十大流通股东中,新进股东为BARCLAYS BANK PLC,取代了三季度末的顾梅英。在具体持股比例上,杨永政、中信证券股份有限公司、王振正、金元顺安优质精选灵活配置混合型证券投资基金持股有所上升,国元创新投资有限公司持股有所下降。

筹码集中度方面,截至2023年年末,公司股东总户数为8481户,较三季度末下降了225户,降幅2.58%;户均持股市值由三季度末的22.26万元上升至23.49万元,增幅为5.53%。

指标注解:

市盈率

=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。

市净率

=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。

市销率

=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。

文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。

市盈率为负时,不显示当期分位数,会导致折线图中断。