奥普特:2023年净利润同比下降40.37% 拟10派5.3元

查股网  2024-05-01 12:47  奥普特(688686)个股分析

中证智能财讯 奥普特(688686)4月30日披露2023年年报。2023年,公司实现营业总收入9.44亿元,同比下降17.27%;归母净利润1.94亿元,同比下降40.37%;扣非净利润1.63亿元,同比下降45.41%;经营活动产生的现金流量净额为2.02亿元,同比增长348.59%;报告期内,奥普特基本每股收益为1.5858元,加权平均净资产收益率为6.89%。公司2023年年度利润分配预案为:拟向全体股东每10股派5.3元(含税)。

以4月29日收盘价计算,奥普特目前市盈率(TTM)约为48.32倍,市净率(LF)约为3.25倍,市销率(TTM)约为9.92倍。

公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:

数据统计显示,奥普特近三年营业总收入复合增长率为13.68%,在其他自动化设备行业已披露2023年数据的25家公司中排名第10。近三年净利润复合年增长率为-7.43%,排名13/25。

资料显示,奥普特是一家主要从事机器视觉核心软硬件产品的研发、生产、销售的国家高新技术企业。

分产品来看,2023年公司主营业务中,机器视觉核心部件收入8.09亿元,同比下降16.02%,占营业收入的85.72%;机器视觉配件收入1.33亿元,同比下降25.06%,占营业收入的14.09%。

截至2023年末,公司员工总数为2268人,人均创收41.62万元,人均创利8.54万元,人均薪酬15.87万元,较上年同期分别变化-23.47%、-44.84%、8.53%。

2023年,公司毛利率为64.23%,同比下降1.97个百分点;净利率为20.52%,较上年同期下降7.95个百分点。从单季度指标来看,2023年第四季度公司毛利率为46.08%,同比下降16.70个百分点,环比下降17.69个百分点;净利率为-11.32%,较上年同期下降30.88个百分点,较上一季度下降25.05个百分点。

分产品看,机器视觉核心部件、机器视觉配件2023年毛利率分别为65.69%、55.77%。

报告期内,公司前五大客户合计销售金额2.86亿元,占总销售金额比例为30.34%,公司前五名供应商合计采购金额0.86亿元,占年度采购总额比例为28.91%。

数据显示,2023年公司加权平均净资产收益率为6.89%,较上年同期下降6.14个百分点;公司2023年投入资本回报率为6.53%,较上年同期下降5.23个百分点。

2023年,公司经营活动现金流净额为2.02亿元,同比增长348.59%;筹资活动现金流净额-1.01亿元,同比减少223.57万元;投资活动现金流净额-188.17万元,上年同期为1050.09万元。

进一步统计发现,2023年公司自由现金流为1.73亿元,相比上年同期增长2167.40%。

2023年,公司营业收入现金比为97.64%,净现比为104.07%。

营运能力方面,2023年,公司公司总资产周转率为0.31次,上年同期为0.40次(2022年行业平均值为0.52次,公司位居同行业18/25);固定资产周转率为4.85次,上年同期为17.00次(2022年行业平均值为5.45次,公司位居同行业4/25);公司应收账款周转率、存货周转率分别为1.56次、2.59次。

2023年,公司期间费用为4.27亿元,较上年同期增加2238.86万元;期间费用率为45.22%,较上年同期上升9.77个百分点。其中,销售费用同比下降0.43%,管理费用同比增长14.84%,研发费用同比增长5.88%,财务费用由去年同期的-1874.50万元变为-1149.88万元。

资产重大变化方面,截至2023年年末,公司固定资产较上年末增加124.85%,占公司总资产比重上升4.80个百分点;交易性金融资产较上年末减少8.59%,占公司总资产比重下降3.92个百分点;货币资金较上年末增加17.87%,占公司总资产比重上升2.71个百分点;在建工程较上年末减少22.92%,占公司总资产比重下降1.89个百分点。

负债重大变化方面,截至2023年年末,公司应付账款较上年末增加67.18%,占公司总资产比重上升1.41个百分点,主要系本期增加供应链金融付款方式,期末余额中44.17%为云证一一;应交税费较上年末减少94.96%,占公司总资产比重下降1.08个百分点;其他流动负债较上年末减少57.81%,占公司总资产比重下降0.43个百分点;应付职工薪酬较上年末减少21.37%,占公司总资产比重下降0.32个百分点。

从存货变动来看,截至2023年年末,公司存货账面价值为1.16亿元,占净资产的4.02%,较上年末减少2942.79万元。其中,存货跌价准备为1745.69万元,计提比例为13.1%。

2023年全年,公司研发投入金额为2.02亿元,同比增长5.88%;研发投入占营业收入比例为21.43%,相比上年同期上升4.69个百分点。

年报显示,报告期内,公司新增发明专利46项、实用新型专利60项、外观设计专利1项,软件著作权29项;截止报告期末,公司累计获发明专利97项、实用新型专利412项、外观设计专利31项,软件著作权116项,其他2项。

在偿债能力方面,公司2023年年末资产负债率为5.55%,相比上年末下降0.54个百分点;有息资产负债率为0.07%,相比上年末下降0.06个百分点。

2023年,公司流动比率为15.54,速动比率为14.83。

年报显示,2023年年末公司十大流通股东中,持股最多的为香港中央结算有限公司,占比3.04%。十大流通股东名单相比2023年三季报维持不变。在具体持股比例上,香港中央结算有限公司、建峖实业投资-Janchor Partners Pan-Asian Master Fund-RQFII、国信证券-招商银行-国信证券鼎信10号科创板战略配售集合资产管理计划持股有所上升,高盛国际-自有资金、摩根资产管理(新加坡)有限公司-摩根中国A股市场机会基金、宁波梅山保税港区晨道投资合伙企业(有限合伙)-长江晨道(湖北)新能源产业投资合伙企业(有限合伙)持股有所下降。

筹码集中度方面,截至2023年年末,公司股东总户数为5691户,较三季度末下降了338户,降幅5.61%;户均持股市值由三季度末的230.28万元上升至240.56万元,增幅为4.46%。

指标注解:

市盈率

=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。

市净率

=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。

市销率

=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。

文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。

市盈率为负时,不显示当期分位数,会导致折线图中断。