【机构调研记录】西部利得基金调研联德股份、金盘科技等7只个股（附名单）
证券之星消息，根据市场公开信息及9月1日披露的机构调研信息，西部利得基金近期对7家上市公司进行了调研，相关名单如下：
1）联德股份 （西部利得基金参与公司特定对象调研&电话会议）
调研纪要：公司通过集团化采购、工艺迭代与人才优化提升盈利能力；墨西哥工厂保障北美供应，海外业务逆势增长；加快日本和欧洲营销网络布局；明德工厂产能有序扩大；力源金河稳定盈利、苏州力源大幅减亏；压缩机与发动机零部件应用于数据中心温控与电源系统，燃气轮机零部件有望批量化供应。
2）金盘科技 （西部利得基金管理有限公司参与公司特定对象调研&现场参观）
调研纪要：公司固态变压器首台样机已完成，将在数据中心试用并逐步推广至国际市场。2025年上半年国内订单同比增长30.36%，在手订单75.40亿元（不含税）。SST适用于GW级超大规模绿色数据中心，未来渗透率有望提升。公司拥有核心技术130项、专利330项，已建7座数字化工厂，正推进人工智能工厂建设。“十四五”期间营收和利润预计较“十三五”增长约170%，展望“十五五”将聚焦智能制造与海外市场拓展。海外油变需求旺盛，武汉基地已具备345kV高电压等级液浸式变压器生产能力。
3）南风股份 （西部利得基金参与公司特定对象调研）
调研纪要：公司目前在手订单较多，且产能充足。核电通风产品交货周期约3-4年，按项目进度供货。报告期内，公司实现营业总收入2.7亿元，同比上升0.92%，净利润2348万元，同比上升11.15%。3D打印具备设计自由度高、快速定制、高精度等优势，适用于液冷板、模具随型冷却等领域。南方增材根据客户需求提供设计与工艺优化，正与相关领域客户进行业务洽谈及送样测试。打印设备为外购，核心在于为客户提供创新解决方案和实物打印服务。
4）广电运通 （西部利得基金参与公司电话会议）
调研纪要：公司上半年实现营业收入52.75亿元，同比增长12.07%。AI技术在金融、政务、交通领域持续渗透，数字财管软件获多家区域性银行订单，智慧城市产品在广州从化、花都、清远等地落地。望道大模型支持4类通用AI能力和60余种行业技能，已在法务风控、政务服务等领域应用。悟道知识中台支撑智能问数、政务工单分析等I gent应用落地。机器人方面，金融、巡检、警用机器人在多个场景试点应用。广电五舟发布国内首款泵驱两相冷板式液冷产品，获华为数据通信金牌认证，入驻数据产业园将提升协同效应。中金支付总部迁至广州，跨境支付业务处于培育阶段。海外轨交业务聚焦东南亚、中东、拉美，以技术双轨驱动拓展高潜力市场。
5）恺英网络 （西部利得基金管理有限公司参与公司业绩说明会）
调研纪要：2025年上半年，公司实现营业收入25.78亿元，同比增长0.89%；归母净利润9.50亿元，同比增长17.41%。信息服务收入6.57亿元，主要为传奇盒子及推广服务收入。境外收入2.02亿元，同比增长59.57%，多款产品在海外登顶榜单。公司推出AI开发平台《SOON》，投资EVE智能陪伴应用，计划2025年上线AI潮玩品牌《暖星谷梦游记》。控股股东已累计增持超1.3亿元。传奇盒子获多家企业入驻，支付金额达4.5亿元。
6）奕东电子 （西部利得基金参与公司特定对象调研&电话会议）
调研纪要：2025年上半年，公司实现营业收入10.09亿元，同比增长27.77%，创历史同期新高，盈利能力持续提升，环比扭亏为盈。高速连接器产品如OSFP 224G、OverPass 224G等大批量交货，光模块CGE组件销售增长。公司从IGBT散热板延伸至计算芯片液冷散热结构件，已批量出货，并拓展至算力服务器液冷领域。FPC产品进入小米I眼镜、大疆、小天才等客户，应用于智能终端、无人机、全景相机，并拓展至具身机器人、OLED、折叠屏及车载显示领域。公司具备模具设计、精密加工、表面处理等一体化能力，依托多年光模块CGE经验，推进“连接器+散热”协同方案，为客户提供系统级解决方案。
7）超图软件 （西部利得基金管理有限公司参与公司特定对象调研）
调研纪要：超图软件AI订单增长迅速，2024年上半年已超去年全年水平，预计全年将呈倍数级增长。AI技术主要应用于数据生产、空间计算和智能体驱动的软件使用模式变革，在自然资源、住建、水利等领域已有落地项目。公司通过组织调整加快项目交付，优化人员与费用支出，推动二季度收入和利润明显回升，毛利率也有所提升。AI赋能聚焦于数据处理、分析及应用范式升级，支持遥感解译、DLG线划图生成及专题地图制作等场景。
西部利得基金成立于2010年，截至目前，资产管理规模(全部公募基金)1166.46亿元，排名55/210；资产管理规模(非货币公募基金)933.37亿元，排名51/210；管理公募基金数144只，排名53/210；旗下公募基金经理29人，排名46/210。旗下最近一年表现最佳的公募基金产品为西部利得人工智能主题指数增强A，最新单位净值为1.48，近一年增长125.72%。
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