海优新材：总趋势粒子供应会逐步趋紧，价格上涨概率更大

海优新材近期接受机构调研时表示，随着硅料价格逐步走低，组件需求和排产双增长，胶膜需求相应增加并量价齐升，这个市场规律在2022年年末到今年年初得到了验证。随着市场需求上升，硅料价格有所反弹，短期拉高组件成本，终端市场的需求又可能会有所减弱。这样的供需关系不断达成平衡的过程，导致产业链的需求震荡和价格波动，这种短期市场波动的时间点和幅度较难准确预测。但从中长期看，今明两年的硅料新增产能的释放有利于组件排产不断增加，虽然短期会有所波动，但胶膜需求有望呈现逐步增长的趋势，市场环境持续向好。尤其今年下半年和明年可预见的硅料新增产能提升速度很快，硅料释放总量较多有望不断降低组件成本，市场需求将持续增长，胶膜需求相应保持高增长的可能性很大。粒子的价格主要看供需，相对粒子的供应量比较容易统计，今年下半年到明年，无论EVA树脂还是POE树脂，新增产能相对有限，但需求有望不断增加且增加总量较大。所以总趋势粒子的供应会逐步趋紧，价格上涨的概率更大，且今年年初至今的EVA粒子的价格也保持了持续上涨的态势。